资产与水资源储备 - 公司拥有约46,000英亩土地，地下水储量估计在1,700万至3,400万英亩-英尺之间[143] - 公司拥有提取250万英亩-英尺地下水的用水权，并获授权在50年内每年平均保存5万英亩-英尺水供社区使用[144] - 公司拥有的含水层可作为储水设施，额外储存100万英亩-英尺进口水[145] 基础设施与业务发展 - 公司拥有一条220英里长的闲置天然气管道，计划改造用于输水，输水能力为每年2.5万英亩-英尺[146] - 公司正与公共水务机构商讨协议，预计以约850美元/英亩-英尺的起始市场价格，签订为期40年的每年2.5万英亩-英尺供水合同[147] - 2022年投资现金主要用于760英亩苜蓿的初始种植开发成本[174] - 2021年投资现金主要用于价值1900万美元的Northern Pipeline收购以及油井开发和水质测试[174] 收入与利润表现 - 2022年公司净亏损2,480万美元，较2021年的净亏损3,120万美元有所收窄[152] - 2022年公司总收入为150万美元，较2021年的56.4万美元大幅增长[154] 成本与费用 - 2022年公司销售成本为210万美元，而2021年销售成本为0[155] 融资与资本活动 - 2023年1月，公司完成直接发行，募集净资金约3,850万美元，并偿还了1,500万美元本金债务[167] - 2021年7月签订的5,000万美元信贷协议年利率为7.00%，到期日已延长至2025年6月30日，并可能进一步延长至2026年6月30日[169][170] - 2022年11月和2023年1月的直接发行提供了约4840万美元的净现金收益[177] - 上述净收益的一部分用于偿还1500万美元的债务本金及相关费用利息[177] 现金流量表现 - 公司2022年经营活动所用现金总额为1860万美元，2021年为1530万美元[173] - 公司2022年投资活动所用现金为410万美元，较2021年的2350万美元大幅减少[174] - 公司2022年融资活动提供现金1660万美元，2021年为1520万美元[175] 管理层讨论与业务展望 - 公司预计现有资本及运营产生的现金利润将足以支持其农业和水处理业务的运营[177] - 公司长期仍需筹集额外资本以满足营运资金需求和资本支出[178] - 公司流动性若受限可能迫使其大幅削减运营开支，从而影响业务计划的实施[183]