土地资产 - 公司拥有约46,000英亩土地，其中卡迪兹山谷35,000英亩、丹比干湖2,000英亩、皮乌特山谷9,000英亩[92] 水资源与输水能力 - 公司拥有可提取250万英亩-英尺地下水的既得水权，并获授权在50年内每年平均为社区节约5万英亩-英尺水[93] - 地下水蓄水层具备额外储存100万英亩-英尺外来过剩水的能力[94] - 北部输水管道长220英里，输水能力为每年2.5万英亩-英尺；南部输水管道路线长43英里，输水能力为每年7.5万至15万英亩-英尺[96] - 预计水销售起始价格约为每英亩-英尺850美元，并可逐年调整[97] - ATEC公司获得一份价值1000万美元的合同，为处理能力达每日6000万加仑（约合每年5.4万英亩-英尺）的项目提供过滤器[98] 收入表现 - 2023年第二季度总收入为80万美元，其中农业租赁收入10万美元、苜蓿作物销售30万美元、ATEC销售40万美元[104] 利润/亏损表现 - 2023年第二季度公司净亏损710万美元，而2022年同期净亏损为550万美元[102] - 2023年上半年度公司净亏损1780万美元，而2022年同期净亏损为1140万美元，亏损增加主要由于530万美元的债务清偿损失[112] 债务与融资活动 - 2023年2月公司完成直接发行，获得净收益3800万美元，用于资本支出、将未偿债务从5000万美元减少至3500万美元并提供营运资金[99] - 公司于2023年1月以每股3.84美元的价格定向增发1050万股普通股，总融资额4032万美元，净融资额约3850万美元[125] - 2022年3月公司以每股1.75美元价格定向增发约685.7万股，融资总额1200万美元，净融资额约1180万美元[127] - 2022年11月公司以每股2.00美元价格定向增发500万股，融资总额1000万美元，净融资额约990万美元[128] - 2023年2月修订信贷协议，贷款人有权将高达1500万美元未偿还本金及利息以每股4.80美元的转换价转换为公司普通股[131] - 信贷协议到期日从2024年7月2日延长至2026年6月30日，年利率保持7.00%不变，其中1500万美元可转换贷款利息以实物支付[132] - 2023年上半年公司因提前偿还1500万美元高级担保债务产生530万美元债务提前清偿损失，而2022年同期为0美元[123] 现金流活动 - 2023年上半年经营活动现金使用量为990万美元，2022年同期为760万美元，主要用于水和农业开发相关费用[135] - 2023年上半年投资活动现金使用量为320万美元，主要用于开发三口新井，而2022年同期180万美元用于760英亩苜蓿初始种植[137] - 2023年上半年融资活动提供现金2000万美元，主要来自定向增发，部分被2023年2月偿还1500万美元高级担保债务所抵消[138] 资金状况与展望 - 公司预计现有资金可满足短期营运资金需求，但长期仍需筹集额外资本以满足营运资金和资本支出需求[139][140]