根据您提供的财报关键点，我将严格按照要求进行主题分组和内容归类。 承保保费收入 - 2024年第四季度毛承保保费收入为47.56亿美元，同比增长11.9%[14] - 2024年第四季度净承保保费收入为38.19亿美元，同比增长17.1%[14] - 2024年全年净承保保费收入为151亿美元，较2023年的124.4亿美元增长21.4%[14] - 2024年全年净保费收入为151.00亿美元，较2023年的124.40亿美元增长21.4%[18] - 2024年总净保费收入为151亿美元，较2023年的124.4亿美元增长21.4%[41][44] - 2024年全年净保费收入为151亿美元，较2023年的124.4亿美元增长21.5%[74] 承保业绩与综合成本率 - 2024年第四季度承保收入为6.25亿美元，同比下降12.6%[14] - 2024年第四季度综合成本率为85.0%，较2023年同期的78.9%上升6.1个百分点[14] - 2024年全年综合比率为82.5%，较2023年的79.3%恶化3.2个百分点[41][44] - 2024年全年承保利润为26.61亿美元，与2023年的26.12亿美元基本持平[74] - 2024年全年综合成本率为82.5%，较2023年的79.3%上升3.2个百分点[74] - 2024年第四季度综合成本率为85.0%，主要受当前事故年巨灾事件影响9.5个百分点[74] 投资收入 - 2024年第四季度净投资收入为4.05亿美元，同比增长29.4%[14] - 2024年全年净投资收入为14.95亿美元，较2023年的10.23亿美元增长46.1%[14] - 2024年全年净投资收入为14.95亿美元，较2023年的10.23亿美元增长46.1%[18] - 2024年第四季度净投资收入为4.05亿美元[35] - 2024年净投资收入为14.95亿美元，较2023年的10.23亿美元增长46.1%[41][44] - 2024年全年净投资收入为14.95亿美元，较2023年的10.23亿美元增长46.2%[84] 净收入与每股收益 - 2024年第四季度归属于Arch普通股股东的净收入为9.25亿美元，同比下降60.2%[14] - 2024年全年归属于Arch的净收入为43.12亿美元，较2023年的44.43亿美元下降2.9%[18] - 2024年第四季度归属于Arch普通股股东的净收入为9.25亿美元，较2023年同期的23.24亿美元下降60.2%[18] - 2024年第四季度公司净收入为9.35亿美元，较2023年同期的23.33亿美元下降60%[25] - 2024年全年净收入为43.12亿美元，较2023年的44.42亿美元下降2.9%[25] - 2024年第四季度归属于Arch普通股东的净收入为9.25亿美元，摊薄后每股收益为2.42美元[112] 投资回报与账面价值 - 2024年第四季度每股账面价值变动为下降6.8%，而2023年同期为增长21.5%[14] - 2024年第四季度投资总回报率为负1.05%，较2023年同期的4.76%下降581个基点[14] - 投资总回报率2024年为5.08%，低于2023年的7.57%[84] - 普通股股东权益在2024年第四季度下降至199.90亿美元，较上一季度（214.44亿美元）减少6.8%[118] - 每股账面价值从2024年第三季度的57.00美元降至2024年第四季度的53.11美元，降幅为6.8%[118] 总营收与资产 - 2024年全年总营收为174.40亿美元，较2023年的136.34亿美元增长27.9%[18] - 截至2024年12月31日，总资产为709.06亿美元，较2023年底的589.06亿美元增长20.4%[20] - 截至2024年12月31日，总可投资资产为413.88亿美元，总资产为709.06亿美元[35] - 公司总可投资资产从2023年12月31日的345.89亿美元增长至2024年12月31日的413.88亿美元[79] 股东权益与股息 - 截至2024年12月31日，股东权益总额为208.20亿美元，较2023年底的183.53亿美元增长13.4%[20] - 截至2024年12月31日，每股账面价值为53.11美元，较2023年底的46.94美元增长13.1%[20] - 2024年第四季度宣派普通股股息18.81亿美元[23] - 2024年全年因摊销股权激励增加资本公积1.33亿美元[23] - 2024年第四季度公司支付了18.66亿美元的普通股股息和0.1亿美元的优先股股息[25] 现金流与投资活动 - 2024年第四季度经营活动产生的净现金为15.73亿美元，全年为66.73亿美元，较2023年增长16%[25] - 2024年全年购买固定到期投资额为312.9亿美元，出售所得为262.45亿美元[25] 业务线表现：保险业务 - 2024年第四季度总承保收入为6.25亿美元，其中再保险业务贡献3.28亿美元，抵押贷款业务贡献2.67亿美元[35] - 2024年第四季度综合成本率为85.0%，其中保险业务为98.5%，再保险业务为83.0%，抵押贷款业务为13.4%[35] - 2024年第四季度净保费收入为41.43亿美元，再保险业务占19.04亿美元，保险业务占19.33亿美元[35] - 2024年保险部门综合比率为94.8%，承保收入为3.45亿美元[41] - 2024年全年净保费收入为68.74亿美元，较2023年的58.62亿美元增长17.3%[47] - 2024年第四季度承保利润为3000万美元，显著低于第三季度的1.2亿美元和2023年同期的9900万美元[47] - 2024年第四季度综合成本率为98.5%，高于第三季度的93.1%和2023年同期的93.1%[47] - 2024年第四季度损失率为66.3%，高于第三季度的61.6%和2023年同期的58.4%[47] - 2024年第四季度净保费收入为19.33亿美元，较第三季度的17.65亿美元增长9.5%[47] - 2024年全年净保费收入中，北美地区占比71.0%，国际业务占比29.0%[50] - 2024年第四季度净保费收入中，北美地区业务占比73.3%，国际业务占比26.7%[50] - 2024年第四季度净保费收入中，"其他责任险-发生制"业务占比16.9%，较第三季度的15.0%有所提升[50] - 2024年第四季度净保费收入中，"财产险和短尾险"业务合计占比32.1%[50] 业务线表现：再保险业务 - 2024年再保险部门综合比率为83.2%，承保收入为12.22亿美元[41] - 2024年全年净保费收入为72.42亿美元，较2023年的58.36亿美元增长24.1%[52] - 2024年全年承保利润为12.22亿美元，高于2023年的10.98亿美元[52] - 2024年全年综合成本率为83.2%，较2023年的81.4%上升1.8个百分点[52] - 2024年第四季度净保费收入为19.04亿美元，较2023年同期的16.20亿美元增长17.5%[52] - 2024年第四季度综合成本率为83.0%，高于2023年同期的80.0%[52] - 2024年全年再保险业务净保费收入为77.46亿美元，较2023年的65.54亿美元增长18.2%[54] - 再保险业务中，其他专业险种是2024年最大业务线，净保费收入为28.49亿美元，占比36.8%[54] - 按承保地区划分，百慕大是2024年再保险业务最大来源地，净保费收入为34.25亿美元，占比44.2%[54] - 2024年第四季度再保险业务净保费收入为15.88亿美元，其中其他专业险种占比最高，为44.1%，达7.01亿美元[54] - 2024年当前事故年巨灾事件损失占净保费收入的比例为11.0%，高于2023年的6.3%[52] - 2024年全年再保险板块净有利已发生赔款准备金发展对综合成本率产生2.6个百分点的有利影响[76] - 2024年全年净保费收入中，再保险板块的巨灾事件损失为7.93亿美元，对综合成本率影响为11.0%[76] 业务线表现：抵押贷款业务 - 2024年抵押贷款部门综合比率为12.6%，承保收入为10.94亿美元[41] - 2024年全年净保费收入为12.31亿美元，较2023年的11.58亿美元增长5.7%[56] - 2024年全年承保收入为10.94亿美元，高于2023年的10.64亿美元[56] - 2024年全年综合成本率为12.6%，高于2023年的9.3%[56] - 2024年第四季度损失率为-5.9%，显著低于2023年同期的-20.6%[56] - 2024年全年净保费留存率为82.3%，高于2023年的75.8%[56] - 2024年第四季度抵押贷款板块净有利已发生赔款准备金发展对综合成本率产生22.3个百分点的有利影响[76] 抵押贷款业务详情：美国主要业务 - 2024年第四季度美国主要抵押贷款保险净保费收入为2.08亿美元，占当季净保费总额的75.1%[58] - 2024年全年美国主要抵押贷款保险净保费收入为8.2亿美元，占全年净保费总额的73.7%[58] - 截至2024年12月31日，总保险金额为5011.49亿美元，其中美国主要抵押贷款保险占比58.0%[58] - 截至2024年12月31日，总风险金额为891.25亿美元，其中美国主要抵押贷款保险占比85.3%[58] - 美国抵押贷款保险总风险在险金额（RIF）截至2024年12月31日为760.34亿美元，较2023年12月31日的755.27亿美元略有增长[61] - 美国抵押保险净再保险后风险在险金额（RIF）截至2024年12月31日为600.85亿美元[61] 抵押贷款业务详情：风险特征 - 优质客户（FICO评分≥740）占风险在险金额（RIF）比例稳定，2024年12月31日为62.3%（473.6亿美元）[61] - 高贷款价值比（LTV 90.01%至95.00%）贷款占风险在险金额（RIF）比例最高，2024年12月31日为59.6%（453.11亿美元）[61] - 加权平均贷款价值比（LTV）保持稳定，2024年12月31日为93.2%[61] - 加州和德州是风险在险金额（RIF）占比最高的两个州，2024年12月31日分别为7.9%（59.89亿美元）和7.4%（56.13亿美元）[61] - 分析师持续率从2023年12月31日的83.6%下降至2024年12月31日的82.1%[61] - 风险资本比率（Arch MI U.S.）在2024年12月31日为7.8:1，高于2023年12月31日的7.3:1[61] - PMIER充足率（Arch MI U.S.）从2023年12月31日的213%下降至2024年12月31日的186%[61] - 若新PMIERs规定于2024年12月31日完全生效，可用资产将减少17%，预计充足率将降至154%[63] 抵押贷款业务详情：新业务与拖欠 - 2024年第四季度新承保保险总额（NIW）为118.18亿美元，较上一季度的135.26亿美元下降12.7%[66] - 2024年第四季度末，拖欠贷款数量为22,982笔，拖欠率为2.09%，高于2023年同期的19,457笔和1.74%[66] - 2024年第四季度支付的索赔总额为1270万美元，平均每笔索赔支付额为3.43万美元[66] - 按信用质量划分，2024年第四季度NIW中FICO评分≥740的贷款占比最高，为71.9%，金额为84.95亿美元[66] - 按贷款价值比（LTV）划分，2024年第四季度NIW中90.01%至95.00%的贷款占比最高，为48.6%，金额为57.43亿美元[66] - 2024年第四季度NIW中购房贷款占比93.2%，再融资贷款占比6.8%[66] - 2024年第四季度索赔严重性（Severity）为77.7%，高于上一季度的71.9%[66] - 截至2024年12月31日，有效保单数量（PIF）为1,100,653份，低于2023年同期的1,117,480份[66] 抵押贷款业务详情：国际业务与准备金 - 2024年第四季度国际抵押贷款保险/再保险净保费收入为1800万美元，占当季净保费总额的6.5%[58] - 截至2024年12月31日，净损失及损失调整费用准备金总额为3.326亿美元[70] - 截至2024年12月31日，主要保险风险总额（Primary RIF）为760.34亿美元，与2023年同期的755.27亿美元基本持平[70] 投资组合构成 - 固定到期证券是最大资产类别，2024年12月31日公允价值为278.89亿美元，占总资产67.4%[79] - 公司固定到期证券平均信用评级为AA-/Aa3[79] - 固定到期证券平均有效久期从2023年12月31日的3.51年缩短至2024年12月31日的3.31年[79] - 公司固定到期证券中公司债占比最大，2024年12月31日公允价值为133.19亿美元，占固定到期证券总额47.8%[88] - 固定到期投资总额从2023年12月31日的242.36亿美元增长至2024年12月31日的278.89亿美元[91] - 美国政府和政府机构债券占比从2023年12月的26.8%微降至2024年12月的26.9%，价值增至74.98亿美元[91] - BBB级债券占比从2023年12月的20.9%上升至2024年12月的23.2%，价值达64.67亿美元[91] - 结构化证券总额从2023年12月的45.68亿美元增至2024年12月的50.37亿美元[98] - 资产支持证券是结构化证券中最大组成部分，2024年12月价值29亿美元[98] - 到期日在一年以上至五年以内的固定收益投资占比最高，为56.9%，价值158.8亿美元[91] 公司债券投资详情 - 公司债券投资中，工业类占比从2023年12月的48.0%上升至2024年12月的50.1%，价值为66.73亿美元[95] - 金融类公司债券占比为39.1%，价值52.07亿美元[95] - 公司债券投资组合中，BBB级占比最高，为45.9%，价值61.19亿美元[95] - 前十大固定收益公司发行人敞口占该资产类别的18.7%，总价值24.92亿美元[96] 税务影响 - 2023年第四季度，公司根据百慕大公司所得税法确认了11.8亿美元的一次性净递延税收益[105] - 2023年第四季度，与百慕大新公司所得税法相关的净递延税资产为11.8亿美元，相当于每股3.10美元[113] 运营指标与回报率 - 2024年第四季度税后营运收入为8.66亿美元，摊薄后每股营运收益为2.26美元[112] - 2024年第四季度年化净收入平均普通股回报率为17.9%，年化营运回报率为16.7%[112] - 2024年全年归属于Arch普通股东的净收入为42.72亿美元，摊薄后每股收益为11.19美元[112] - 2024年全年税后营运收入为35.42亿美元，摊薄后每股营运收益为9.28美元[112] - 2024年全年年化净收入平均普通股回报率为22.8%，年化营运回报率为18.9%[112] - 2024年第四季度税前营运收入为9.39亿美元，有效税率为6.7%[116] - 2024年全年税前营运收入为39.04亿美元，有效税率为8.2%[116] - 2024年全年每股净投资收入为3.92美元，较2023年的2.70美元增长45.2%[84] - 采用权益