财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2023年第一季度总收入为12.84亿美元，较2022年同期的20.13亿美元下降36.2%[353] - 2023年第一季度净亏损为5.25亿美元，而2022年同期净利润为15.58亿美元[311] - 2023年第一季度净亏损为4.97亿美元，而2022年同期净利润为15.87亿美元[353] - 归属于公司普通股股东的净亏损为5.25亿美元，而2022年同期净利润为15.58亿美元[353] - 2023年第一季度调整后收益为1.95亿美元，较2022年同期的3.8亿美元下降[311] - 公司2023年第一季度调整后收益为1.95亿美元，较2022年同期的3.8亿美元下降1.85亿美元[360] - 税前调整后收益（扣除少数股东权益和优先股股利后）为2.3亿美元，2022年同期为4.85亿美元[311] - 税前调整后收益为2.30亿美元，较2022年同期的4.85亿美元下降52.6%[353] - 税前收入（亏损）为亏损6.81亿美元，2022年同期为收入19.74亿美元[311] - 净投资收入为10.59亿美元，较2022年同期的11.51亿美元下降8.0%[353] - 净投资利差收入为6.56亿美元，低于上年同期的8.46亿美元[359] - 费用收入为6.99亿美元，低于上年同期的8.18亿美元[359] - 万能寿险和投资型产品保单费用为6.06亿美元，较2022年同期的6.80亿美元下降10.9%[353] - 2023年第一季度调整后净投资收入为10.97亿美元，收益率为3.81%，低于2022年同期的11.57亿美元和4.36%的收益率[395][400] - 2023年第一季度投资收入为11.36亿美元，收益率为3.96%，低于2022年同期的11.95亿美元和4.50%的收益率[395] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 市场风险收益变动导致费用增加1.94亿美元，而2022年同期为收益15.79亿美元[353] - 净衍生品损失为5.75亿美元，显著高于2022年同期的5400万美元损失[353] - 净投资损失为9600万美元，较2022年同期的6800万美元损失扩大41.2%[353] - 年金保证利益附加条款费用（扣除理赔）在2023年第一季度为1.18亿美元，低于2022年同期的1.78亿美元[377] 财务数据关键指标变化：税务 - 所得税拨备（收益）为收益1.56亿美元，2022年同期为费用4.16亿美元[311] - 调整后收益的所得税拨备为0.35亿美元，2022年同期为1.05亿美元[311] - 2023年第一季度有效税率为24%，高于2022年同期的21%[355] - 公司整体有效税率为14%，低于上年同期的20%[362] - 年金业务有效税率保持19%不变[366] - 退出业务有效税率为21%，低于上年同期的23%[373] 各条业务线表现 - 公司业务分为年金、寿险和终止经营业务三个板块[309] - 年金业务调整后收益为3.14亿美元，同比下降4000万美元[363][364] - 寿险业务调整后收益为100万美元，同比下降6500万美元[367][368] - 退出业务调整后亏损为1.06亿美元，同比由盈利2400万美元转为亏损，降幅达1.3亿美元[372][373] - 公司及其他业务调整后亏损为1400万美元，较上年同期亏损6400万美元减少5000万美元[374][376] 投资组合表现与构成 - 截至2023年3月31日，固定到期证券的公允价值总额为776.85亿美元，占现金和投资资产的67.6%[398] - 公开交易的固定到期证券公允价值为637.91亿美元，占总额的82.1%；私募配售证券公允价值为138.94亿美元，占总额的17.9%[398] - 截至2023年3月31日，公司固定到期证券总额为776.85亿美元，较2022年末的755.77亿美元增长2.8%[402] - 投资级固定到期证券占比96.4%（749.06亿美元），其中NAIC 1级（Aaa/Aa/A评级）占比65.2%（506.86亿美元）[402] - 非投资级固定到期证券占比3.6%（27.79亿美元），其中Ba级占比2.7%（21.02亿美元）[402] - 固定到期证券未实现净损失从2022年末的87.6亿美元收窄至2023年3月31日的70.03亿美元[402] - 公司持有结构化证券的估计公允价值为199亿美元（2023年3月31日），较2022年末的195亿美元增长2.1%[404] - 美国及外国公司债中，工业类占比30.9%（137.39亿美元），金融类占比27.2%（121.16亿美元）[403] - 公司债投资组合高度分散，前十大持仓合计仅占总投资的1%[403] - 住宅抵押贷款支持证券（RMBS）总额为75.9亿美元，其中机构债占比81.7%（61.99亿美元）[405] - 次级RMBS投资组合主要为2012年后折价购买的证券，且绝大多数为NAIC 1和2级投资级[405] - 商业抵押贷款支持证券（CMBS）总额为66.74亿美元，其中Aaa评级占比70.9%（47亿美元）[406] - 截至2023年3月31日，公司资产支持证券（ABS）总公允价值为55.96亿美元，其中抵押贷款义务占比最高，为33.51亿美元（59.9%）[407] - 公司ABS投资组合中，被评为Aaa级的资产占比从2022年末的42.9%提升至2023年3月31日的45.6%[407] - 截至2023年3月31日，公司抵押贷款总额为229.59亿美元，其中商业地产贷款占比58.9%（135.29亿美元）[411] - 公司抵押贷款的整体信用损失拨备从2022年末的1.19亿美元增至2023年3月31日的1.36亿美元，占摊销成本的0.6%[411] - 商业抵押贷款组合中，公寓和办公地产是主要类型，分别占40.1%（54.25亿美元）和24.8%（33.57亿美元）[414] - 公司商业抵押贷款的平均贷款价值比为57%，平均偿债覆盖率为2.2倍，与2022年末水平一致[416] - 农业抵押贷款的平均贷款价值比为48%，与2022年末水平一致[416] - 截至2023年3月31日，有限合伙及有限责任公司投资账面价值为48.03亿美元，其中房地产类估值为9.74亿美元[418] - 其他投资资产账面价值从2022年末的28.52亿美元增至2023年3月31日的32.29亿美元，其中独立衍生品占比81.8%（26.42亿美元）[420] 风险敞口与对冲 - 年金保证利益和Shield年金负债在2023年第一季度对税前股东可用收入产生负面影响，总额为-8.96亿美元，而2022年同期为正面影响19.64亿美元[377] - 市场风险利益公允价值变动在2023年第一季度造成3.04亿美元损失，而2022年同期为14.28亿美元收益[377] - 变额年金对冲在2023年第一季度带来3.65亿美元收益，而2022年同期造成3.16亿美元损失[377] - Shield嵌入式衍生品在2023年第一季度造成10.73亿美元损失，而2022年同期带来7.01亿美元收益[377] - 截至2023年3月31日，公司市场风险利益负债等以公允价值计量的负债价值为47亿美元[442] - 截至2023年3月31日，可变年金账户总价值为845.37亿美元，死亡利益风险净额为148.94亿美元，生存利益风险净额为47亿美元[440] - 截至2023年3月31日，可变年金保证最低收入利益(GMIB)的账户价值为322.6亿美元，生存利益风险净额为38.45亿美元，占账户价值34.6%为价内[440] - 截至2023年3月31日，可变年金保证最低提款利益(GMWB)的账户价值为197.8亿美元，生存利益风险净额为4.6亿美元，占账户价值19.3%为价内[440] - 截至2023年3月31日，可变年金准备金总额为107.25亿美元，其中GMIB准备金为98.28亿美元，GMWB准备金为1.78亿美元，GMDB准备金为7.19亿美元[444] - 截至2023年3月31日，宏观利率对冲计划持有的衍生品总名义金额为635.03亿美元，估计公允价值资产为2.36亿美元，负债为19.23亿美元[445] - 截至2023年3月31日，可变年金对冲计划持有的衍生品总名义金额为1119.36亿美元，估计公允价值资产为15.5亿美元，负债为20.29亿美元[446] - 截至2023年3月31日，三级衍生品的估值涉及重大不可观察输入，其公允价值的估计若使用不同输入或方法可能对净收入产生重大影响[424] - 截至2023年3月31日，三级衍生品包括使用不可观察信用利差定价或通过独立经纪商报价的信用违约互换，以及具有某些不可观察输入的外汇互换[425] - 截至2023年3月31日，信用违约互换的总名义金额为17.6亿美元，估计公允价值为2200万美元；截至2022年12月31日，总名义金额为17.57亿美元，估计公允价值为1600万美元[429] 流动性、资本与融资 - 公司短期流动性头寸在2023年3月31日和2022年12月31日分别为35亿美元和36亿美元[451] - 公司流动资产水平在2023年3月31日和2022年12月31日分别为437亿美元和408亿美元[452] - 公司2023年第一季度流动性及资本主要来源为保单持有人账户余额净变化，金额为15.66亿美元[460] - 公司2023年第一季度流动性及资本主要用途为投资活动净流出，金额为13.25亿美元[460] - 公司2023年第一季度现金及现金等价物净减少4.3亿美元[460] - 公司融资协议支持商业票据计划的最大未偿还本金总额为30亿美元[467] - 公司融资协议支持票据计划的最大未偿还本金总额为70亿美元[468] - 公司与联邦农业抵押贷款公司的融资协议计划总额上限为7.5亿美元[470] - 截至2023年3月31日，公司各类融资协议未偿还本金总额为106.08亿美元[471] - 公司目标综合风险基础资本比率在正常市场条件下为400%至450%[457] - 2023年3月31日至5月5日期间，公司通过公开市场回购了562,813股普通股，金额为2400万美元[476] - 2023年3月31日，公司需返还交易对手的现金抵押品为7.09亿美元，较2022年12月31日的8.29亿美元有所下降[482] - 2023年3月31日，公司持有的可出售或再质押的非现金衍生品抵押品公允价值为17亿美元，较2022年12月31日的10亿美元增长70%[483] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司证券借贷业务控制的现金抵押负债均为37亿美元[484] - 截至2023年3月31日，公司及其非保险子公司的短期流动性为11亿美元，较2022年12月31日的10亿美元增长10%[490] - 截至2023年3月31日，公司及其非保险子公司的流动资产为11亿美元，其中母公司持有9.96亿美元[491] - 2023年第一季度，公司从其非保险子公司借款2.17亿美元，并偿还了1.72亿美元[498] - 截至2023年3月31日，公司短期内部贷款协议下的未偿义务为5.58亿美元，较2022年12月31日的5.13亿美元有所增加[498] - 公司保险子公司的总调整后资本（TAC）均超过风险资本（RBC）各级别的最低要求[493] - 公司认为其拥有足够的流动性和资本来支付债务、优先股股息、回购普通股及满足运营现金需求[496] 管理层讨论和指引 - 净亏损主要源于变额年金保证利益选择权公允价值因市场因素发生不利变动、固定到期证券出售净投资损失以及抵押贷款净投资损失[312] - 长期利率下降导致用于对冲万能寿险附保证业务的独立利率衍生品公允价值发生有利变动，部分抵消了不利影响[312] - 公司更新了长期利率假设，将十年期均值回归率从3.00%提高至3.50%[330] - 美联储在2023年多次上调联邦基金利率目标区间，从2月1日的4.25%-4.50%上调至5月3日的5.00%-5.25%，导致公司投资组合未实现净收益减少[385][387] - 公司参与证券借贷计划，要求获得的抵押品（通常为现金）初始价值通常为贷出证券公允价值的102%[409] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司通过投资者关系网站发布重要信息，网址为 http://investor.brighthousefinancial.com[504] - 公司鼓励投资者查阅网站上的演示文稿、新闻稿及其他可能被视为重要的信息[504] - 投资者可在公司投资者关系网站注册，以便在公司发布财务信息时自动接收电子邮件提醒[504]