财务数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日，公司资本约为235亿美元，2024年净保费收入为157亿美元，归属于普通股股东的净收入为43亿美元[16] - 2024年12月31日，每股账面价值为53.11美元，而2023年12月31日为46.94美元[16] - 截至2024年12月31日，未支付和已支付的损失及损失调整费用可收回金额约为83亿美元[86] - 截至2024年12月31日，公司持有的可投资资产总额为414亿美元[87] 公司股权资本注入与股份回购 - 2001年10月，公司进行股权资本注入7.632亿美元，建立强大资本基础[18] - 自2007年2月股份回购计划启动至2024年12月31日，公司已回购4.338亿股普通股，总购买价格为59亿美元；2024年底，股份回购计划剩余授权金额为9.968亿美元；2024财年，回购了价值约2400万美元的ACGL普通股[27] 公司收购与出售业务 - 2014年，公司收购Somers Holdings Ltd.约11%的股份；2017年，收购Premia Holdings Ltd.约25%的股份；2021年，收购Coface SA 29.5%的普通股股权[26] - 2021年，Arch Re Bermuda完成对Somerset Group的收购[23] - 2024年8月1日，公司收购Allianz的美国中市场财产与意外险业务和美国娱乐财产与意外险业务[20][30] - 2024年，公司从Somers收购Watford Insurance Company[29] - 2024年5月1日，公司完成出售英国的Castel Underwriting Agencies Limited[33] - 2016年，公司通过收购United Guaranty Corporation大幅扩展美国抵押贷款平台[24] - 2014年公司进入美国抵押保险市场，2016年完成对UGC及其子公司UGRIC的收购[54] - 2021年公司收购澳大利亚Arch Indemnity，同年完成与Natixis的股份购买协议，收购Coface 29.5%的普通股[56][74] - 2014年公司与HPS共同发起成立Somers，Arch Re Bermuda投资1亿美元，2021年7月1日完成对Somers的收购[71] - 2017年公司与Kelso共同发起成立Premia，Arch Re Bermuda等投资1亿美元，获得约25%股权及认股权证[72] 公司业务发展与运营 - 保险集团将通过增加专业人员等方式扩大产品组合以利用市场趋势[36] - 美国保险集团有五个地区办事处，各地区负责人负责产品营销和分销[36] - 2024年10月，美国财政部财政服务局认可Arch Re Bermuda为“外国再保险人”[41] - Arch Re U.S.在50个州、哥伦比亚特区、波多黎各、加拿大安大略省和魁北克省获得许可或认可[41] - 再保险集团按比例和非比例基础开展业务，包括条约和临时再保险[44] - 再保险集团的条约业务寻求承保非标准化险种，临时业务为个别风险提供再保险[46] - 再保险集团通过评估多种因素进行承保，强调选择和管理风险[49] - 再保险集团目前购买多种再保险协议以降低损失影响和增加承保能力[51] - 抵押业务包括美国和国际的抵押保险和再保险，以及参与GSE信用风险分担交易[53] - 抵押集团通过多家公司开展美国直接抵押保险业务[53] - 公司抵押保险业务主要聚焦美国直接抵押保险、欧洲及其他国家的抵押保险和再保险、再保险及其他信用风险分担产品[59][62] - 公司抵押集团采用有纪律的、分析性的承保方法，评估多种因素确保保费充足[64] - 2024年和2023年公司美国最大单一抵押保险客户分别占总保费收入的6.2%和7.3%，其他客户占比均不超过3.2%和2.9%，前十大客户占比分别为25.2%和24.6%[65] - 公司通过承保指南、定价、再保险等方式管理抵押风险，将气候风险纳入风险管理框架[66] - 公司直接抵押保险业务理赔流程通常从被保险人或服务商通知违约开始，有多种理赔结算选项[69] 公司员工情况 - 截至2025年2月20日，公司全球员工超7200人，去年约6400人，北美约4100人，欧洲和英国约1700人，菲律宾、澳大利亚及其他地区约1400人[77] - 2024年，公司六个员工网络为超1400名员工提供交流平台[78] - 自2018年学生债务援助计划启动以来，公司已投入约500万美元，2024年投入90万美元[80][81] - 2024年员工获超65000个全球认可计划奖项，自2023年2月启动以来超10万个，约70%为同行互评[82] 公司竞争情况 - 公司在财产意外险和再保险业务中与众多保险公司和再保险公司竞争[91] - 公司在抵押业务中与美国和非美国的保险公司和再保险公司竞争，还面临政府机构和资本市场替代方案的竞争[92][94][95] 公司风险管理 - 企业风险管理是公司理念、战略和文化的关键要素，采用包括多种风险的框架[96] - 公司通过多个委员会进行风险识别和评估，风险所有者持续监控风险，首席风险官负责监督和报告[100][101][102] 百慕大地区监管要求 - 百慕大保险公司AGRL需维持相关资产价值不低于相关负债的75%[110] - 百慕大金融管理局（BMA）为3A类和4类保险公司设定目标资本水平为增强资本要求（ECR）的120%[111] - 百慕大再保险公司Arch Re Bermuda和AGRL在任一财年宣派或支付的股息不得超过上一财年法定资本和盈余总额的25%[112] - 未经BMA批准，Arch Re Bermuda和AGRL不得将上一年度财务报表中规定的法定资本总额减少15%或更多[112] - BMA为集团设定目标资本水平为集团增强资本要求（Group ECR）的120%[117] - 国际保险监督官协会（IAIS）成员需从2025年起为国际活跃保险集团（IAIGs）实施全球保险资本标准（ICS）或提供可比结果的替代集团资本要求[119] - BMA预计从2025年5月1日起将相关标准纳入百慕大商业监管制度[120] - 2024年Arch Capital被BMA正式指定为IAIG并列入公开名单[121] - 持有公司至少10%、20%、33%或50%普通股的人需在45天内书面通知BMA[123] - BMA于2020年10月实施网络风险管理行为准则，百慕大保险公司需遵守[127] - 百慕大网络风险政策预计至少每年由Arch Re Bermuda董事会批准，BMA将按比例评估其合规情况[128] - 百慕大保险公司知悉网络报告事件后需立即通知BMA，并在14天内提供书面报告[129] - 《2016年个人信息保护法》于2025年1月1日全面实施，公司百慕大实体需遵守该法要求[130] - 《2023年公司所得税法》规定跨国集团百慕大实体若符合条件，按净收入15%征税，2025年1月1日起开始计税[131] - 在美国收购保险公司10%或以上有表决权证券推定为取得控制权，但可反驳[134] - 截至2025年1月24日，Arch Re Bermuda获47个州批准为“认证再保险人”，49个州批准为“互惠司法管辖区再保险人”；AGRL在密苏里州及另外四个州获此批准[140] 美国监管要求 - SEC网络安全披露规则2023年12月生效，要求上市公司在确定网络安全事件重大后四天内报告[142] - 2022年美国通过法案，要求关键基础设施公司分别在72小时和24小时内报告重大网络安全事件或赎金支付情况，实施条例预计2025年10月4日前出台[143] - 截至2025年2月1日，至少20个州采用了NAIC关于保险公司使用人工智能系统的公告[148] - 纽约金融服务部要求保险公司评估人工智能系统，确保不产生不公平或非法结果，并评估和缓解网络安全风险[149][150] - 2024年加州通过多项AI法规，部分2026年1月1日生效，或影响公司美国承保实体[151] - 2024年11月8日，CPPA正式提议修订CCPA法规，涉及自动决策技术相关新规则[152] - 2025年1月23日，特朗普发布AI行政命令，审查现有AI政策，州级层面有数百项新AI法案提议[153] - 纽约等州要求全国保费收入至少1亿美元的保险公司披露气候风险评估和管理情况[160] - 《多德 - 弗兰克法案》创建FIO，TRIP将于2027年12月31日到期，除非国会重新授权[161] - 2024年8月GSEs更新PMIERs，2025年3月31日生效，影响分阶段至2026年9月30日[164] 加拿大监管要求 - 加拿大Arch Insurance Canada和Arch Re Canada受联邦、省和地区监管，需满足资本要求[166][167] 英国监管要求 - 英国PRA和FCA监管保险和再保险公司，Lloyd's参与者需遵守相关规定，成员可能需向中央基金贡献最多5%保费收入限额[168][172] - 2016年1月1日起，欧盟Solvency II指令全面生效，英国相关公司需满足基于此的偿付能力要求[174][175] - 2022年11月英国政府提出对Solvency II框架的最终改革方案，非寿险公司风险保证金降低30%并提议取消分支机构资本要求[177] - 英国政府目标到2050年实现100%温室气体减排[188] - 2024年5月31日FCA的一般“反漂绿”规则生效，同时发布新指南[189] - 英国竞争监管机构可对漂绿等消费者法律违规行为处以最高达企业全球营业额10%的罚款[189] - 英国实施欧盟通用数据保护条例作为英国GDPR，严重违规可处以最高为组织年度全球营业额4%或1750万英镑的罚款[196][198] - 发现个人数据泄露后，需在72小时内向数据保护监管机构报告[196] - 2023年9月21日英国政府建立英美数据桥或充分性决定，自10月12日起，向DPF自我认证的美国组织可无需使用SCC从英国向美国传输个人数据[197] - 2023年3月29日英国发布白皮书采用软法指南对AI进行监管，2024年7月宣布有意监管最强大的AI模型[201] - 2022年2月俄乌冲突后，英国政府对俄罗斯实施新制裁制度，包括禁止向与俄罗斯有关联的人提供金融服务等[195] 爱尔兰监管要求 - 2008年10月Arch Re Europe获CBI许可成为非人寿再保险公司，2009年11月成为人寿再保险公司；2011年12月Arch Insurance (EU)获CBI许可成为非人寿保险公司；2014年7月Arch Underwriters Europe被CBI注册为保险和再保险中介[202] - 2019年Arch Insurance (EU)获CBI批准扩大业务性质，2020年开始在EEA开展扩展保险业务，2020年12月底完成Part VII转移[202] - 收购爱尔兰保险公司或再保险公司10%或以上资本或投票权需CBI事先同意[206] - 2021年1月1日起，公司爱尔兰受监管实体失去进入英国的护照权利[209] - 2021年11月CBI发布对爱尔兰所有受监管公司气候和更广泛可持续性问题的期望[210] - 2022年8月CBI发布关于再保险行业气候变化风险的咨询文件，2023年3月发布最终指导意见[210] - 2023年3月《中央银行（个人问责框架）法》签署成为法律，大部分条款2023年12月生效，其余条款分别于2024年7月1日和2025年7月1日生效[210][211] - 2023年9月CBI发布关于欧盟授权再保险公司使用第三国治理安排的正式意见[211] - 2025年1月《第三国交易审查法》生效，爱尔兰有权审查、检查并可能阻止来自EEA和瑞士以外收购方的投资[212] - 2016年1月1日起Solvency II全面生效，包括定量资本要求、定性监管审查和市场纪律三个支柱[213]