公司结构与运营模式 - 公司是开曼群岛控股公司，无VIE股权，通过VIE及其子公司在中国开展业务[31] - 中国法律禁止外国投资者在增值电信业务中持有超过50%的股权，公司采用VIE结构[31] - 公司通过一系列合同安排从VIE业务运营中获得经济利益，但合同安排可能不如直接所有权有效[33] - 若无法执行合同安排，公司可能无法确定VIE的重大经济活动，业务可能受到重大不利影响[33] - 若VIE股东未能履行合同义务，公司可能需要对VIE进行脱表处理，这将对公司运营产生重大影响[33] - 公司面临中国法律法规对VIE和VIE结构解释和应用的不确定性风险[34] - 截至年报日期，UTime WFOE、VIE及其在中国的子公司已获得在中国开展业务所需的必要许可证和许可[36] - 2018年12月公司在华设立全资子公司UTime WFOE，2019年3月通过与VIE及其股东签订合同安排获得UTime SZ控制权[193] - 公司PRC法律顾问认为VIE和UTime WFOE所有权结构及合同安排符合现有中国法律法规，但存在不确定性[195] - 若公司或VIE违反中国法律法规，监管机构有权采取撤销执照、限制业务、罚款等措施[196] - 包先生和何先生分别持有UTime SZ 96.95%和3.05%的股权，VIE股东与公司可能存在潜在利益冲突[211] - 新的中国法律法规可能对公司的结构和合同安排提出额外要求，影响公司业务和财务状况[197] - 若中国政府认定公司的法律结构和合同安排违反法规，公司可能无法合并VIE财务结果，导致普通股价值大幅下降[198] - 公司依靠与VIE及其股东的合同安排开展业务，但这种方式可能不如直接持股有效[199] - 若VIE或其股东不履行合同义务，公司可能需承担大量成本来执行合同，并依赖中国法律救济[203] - 公司与VIE的合同安排受中国法律管辖，法律系统的不确定性可能限制公司执行合同的能力[204] - 离岸控股公司对中国实体的贷款和直接投资受中国法规限制，可能影响公司为中国业务提供资金和扩张的能力[206] - 若VIE未来不符合定义或公司不再是主要受益人，公司可能无法逐行合并VIE财务结果[202] - 中国子公司和VIE的印章若保管不当，可能严重损害这些实体的公司治理[210] - 公司无法保证能及时完成政府注册或获得政府批准，这可能对公司流动性和业务扩张产生不利影响[209] 财务数据关键指标变化 - 2021财年，公司净销售额为246,899元，销售成本为228,732元，毛利润为18,167元[54] - 2022财年，公司净销售额为275,508元，销售成本为261,723元，毛利润为13,785元[54] - 2023财年，公司净销售额为200,547元（29,184美元），销售成本为170,482元（24,809美元），毛利润为30,065元（4,375美元）[54] - 2021财年，公司经营亏损为14,530元[54] - 2022财年，公司经营亏损为34,501元[54] - 2023财年，公司经营亏损为84,044元（12,231美元）[54] - 2023财年，公司净亏损为90,022元（13,101美元）[54] - 2023年3月31日现金及现金等价物为66,692元人民币，2022年3月31日为71,934元人民币[56] - 2023年3月31日受限现金为500元人民币，2022年3月31日为73元人民币[56] - 2023年3月31日应收账款净额为22,417元人民币，2022年3月31日为52,308元人民币[56] - 2023年3月31日存货为36,071元人民币，2022年3月31日为16,169元人民币[56] - 2023年3月31日流动资产总计为194,010元人民币，2022年3月31日为237,003元人民币[56] - 2023年3月31日非流动资产总计为57,722元人民币，2022年3月31日为76,118元人民币[56] - 2023年3月31日总资产为270,128元人民币，2022年3月31日为313,139元人民币[56] - 2023年3月31日流动负债总计为240,035元人民币，2022年3月31日为245,669元人民币[56] - 2023年3月31日非流动负债总计为23,035元人民币，2022年3月31日为26,738元人民币[56] - 2023年3月31日累计亏损为88,277元人民币，2022年3月31日为175,893元人民币[56] - 2021 - 2023财年净亏损分别为38,833元、87,616元、90,022元[57] - 2021 - 2023财年折旧和摊销分别为3,954元、4,333元、5,794元[57] - 2021 - 2023财年存货净变化分别为 - 10,934元、 - 4,629元、20,627元[57] - 2021 - 2023财年应付账款分别为 - 9,924元、27,324元、19,629元[57] - 2021 - 2023财年经营活动净现金分别为 - 19,806元、 - 20,865元、 - 15,138元[57] - 2021 - 2023财年投资活动净现金分别为 - 2,201元、 - 5,830元、 - 2,900元[57] - 2021 - 2023财年短期借款所得分别为47,600元、46,500元、66,300元[57] - 2021 - 2023财年偿还股东贷款分别为 - 1,500元、 - 3,000元、 - 3,000元[57] - 2021 - 2023财年偿还短期借款分别为 - 31,800元、 - 41,520元、 - 48,145元[57] - 2021 - 2023财年偿还长期借款分别为 - 1,200元、 - 5,760元、 - 870元[57] - 首次公开发行普通股所得款项为88,262[Content] - 融资活动提供的净现金为14,000[Content] - 汇率变动对现金及现金等价物和受限现金的影响有多个数值，如125、(838)等[Content] - 现金及现金等价物和受限现金的净增加（减少）有多个数值，如6、7,941等[Content] - 年初现金及现金等价物和受限现金有多个数值，如864、1等[Content] - 年末现金及现金等价物和受限现金有多个数值，如(2)、6等[Content] - 2022财年和2023财年，公司运营亏损分别为3450万元人民币和8400万元人民币（1220万美元），净亏损分别为3930万元人民币和9000万元人民币（1310万美元）[70] - 2022财年和2023财年，公司经营活动使用的净现金分别为2090万元人民币和1510万元人民币（220万美元）[70] 各地区表现 - 2022年3月至2022年11月，公司总部（深圳）和工厂（贵州）分别经历约15个和10个工作日的与隔离相关的停工[81] - 约三分之一的公司员工经历3至17天的隔离期[81] - 2022年3月至2023年1月，公司商务旅行活动下降约60%，仅发生一次国际商务旅行[82] - 2020年2月中国工厂关闭，3月复工；2023年1月中国政府停止执行清零政策，3月公司恢复正常运营[83] - 2022年1月以来奥密克戎爆发，深圳总部和贵州工厂分别经历约15个和10个工作日与隔离相关的停工，约三分之一员工经历3至17天隔离；2023财年总营收比预期少约190万美元；2022年4月以来约220万美元订单延迟，2023年2月重启并于6月交付完毕[85] - 2020年3月24日印度政府下令全国封锁，公司印度业务停滞数周，5月11日部分地区恢复销售；2021年3月印度第二波疫情爆发，各地政府实施不同程度封锁[85] - 2021财年、2022财年和2023财年公司印度以外地区的营收和应收账款受疫情影响；2020年10月至2021年4月延迟订单增加，截至2021年4月初约120万美元订单延迟，年报发布时已完成交付[85] 管理层讨论和指引 - 公司已产生重大亏损，未来可能继续亏损[63] - 公司大量资金存于银行，银行倒闭可能导致资金损失[63] - 公司可能需筹集额外资金或贷款，无法获得可能影响运营[63] - 公司净收入很大一部分来自少数主要客户和关键项目，失去业务可能减少收入[63] - 截至2023年3月31日，公司现金为1050万美元，其中约1040万美元存于香港的银行和金融机构，10万美元存于中国内地[72] - 香港政府为每位储户提供最高50万港元（约63698美元）的存款保护，中国内地为每位储户提供最高50万元人民币的存款保险[72] - 2022财年，公司前三大客户分别占净收入的42.3%、19.8%和5.5%；2023财年，分别占22.2%、12.9%和12.9%[75] 其他没有覆盖的重要内容 - 2023年3月31日，中国人民银行公布的现金买入汇率为6.8717元人民币兑1.00美元[22] - 2022年12月29日，《2023年综合拨款法案》签署成为法律，将外国公司遵守PCAOB审计的时间缩短至连续两年[18] - 投资公司普通股具有高度投机性，涉及重大风险[31] - 公司不认为需根据《网络安全审查办法》申请网络安全审查，因其未持有超100万用户个人信息且近期也不太可能达到该阈值，也未被认定为关键信息基础设施运营者[39] - 国内公司直接或间接境外证券发行和上市，应在提交申请后3个工作日内向中国证监会履行备案程序；若发行人满足特定条件，其境外证券发行和上市将被认定为境内企业间接境外发行和上市[41] - 发行人最近一个会计年度境内企业的营业收入、利润总额、总资产或净资产占同期经审计合并财务报表相应指标的比例超过50%，且主要经营活动在中国大陆等情况，会被认定为间接境外发行和上市[41] - 中国法定企业所得税税率为25%，VIE向UTime WFOE支付的服务费可在VIE作为税收扣除项，在UTime WFOE作为收入[45] - 中国子公司和VIE及其子公司每年需从净利润中提取一部分资金用于一般储备，直至储备达到公司注册资本的50%，这些储备不可作为现金股息分配[46] - 中国企业所得税法规定，中国境内企业向非居民企业支付股息需缴纳10%的预提税，若UTime HK满足税收安排要求并获税务机关批准，股息预提税可降至5%[47] - 目前公司、子公司、VIE及其子公司未向投资者进行股息或分配，UTime Limited未宣布或支付现金股息，且近期无支付计划，打算保留可用资金和未来收益用于业务运营和扩张[49] - UTime WFOE可通过增加注册资本或贷款的方式从UTime HK获得资金，但需向相关中国当局或当地银行申请、审批或登记[44] - UTime Limited可通过UTime HK从UTime WFOE获得股息，资金从VIE流向UTime Limited的路径为：VIE以服务费形式支付给UTime WFOE，UTime WFOE再分配或支付股息给UTime HK，最后到UTime Limited[46] - 中国政府对人民币兑换外币及资金汇出有管制，公司现金在境内时，可能无法向投资者分配股息或用于境外其他用途，若未来对经常账户交易获取外币施加限制，公司可能无法以外币向股东支付股息[48] - 2021年3月31日，公司关联方应收款期初余额中，母公司为6,972元，可变利益实体（VIE）为38,912元[52] - 2022年3月31日，其他实体代母公司收到首次公开募股（IPO）所得款项88,263元[52] - 2023年3月31日，公司关联方应收款期末余额中，母公司为79,393元，VIE为54,036元[52] - 公司总股东权益数据有25,689、18,988、40,732等[1] - 公司总负债和股东权益数据有98,151、72,919、115,488等[1] - 33,163可能为某业务相关数据[1] - 98,608可能为某业务相关数据[1] - 39,644可能为某业务相关数据[1] - UTime Limited股东权益数据有25,158、18,988、44,089等[1] - 根据《外国公司问责法案》，若PCAOB无法充分检查位于中国的审计文件，公司普通股可能被摘牌，且合规期限从三年缩短至两年[68] - 公司普通股交易价格可能波动，现有股东大量出售、未来发行股份等因素可能导致股价下跌[73] - 公司依赖第三方服务提供商提供物流和售后，若其服务失败或物流中断，可能影响产品交付和客户满意度，且可能无法转嫁成本增加[86] - 公司依赖外包制造商生产大部分产品，若与其出现问题，业务和运营结果可能受重大不利影响[87] - 公司拓展新产品类别和场景、增加产品线可能面临新挑战和风险，如误判市场需求、成本控制困难、产品质量问题等[88] - 公司国际扩张面临成本和风险，可能影响盈利能力和运营结果，如品牌认知、销售网络、客户偏好差异等[91] - 公司使用开源软件可能对业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响[93] - 公司面临激烈竞争，若无法有效竞争，可能失去客户和市场份额，营收下降[95] - 2021年11月14日，CAC发布规定要求处理重要数据或拟海外上市的数据处理者完成年度