收入和利润（同比环比） - 第三季度毛保费收入为54.4亿美元，同比增长20.2%[14] - 第三季度净保费收入为39.7亿美元，同比增长22.2%[14] - 2024年第三季度净已赚保费为39.70亿美元，较2023年同期的32.48亿美元增长22.2%[18] - 2024年前九个月总营收为128.92亿美元，较2023年同期的96.59亿美元增长33.5%[18] - 2024年前九个月总净保费收入为109.57亿美元，相比2023年同期的90.96亿美元增长20.4%[41][44] - 2024年第三季度毛保费收入为23.41亿美元，同比增长14.6%（去年同期为20.43亿美元）[47] - 2024年前九个月净保费收入为46.94亿美元，同比增长17.4%（去年同期为39.97亿美元）[47] - 2024年前九个月净承保保费收入为61.58亿美元，较去年同期的49.97亿美元增长23.3%[52] - 2024年第三季度净保费收入为3.13亿美元，同比增长6.8%（2023年同期2.93亿美元）[56] - 2024年前九个月净保费收入为9.25亿美元，同比增长4.8%（2023年同期8.83亿美元）[56] - 2024年第三季度净保费收入为39.70亿美元，较2023年同期的32.48亿美元增长22.2%[74] - 2024年前九个月净保费收入为109.57亿美元，较2023年同期的90.96亿美元增长20.4%[74] - 2024年第三季度毛保费收入为54.40亿美元，净保费收入为40.47亿美元，净保费留存率为74.4%[74] - 2024年第三季度净承保保费收入为19.45亿美元，与上一季度19.47亿美元基本持平[52] - 第三季度归属于Arch普通股股东的净收入为9.78亿美元，同比增长37.2%[14] - 第三季度每股摊薄收益为2.56美元，同比增长36.2%[14] - 前九个月归属于Arch普通股股东的净收入为33.47亿美元，同比增长61.0%[14] - 2024年第三季度净收入为9.88亿美元，较2023年同期的7.23亿美元增长36.7%[18] - 2024年前九个月净收入为33.77亿美元，较2023年同期的21.09亿美元增长60.1%[18] - 2024年前九个月基本每股收益为8.99美元，较2023年同期的5.64美元增长59.4%[18] - 2024年第三季度净收入为9.88亿美元，较2023年同期的7.23亿美元增长36.7%[25] - 2024年前九个月归属于Arch普通股东的净收入为33.47亿美元，相比2023年同期的20.79亿美元增长61.0%[41][44] - 2024年第三季度归属于Arch普通股东的净收入为7.13亿美元[38] - 截至2024年9月30日的九个月，归属于Arch普通股东的净利润为33.47亿美元，税后营运收入为26.76亿美元[111] - 2024年第三季度，归属于Arch普通股东的净利润为9.78亿美元，税后营运收入为7.62亿美元[111] - 2024年第二季度，归属于Arch普通股东的净利润为12.59亿美元，税后营运收入为9.81亿美元[111] 成本和费用（同比环比） - 第三季度承保收入为5.38亿美元，同比下降25.4%[14] - 第三季度综合成本率为86.6%，同比上升8.7个百分点[14] - 2024年前九个月承保收入为20.36亿美元，相比2023年同期的18.97亿美元增长7.3%[41][44] - 2024年前九个月总综合比率为81.6%，相比2023年同期的79.4%上升2.2个百分点[41][44] - 2024年第三季度承保利润为1.20亿美元，去年同期为1.29亿美元[47] - 2024年第三季度综合成本率为93.1%，较去年同期的90.9%上升2.2个百分点[47] - 2024年第三季度承保收入为1.49亿美元，显著低于上一季度的3.66亿美元和去年同期的3.1亿美元[52] - 2024年第三季度综合成本率为92.3%，高于上一季度的79.5%和去年同期的80.0%[52] - 2024年第三季度承保利润为2.69亿美元，综合成本率为14.8%[56] - 2024年前九个月承保利润为8.27亿美元，综合成本率为12.2%[56] - 2024年第三季度承保利润为5.38亿美元，2024年前九个月承保利润为20.36亿美元，高于2023年同期的18.97亿美元[74] - 2024年第三季度综合成本率为86.6%，高于2024年第二季度的78.7%，主要受当前事故年巨灾事件影响[74] - 2024年前九个月已发生损失和损失调整费用为59.58亿美元，较2023年同期的46.09亿美元增长29.3%[74] - 2024年第三季度损失率为60.5%，保险和再保险部门损失率分别为61.6%和69.6%[35] - 2024年第三季度损失率为69.6%，主要受当前事故年巨灾事件影响，该事件占19.3个百分点[52] - 2024年第三季度损失率为-0.4%，显示出有利的损失发展[56] - 2024年第三季度当前事故年巨灾事件（净额）对综合成本率的负面影响为11.3个百分点，再保险业务贡献了19.3个百分点[74][77] - 2024年第三季度先前年度损失准备金有利发展对综合成本率的正面影响为3.0个百分点，抵押贷款业务贡献了22.8个百分点[74][77] - 2024年第三季度再保险业务因当前事故年巨灾事件产生的估计净损失为3.64亿美元[77] - 2024年前九个月再保险业务因先前年度准备金有利发展对承保结果的正面影响为1.08亿美元[77] - 2024年第三季度，税前营运收入为8.39亿美元，有效税率为8.0%[115] - 2024年第二季度，税前营运收入为10.95亿美元，有效税率为9.5%[115] 各条业务线表现 - 2024年第三季度总承保收入为5.38亿美元，其中保险、再保险和抵押贷款部门分别贡献1.2亿、1.49亿和2.69亿美元[35] - 公司2024年第三季度综合比率为86.6%，保险、再保险和抵押贷款部门分别为93.1%、92.3%和14.8%[35] - 2024年第三季度净保费收入为39.7亿美元，其中再保险部门贡献18.92亿美元，占比最高[35] - 2024年前九个月保险板块综合比率为93.3%，再保险板块为83.4%，抵押贷款板块为12.2%[41] - 2024年第三季度总综合比率为77.9%，其中保险板块为90.9%，再保险板块为80.0%[38] - 按业务线划分，2024年第三季度"其他专业"险种净承保保费占比最高，达39.5%（7.69亿美元）[54] - 2024年第三季度财产巨灾险净承保保费为5200万美元，占比2.7%，较上一季度24.2%的占比（4.72亿美元）大幅下降[54] - 2024年第三季度美国初级抵押贷款保险净保费收入为2.09亿美元，占净保费总额的74.1%[58] - 2024年第三季度新承保保险中，购房贷款（Purchase）占绝对主导，比例为97.4%（131.77亿美元）[66] 各地区表现 - 2024年第三季度北美地区净保费占比71.5%，国际地区净保费占比28.5%[50] - 2024年前九个月北美地区净保费为34.21亿美元，同比增长14.1%（去年同期为29.99亿美元）[50] - 2024年前九个月国际地区净保费为14.99亿美元，同比增长6.0%（去年同期为14.14亿美元）[50] - 2024年第三季度北美地区"财产和短尾专业险"净保费占比16.3%，"其他责任险-发生制"占比13.9%[50] - 2024年第三季度国际地区"财产和短尾专业险"净保费占比15.2%，"意外险及其他"占比13.2%[50] - 按承保地点划分，2024年第三季度百慕大地区净承保保费占比为34.5%（6.71亿美元），美国占比38.3%（7.44亿美元）[54] - 2024年第三季度净保费收入中，来自美国地区的占比为74.5%（2.1亿美元）[58] - 加州和德州是风险在保金额（RIF）最高的两个州，分别占7.9%（60.52亿美元）和7.5%（56.99亿美元）[61] 投资表现 - 第三季度净投资收入为3.99亿美元，同比增长48.3%[14] - 前九个月净投资收入为10.9亿美元，同比增长53.5%[14] - 2024年第三季度净投资收入为3.99亿美元，较2023年同期的2.69亿美元增长48.3%[18] - 2024年前九个月净投资收入为10.90亿美元，相比2023年同期的7.10亿美元增长53.5%[41][44] - 2024年第三季度净投资收入为3.99亿美元，每股1.04美元，较2023年同期的2.69亿美元增长48.3%[84] - 2024年前九个月净投资收入总计10.90亿美元，较2023年同期的7.10亿美元增长53.5%[84] - 2024年第三季度投资总回报率为3.97%，远高于2023年同期的-0.40%[84] - 2024年前九个月投资总回报率为6.20%，高于2023年同期的2.68%[84] - 2024年第三季度净已实现收益为1.69亿美元，股权投资法核算的投资基金净收益为1.71亿美元[35] - 按权益法核算的投资基金权益在2024年第三季度为1.71亿美元，较2023年同期的5900万美元增长189.8%[84] - 公司总可投资资产从2023年9月30日的318.81亿美元增长至2024年9月30日的427.51亿美元，增长34.1%[80] - 固定期限证券是最大资产类别，2024年9月30日公允价值为295.31亿美元，占总资产69.1%[80] - 公司固定收益投资组合的平均有效久期从2023年9月30日的2.97年缩短至2024年9月30日的2.68年[80] - 公司投资组合平均信用评级维持在AA-/Aa3[80] - 截至2024年9月30日，公司固定收益投资中公司债占比最高，达51.1%，公允价值为150.81亿美元[88] - 截至2024年9月30日，公司固定到期投资总额为295.31亿美元，较2023年9月30日的231.29亿美元增长27.7%[91] - 固定到期投资中，BBB级占比最高，为24.9%，价值73.61亿美元，较2023年同期19.0%的占比显著上升[91] - 美国政府和政府机构证券占比22.8%，价值67.25亿美元，较2023年同期27.5%的占比有所下降[91] - 公司债券投资总额为150.81亿美元，其中工业类占比54.0%，价值81.45亿美元，较2023年同期46.0%的占比上升[94] - 公司债券的信用质量分布以BBB级为主，占比46.6%，价值70.22亿美元，较2023年同期38.5%的占比上升[94] - 金融类公司债券占比34.5%，价值52.08亿美元，较2023年同期40.5%的占比下降[94] - 截至2024年9月30日，1-5年内到期的固定收益投资占比55.0%，价值162.55亿美元[91] - 资产支持证券总额为29.89亿美元，其中AAA评级占比53.7%，价值16.04亿美元[97] - 前十大固定收益公司发行人敞口合计26.23亿美元，占公司可投资资产的6.1%[95] - 摩根大通是最大单一公司发行人，敞口为4.12亿美元，占资产类别的2.7%[95] - 2024年前九个月购买固定到期投资总额为215.59亿美元，同期销售和到期收益为176.17亿美元[25] 抵押贷款业务细节 - 截至2024年9月30日，美国初级抵押贷款保险在险金额（RIF）为764.48亿美元，占总额的84.6%[58] - 截至2024年9月30日，总保险金额（IIF）为5111.1亿美元[58] - 截至2024年9月30日，美国抵押贷款保险总风险在保金额（RIF）为764.48亿美元，较2023年同期（758.50亿美元）略有增长[61] - 优质客户（FICO评分≥740）占风险在保金额（RIF）的62.0%，金额为474.14亿美元[61] - 高贷款价值比（LTV >90.01%）贷款占风险在保金额（RIF）的69.2%，金额合计约529.24亿美元[61] - 加权平均贷款价值比（LTV）稳定在93.1%，加权平均FICO评分为748[61] - 净再保险后的美国抵押贷款保险总风险在保金额（RIF）为604.21亿美元[61] - 分析师持续率（Persistency）为82.9%，较前几个季度略有下降[61] - 美国抵押贷款业务的风险资本比（Risk-to-capital ratio）为7.3:1[61] - 报告的PMIERs充足率（PMIERs sufficiency ratio）为205%[61] - 若新的PMIERs规定在2024年9月30日完全生效，可用资产将减少16%，备考PMIERs充足率将为173%[63] - 2024年第三季度新承保保险总额（NIW）为135.26亿美元，较第二季度的137.99亿美元下降2.0%，但较2023年同期的114.94亿美元增长17.7%[66] - 截至2024年9月30日，违约贷款数量为21,878笔，违约率为1.96%，高于2023年12月31日的19,457笔和1.74%的违约率[66] - 2024年第三季度支付的索赔总额为1287.4万美元，平均每笔索赔支付3.81万美元，索赔严重性为71.9%[66] - 2024年第三季度新承保保险中，FICO评分≥740的优质信贷占比最高，达69.8%（94.38亿美元）[66] - 2024年第三季度新承保保险中，贷款价值比（LTV）在90.01%至95.00%区间的占比最高，为48.9%（66.20亿美元）[66] - 截至2024年9月30日，有效保单数量（PIF）为1,114,251份，低于2023年同期的1,129,351份[66] - 截至2024年9月30日，抵押贷款段净损失准备金为2.92313亿美元，较2023年底的2.90764亿美元略有增加[70] - 2024年保单年度的贷款违约率最低，为0.16%，而2014年及之前保单年度的违约率最高，为6.69%[70] - 2020和2021保单年度的在险保险金额（Primary RIF）占比最大，分别为14.8%（113.07亿美元）和22.7%（173.79亿美元）[70] 资本管理和股东回报 - 期内每股账面价值增长8.1%，年化净收入平均普通股回报率为19.0%[14] - 截至2024年9月30日，股东权益总额为222.74亿美元，较2023年同期的152.39亿美元增长46.2%[20] - 截至2024年9月30日，每股账面价值为57.00美元，较2023年同期的38.62美元增长47.6%[20] - 2024年前九个月已发行加权平均普通股为3.723亿股，较2023年同期的3.684亿股略有增加[18] - 2024年第三季度经营活动产生的净现金为20.18亿美元，前九个月累计达51亿美元[25] - 2024年第三季度公司支付了1000万美元的优先股股息[25] - 截至2024年9月30日的九个月，年度化净利润平均普通股回报率为22.9%，年度化营运回报平均普通股回报率为18.3%[111] - 2024年第三季度，年度化净利润平均普通股回报率为19.0%，年度化营运回报平均普通股回报率为14.8%[111] - 2024年第二季度，年度化净利润平均普通股回报率为26.3%，年度化营运回报平均普通股回报率为20.5%[111] - 总债务稳定在27.27亿美元，由多笔不同期限和利率的优先票据构成[117] - 普通股股东权益从2023年9月的144.09