净收入和利润表现 - 2024年第二季度净收入为12.69亿美元，较2023年同期的6.69亿美元增长89.7%[19] - 2024年上半年净收入为23.89亿美元，较2023年同期的13.86亿美元增长72.4%[19] - 2024年第二季度净利润为12.69亿美元，同比增长89.7%[38] - 2024年上半年净利润为23.89亿美元，同比增长72.4%[28] - 2024年第二季度归属于Arch普通股东的净收入为12.59亿美元，较2023年同期的6.61亿美元增长90.5%[50][53] - 2024年上半年净保费收入总额为69.87亿美元，归属于Arch普通股东的净收入为23.69亿美元[56] - 2024年第二季度净利润为13亿美元，每股账面价值增长6.9%[185][191] - 公司2024年第二季度归属于普通股东的净收入为12.59亿美元，年化平均普通股净收益回报率为26.3%[207] - 公司2024年第二季度税后营运收入为9.81亿美元，年化平均普通股营运收益回报率为20.5%[207] 每股收益 - 2024年第二季度基本每股收益为3.38美元，较2023年同期的1.79美元增长88.8%[19] - 2024年上半年基本每股收益为6.37美元，较2023年同期的3.71美元增长71.7%[19] - 2024年第二季度基本每股收益为3.38美元，同比增长88.8%[38] - 2024年上半年基本每股收益为6.37美元，同比增长71.7%[38] 净保费和净已赚保费收入 - 2024年第二季度净已赚保费为35.65亿美元，较2023年同期的29.65亿美元增长20.2%[19] - 2024年第二季度净保费收入总额为35.65亿美元，较2023年同期的29.65亿美元增长20.2%[50][53] - 公司2024年第二季度保险部门净保费收入为14.78亿美元，同比增长11.3%[211] - 公司2024年上半年保险部门净保费收入为29.29亿美元，同比增长13.3%[212] 毛保费收入 - 2024年第二季度再保险部门毛保费收入为29.41亿美元，较2023年同期的25.44亿美元增长15.6%[50][53] - 2024年第二季度保险部门毛保费收入为21.02亿美元，较2023年同期的19.55亿美元增长7.5%[50][53] - 2024年第二季度财产和意外险承保保费为50亿美元，较2023年同期增长12%[186] - 公司2024年第二季度保险部门毛保费收入为21.02亿美元，同比增长7.5%[211] - 公司2024年上半年保险部门毛保费收入为42.28亿美元，同比增长7.5%[212] 承保收入和综合比率 - 2024年第二季度再保险部门承保收入为3.66亿美元，较2023年同期的2.45亿美元增长49.4%[50][53] - 2024年第二季度保险部门承保收入为1.09亿美元，与2023年同期基本持平（1.08亿美元）[50][53] - 2024年第二季度抵押贷款部门承保收入为2.87亿美元，较2023年同期的2.53亿美元增长13.4%[50][53] - 2024年第二季度综合比率为78.7%，较2023年同期的79.8%改善1.1个百分点[50][53] - 再保险部门在2024年第二季度贡献了3.66亿美元的承保收入[187] - 保险部门在2024年第二季度贡献了1.09亿美元的承保收入[188] - 公司2024年第二季度保险部门承保利润为1.09亿美元，与去年同期基本持平[211] - 公司2024年第二季度保险部门综合成本率为92.6%，同比上升0.7个百分点[211] - 公司2024年上半年保险部门承保利润为1.95亿美元，同比下降12.2%[212] - 公司2024年上半年保险部门综合成本率为93.3%，同比上升1.9个百分点[212] 损失和损失调整费用 - 2024年第二季度损失和损失调整费用为18.27亿美元，较2023年同期的14.91亿美元增长22.5%[19] - 2024年上半年损失和损失调整费用准备金增加13.69亿美元[28] 已发生赔款准备金发展 - 2024年第二季度公司实现净有利已发生赔款准备金发展1.21亿美元，其中保险、再保险和抵押贷款部门分别为500万美元、3400万美元和8200万美元[63] - 2024年上半年公司净有利已发生赔款准备金发展总额为2.45亿美元，其中保险、再保险和抵押贷款部门分别为1500万美元、7400万美元和1.56亿美元[73] - 2024年第二季度抵押贷款部门净有利发展8200万美元，影响损失率26.9个百分点，主要与美国优先留置权组合相关[68] - 2024年上半年抵押贷款部门净有利发展1.56亿美元，影响损失率25.6个百分点，主要驱动因素为2022和2023事故年的准备金释放[77] - 2024年第二季度再保险部门短期业务净有利发展5100万美元，其中非巨灾财产业务贡献3000万美元[66] - 2024年上半年再保险部门短期业务净有利发展9500万美元，其中非巨灾财产业务贡献5100万美元[75] - 2024年第二季度保险部门短期业务净有利发展4500万美元，但中长期业务出现4000万美元不利发展[64] - 2024年上半年保险部门短期业务净有利发展7400万美元，但中长期业务出现5900万美元不利发展[74] - 2023年第二季度公司录得净有利已发生赔款准备金发展1.21亿美元，与2024年同期金额相同[69] - 2023年上半年公司净有利已发生赔款准备金发展2.57亿美元，略高于2024年同期的2.45亿美元[78] - 保险业务2023年净有利发展金额为2400万美元，相当于损失率改善0.9个百分点，其中短尾和长尾业务净有利发展5500万美元，中尾业务净不利发展3100万美元[79] - 再保险业务2023年净有利发展金额为8200万美元，相当于损失率改善3.0个百分点，主要由短尾和中尾业务净有利发展1.03亿美元推动，但被长尾业务净不利发展2100万美元部分抵消[80] - 抵押贷款业务2023年净有利发展金额为1.51亿美元，相当于损失率大幅改善25.6个百分点，主要贡献来自美国优先留置权组合的准备金释放[81] 净投资收入 - 2024年第二季度净投资收入为3.64亿美元，较2023年同期的2.42亿美元增长50.4%[19] - 2024年第二季度净投资收入为3.64亿美元，较2023年同期的2.42亿美元增长50.4%[50][53] - 2024年第二季度净投资收入为3.64亿美元，较2023年同期的2.42亿美元增长了50.4%[95] - 2024年上半年净投资收入为6.91亿美元，较2023年同期的4.41亿美元增长了56.7%[95] 投资组合表现及公允价值 - 截至2024年6月30日总投资资产为370.85亿美元，较2023年底的338.56亿美元增长9.5%[15] - 截至2024年6月30日，公司可供出售投资总额公允价值为274.99亿美元，较2023年末的256.16亿美元增长，其中固定收益证券公允价值为252.02亿美元[87] - 公司固定收益证券投资中，公司债券公允价值为120.43亿美元，未实现损失为4.3亿美元；美国政府和机构证券公允价值为52.87亿美元，未实现损失为1.06亿美元[87] - 公司资产支持证券投资公允价值从2023年末的22.5亿美元增至2024年6月30日的28亿美元，未实现损失为3500万美元[87] - 公司短期投资公允价值从2023年末的20.63亿美元增至2024年6月30日的22.97亿美元[87] - 截至2024年6月30日，公司持有公允价值为14亿美元的股权证券，较2023年12月31日的12亿美元增长了16.7%[93] - 截至2024年6月30日，处于未实现亏损状态的待售证券公允价值总额为174.27亿美元，未实现亏损总额为7.97亿美元[89] - 截至2024年6月30日，固定到期日证券的摊余成本为258.82亿美元，公允价值为252.02亿美元，未实现亏损总额为6.8亿美元[91] - 在18390个证券批次中，约有9510个批次处于未实现亏损状态，公司固定期限投资组合中单个批次的最大未实现亏损为500万美元[89] - 2024年第二季度投资税前总回报率为1.33%，超过基准回报率1.22%[194] - 截至2024年6月30日，投资组合久期相对较短，为2.83年[194] 投资损益 - 2024年第二季度净实现收益为1.22亿美元，而2023年同期净实现损失为1.23亿美元[98] - 2024年上半年净实现收益为1.89亿美元，而2023年同期净实现损失为1.06亿美元[98] 其他投资和权益法投资 - 其他投资总额从2023年12月31日的24.88亿美元增长至2024年6月30日的32.06亿美元，增幅为28.9%[94] - 采用权益法核算的投资从2023年12月31日的45.66亿美元增长至2024年6月30日的49.83亿美元，增幅为9.1%[100] - 有限合伙投资总额从2023年12月31日的46.8亿美元增至2024年6月30日的50.65亿美元[103] - 权益法核算的投资基金第二季度收入为1.67亿美元，同比增长142%[105] - 权益法核算的投资基金上半年收入为2.66亿美元，同比增长127%[105] - 对Coface SA的持股比例为29.9%，截至2024年6月30日的账面价值为5.43亿美元[107] - 对Greysbridge的持股比例为40%，截至2024年6月30日的账面价值为4.84亿美元[107] - 经营联营公司第二季度收入为4500万美元，同比增长105%[108] - 经营联营公司上半年收入为1亿美元，同比增长64%[108] 公允价值计量层级 - 截至2024年6月30日，以公允价值计量的金融资产和负债总额为323亿美元[124] - 其中约7300万美元（占比0.2%）使用非约束性经纪商报价或模型估值[124] - 公司固定收益证券总公允价值为252.02亿美元，其中Level 1为52.74亿美元（20.9%），Level 2为197.68亿美元（78.4%），Level 3为1.6亿美元（0.6%）[146] - 公司资产公允价值总额为322.2亿美元，按公允价值层级划分：Level 1为87.48亿美元（27.2%），Level 2为215.37亿美元（66.9%），Level 3为4.25亿美元（1.3%）[146] - 公司负债公允价值总额为0.95亿美元，全部归类为Level 2（0.6亿美元）和Level 3（0.35亿美元）[146] - 公司债券公允价值为120.43亿美元，其中118.83亿美元（98.7%）归类为Level 2，1.6亿美元（1.3%）归类为Level 3[146] - 美国国债及政府机构证券公允价值为52.87亿美元，其中52.74亿美元（99.7%）归类为Level 1，0.13亿美元（0.2%）归类为Level 2[146] - 资产支持证券公允价值为28亿美元，全部归类为Level 2[146] - 短期投资公允价值为22.97亿美元，其中20.95亿美元（91.2%）为Level 1，0.97亿美元（4.2%）为Level 3[146] - 权益证券公允价值为13.97亿美元，其中13.63亿美元（97.6%）为Level 1，0.06亿美元（0.4%）为Level 3[146] - 其他投资公允价值为6.79亿美元，其中5.35亿美元（78.8%）为Level 2，1.44亿美元（21.2%）为Level 3[146] - 使用资产净值计量的其他投资公允价值为15.1亿美元，未纳入公允价值层级分类[146] - 公司于2023年12月31日按公允价值计量的总资产为294.89亿美元，其中一级公允价值计量为87.45亿美元（占29.7%），二级为189.27亿美元（占64.2%），三级为3.56亿美元（占1.2%）[150] - 可供出售证券中固定到期证券总额为235.53亿美元，其中公司债券为108.55亿美元，美国政府和机构证券为58.14亿美元[150] - 固定到期证券的公允价值计量主要分布在二级（176.14亿美元，占74.8%），一级仅57.92亿美元（占24.6%），三级为1.47亿美元（占0.6%）[150] - 美国政府和机构证券的58.14亿美元公允价值几乎全部（57.92亿美元，99.6%）使用一级公允价值计量[150] - 公司债券的108.55亿美元公允价值中，107.08亿美元（98.6%）使用二级计量，仅1.47亿美元（1.4%）使用三级计量[150] - 短期投资总额为20.63亿美元，其中17.86亿美元（86.6%）为一级计量，1.93亿美元（9.4%）为二级，8400万美元（4.1%）为三级[150] - 权益证券按公允价值计量的总额为11.86亿美元，其中11.51亿美元（97.1%）为一级计量[150] - 按公允价值计量选项的资产总额为24.88亿美元，其中16亿美元（64.3%）为一级计量，8.91亿美元（35.8%）为二级，1.2亿美元（4.8%）为三级[150] - 公司按公允价值计量的总负债为1.41亿美元，其中衍生金融工具负债为1.19亿美元（84.4%）[150] - 其他投资按资产净值计量的金额为14.61亿美元，未包含在公允价值层级分类中[150] - 三级公允价值资产期初余额为1.26亿美元，期末余额为1.6亿美元，增长27%[154] - 三级公允价值负债期初余额为9700万美元，期末余额为8600万美元，下降11%[154] 衍生金融工具 - 衍生金融工具总公允价值资产为1.16亿美元，总负债为6000万美元，净头寸为5600万美元[160] - 期货合约公允价值资产为6800万美元，负债为1100万美元，名义价值为33.95亿美元[160] - 外汇远期合约公允价值资产为800万美元，负债为1200万美元，名义价值为12.81亿美元[160] - 其他衍生品（包括互换和期权）公允价值资产为4000万美元，负债为3700万美元，名义价值为4.2亿美元[160] - 与2023年末相比，衍生工具总公允价值资产从1.97亿美元降至1.16亿美元，下降41%[160] - 与2023年末相比，衍生工具总负债从1.19亿美元降至6000万美元，下降50%[160] - 截至2024年6月30日，受主净额协议约束的资产衍生品和负债衍生品分别为1.16亿美元和6000万美元，而2023年12月31日分别为1.97亿美元和1.19亿美元[163] 资产、负债和权益 - 截至2024年6月30日总资产为654.65亿美元，较2023年底的589.06亿美元增长11.1%[15] - 截至2024年6月30日股东权益为206.65亿美元，较2023年底的183.53亿美元增长12.6%[15] - 2024年6月30日股东权益总额为206.65亿美元，较2023年同期增长41.1%[25] - 截至2024年6月30日，公司保费应收账款净额从期初的57.65亿美元增至期末的62.68亿美元，预期信用损失拨备从3200万美元增至3600万美元[82] - 截至2024年6月30日，公司再保险应收款净额为74.73亿美元，其中66.5%来自A.M. Best评级A-或以上的再保人，33.5%来自无评级但超94%已抵押的再保人[84] - 截至2024年6月30日，公司合同持有人应收账款净额从期初的19.07亿美元增至期末的20.16亿美元，预期信用损失拨备从300万美元增至400万美元[85] - 总受限资产从2023年12月31日的99.32亿美元增至2024年6月30日的100.86亿美元[115] - 公司高级票据账面价值为27亿美元，公允价值为24亿美元，存在3亿美元折价[157] - Bellemeade实体可变利益实体总资产为10.12亿美元，剩余再保险覆盖金额为2.97亿美元[169] - 截至2024年6月30日，Arch Capital Group资本总额约为234亿美元[182] - 截至2024年6月30日，每股账面价值为52.75美元，而2024年3月31日为49.36美元，2023年6月30日为37.04美元[191] 现金流 - 2024年上半年经营活动产生的净现金为30.82亿美元，同比增长45.