公司基本信息 - 公司股票代码为002364，上市证券交易所为深圳证券交易所[14] - 公司法定代表人为包晓茹，注册地址和办公地址均为浙江省杭州市高新区之江科技工业园东信大道69号，邮编310053[14] - 董事会秘书为方能杰，证券事务代表为张耀月，联系电话和传真均为0571 - 86699838、0571 - 86699755，邮箱为zhengquan@hzzh.com[15] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为深圳证券交易所网站（www.szse.cn），媒体有《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），报告备置地点为公司董事会办公室[16] - 公司统一社会信用代码为913300002539163407[17] - 2013年12月2日公司经营范围变更，增加高频开关电源设备等经营项目[17] 财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入19.62亿元，较2023年的15.55亿元增长26.13%[20] - 2024年归属于上市公司股东的净利润1.10亿元，较2023年的0.39亿元增长178.52%[20] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润0.83亿元，较2023年的0.20亿元增长322.09%[20] - 2024年经营活动产生的现金流量净额4.68亿元，较2023年的2.37亿元增长97.80%[20] - 2024年基本每股收益0.20元/股，较2023年的0.07元/股增长185.71%[21] - 2024年稀释每股收益0.20元/股，较2023年的0.07元/股增长185.71%[21] - 2024年末加权平均净资产收益率4.68%，较2023年末的1.74%增加2.94%[21] - 2024年末总资产37.85亿元，较2023年末的33.02亿元增长14.64%[21] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产24.30亿元，较2023年末的23.06亿元增长5.38%[21] - 分季度营业收入分别为第一季度349,486,588.09元、第二季度430,349,760.49元、第三季度399,138,377.41元、第四季度782,950,282.02元[25] - 分季度归属于上市公司股东的净利润分别为第一季度11,008,655.96元、第二季度57,006,649.30元、第三季度17,965,718.32元、第四季度23,648,734.28元[25] - 2024 - 2023年非流动性资产处置损益分别为23,845,682.98元、13,404,941.69元[28] - 2024 - 2023年计入当期损益的政府补助分别为8,202,980.38元、8,915,397.13元[28] - 报告期内公司实现营业收入19.62亿元，同比上升26.13%；归属上市公司股东净利润10,962.98万元，同比增长178.52%；扣非净利润8,312.88万元，同比增长322.09%[80] - 2024年通信行业毛利率23.42%，同比增长0.47%；电力行业毛利率25.22%，同比增长1.40%；软件行业毛利率36.11%，同比下降3.31%[88] - 2024年通信行业直接材料成本6.90亿元，同比增长53.45%，占营业成本比重47.64%[91] - 2024年通信电源系统直接材料成本2.01亿元，同比下降10.73%，占营业成本比重13.87%[92] - 数据中心电源直接材料成本为489,221,555.98元，占比33.77%，同比增长117.73%[94] - 2024年销售费用为114,895,494.57元，同比减少3.82%[99] - 2024年财务费用为 - 10,687,089.45元，同比减少330.00%，主要因本期利息收入增加[99] - 2024年研发费用为159,827,129.81元，同比增长8.55%[99] - 2024年经营活动现金流入小计为2,169,221,586.73元，较2023年的1,430,809,081.31元增长51.61%；经营活动产生的现金流量净额为468,472,705.36元，较2023年的236,842,111.54元增长97.80%[104] - 2024年投资活动现金流入小计为1,129,761,449.33元，较2023年的167,887,422.04元增长572.93%；投资活动现金流出小计为1,251,265,238.08元，较2023年的283,149,100.46元增长341.91%[104] - 2024年筹资活动现金流入小计为128,498,350.70元，较2023年的209,795,219.19元下降38.75%；筹资活动产生的现金流量净额为 - 143,796,675.31元，较2023年的 - 37,811,166.90元下降280.30%[104] - 2024年现金及现金等价物净增加额为202,430,735.56元，较2023年的83,742,082.55元增长141.73%[104] - 2024年投资收益为34,366,052.83元，占利润总额比例为25.51%；资产减值为 - 58,724,966.77元，占利润总额比例为 - 43.59%[107] - 2024年末货币资金为701,588,479.42元，占总资产比例为18.53%，较年初比重增加4.44%；应收账款为1,035,341,653.72元，占总资产比例为27.35%，较年初比重减少1.74%[108] 各条业务线表现 - 报告期内数据中心电源业务营收6.68亿元，同比增长111.05%[80] - 全资子公司中恒云能源转让参股公司股权产生投资收益3,268.31万元[80] - 2024年公司营业收入19.62亿元，同比增长26.13%，通信行业收入9.74亿元，同比增长53.00%，数据中心电源收入6.68亿元，同比增长111.05%[87] - 2024年通信行业生产量、库存量同比分别增加36.38%、39.97%，主要因通信行业订单同比增加[89] 各地区表现 - 2024年公司内销收入19.30亿元，同比增长24.81%，外销收入0.32亿元，同比增长257.92%[87] 管理层讨论和指引 - 2025年数据中心电源业务聚焦智算中心，打造第三代HVDC产品矩阵，国内参与八大计算枢纽节点建设，海外推进东南亚市场[123] - 2025年站点能源业务聚焦“极简、智能、绿色”，探索AI等应用，拓展低空经济等电源需求[124] - 2025年电力电源业务巩固现有市场，增加海外投入，拓展轨道交通等新兴领域[125] - 2025年新能源车充电桩业务服务优质客户，强化产品竞争力，削减冗余，优化库存管理[126] - 2025年电力数字化业务推进专业化转型，拓展发电集团新能源等新业务领域[127] - 2025年持续推进海外业务扩张，依托新加坡子公司，开拓通信、数据中心电源等海外市场[128] - 2025年借助技术革新等措施控制成本，强化应收账款与库存管理，提升经营效率[130] - 面对宏观经济等风险，公司坚持技术创新，调整市场策略，丰富客户群体[131] - 面对原材料价格波动风险，公司关注市场，实施国产替代，与供应商合作降低影响[133] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司拟以未来实施2024年度利润分配方案时股权登记日的总股本剔除不参与利润分配的股份后的股本总额为基数，向全体股东每10股派发现金红利1元，送红股0股，不以公积金转增股本[5] - 公司聘请中汇会计师事务所，签字会计师为秦松涛、徐晓霜[20] - 2023年全球计算设备算力总规模达1,397EPlops（FP32），增速54%，预计未来五年全球算力规模增速超50% [32] - 2024年中国算力总规模达280EFLOPS（FP32），智能算力规模90EFLOPS，占比32% [34][36] - 2024年度全国已投产智算中心达151个，在建及筹划项目超500个 [37] - 2024 - 2030年全国数据中心用电量年均增速约20%，预计2025年我国数据中心电耗占全国电耗2.4% [38] - 到2025年底，新建及改扩建大型和超大型数据中心平均PUE需降至1.25以下，国家枢纽节点项目PUE不得高于1.2 [39] - 公司Panama电力模组实现产品占地面积缩小50%以上[42] - 2024年12月5G基站总数达425.1万个，比上年末净增87.4万个[43] - 2024年新增风电、光伏装机容量合计3.58亿千瓦，占新能源新增装机总量的82.6%[46] - 截至2024年底，风电、光伏累计装机规模达14.1亿千瓦，我国风电光伏合计装机规模占全球总规模的40%[46] - 2024年全国可再生能源发电量超3.4万亿千瓦时，风电和光伏合计贡献1.83万亿千瓦时，占全国总发电量的20.6%[46] - 2024 - 2026年间新建新能源项目电网侧储能配套比例需提升至15%以上[48] - 到2027年全国虚拟电厂调节能力达到2000万千瓦以上，到2030年达到500万千瓦以上[51] - 到2025年配电网具备1200万台左右充电桩接入能力[52] - 2024年新注册登记的新能源汽车数量同比增长51.49%，渗透率超40%[53] - 2024年度新增充电桩总量为422.2万台，同比增长24.7%，其中公共充电桩新增85.3万台，同比下降8.1%，私人充电桩新增336.8万台，同比上升37.0%[53] - 公司HVDC电源系统整体效率可达97.5%以上[55] - 公司Panama电力模组相比原有方案占地面积减少50%，单套系统支持2.4MW IT负载供电[57] - 公司风冷直流桩功率覆盖20kW至1.44MW，液冷直流桩功率覆盖240kW至720kW[65] - 公司与东风旗下岚图汽车携手推出720kW全液冷超级充电系统[66] - 公司在中国移动2024年开关电源集中采购项目4个标段均中标[61] - 2024年公司“10kV交流输入直流不间断电源系统”入选浙江省经济和信息化厅“浙江制造精品”名单[58] - 2024年公司模块化电源、智能锂电入选《2024年杭州市优质产品推荐目录》[62] - 2024年9月公司荣获中国铁塔“优秀”供应商评级[62] - 2024年12月公司凭借“智算中心用超高效直流电源系统解决方案”获“2024年度中国IDC产业绿色解决方案奖”[58] - 2024年12月公司荣获“通信电源与通信局工作环境技术工作委员会（TC4）支撑贡献奖”[62] - 公司富阳工厂建筑面积8.6万平方米，年产80万个电源模块、5万台电源机柜[77] - 公司设有多个科技创新平台，在多地设研发中心，打造了电力电子等技术平台[73] - 公司坚持产业协同发展，打造数字能源产业体系，推动多业务协同[75] - 公司拥有先进供应链管理体系，富阳工厂开展信息化、数字化建设[77] - 富阳零碳智慧工厂落地，可实现厂区能源运行等情况可视化展示[78] - 公司与各领域头部客户深度合作，积累优质客户资源，构建全国性服务网络[79] - 公司围绕“技术驱动、市场牵引、有质量增长”引领发展，推进战略部署[80] - 截至2024年底，已签订框架合同已下单金额为5.78亿元[90] - 公司与阿里巴巴（中国）有限公司签订的巴拿马电源设备合同总金额7.99亿元，已履行金额2.90亿元，本期履行金额1.63亿元[93] - 公司优化产品结构，升级数据中心电源产品体系，拓展新兴领域客户应用，拓展数字电网新兴业务场景[84] - 前五名客户合计销售金额为276,297,730.68元，占年度销售总额比例为14.08%[96] - 前五名供应商合计采购金额为312,010,791.69元，占年度采购总额比例为25.49%[97] - 2024年9月设立全资子公司爱能威尔技术有限公司并纳入合并报表范围[95] - 子公司上海煦协新能源科技有限公司于2024年5月15日完成注销，不再纳入合并财务报表范围[95] - 新一代超高效数据中心高压直流电源等多个研发项目已完成，拟实现批量化生产销售[100][101] - 虚拟电厂智慧运营管理平台等项目完成，面向电网企业等销售，扩大销售规模[101] - 2024年研发人员数量为602人，较2023年的582人增长3.44%；研发人员数量占比为28.75%，较2023年的29.17%下降0.42%[102] - 2024年研发投入金额为159,827,129.81元，较2023年的147,238,240.23元增长8.55%；研发投入占营业收入比例为8.15%，较2023年的9.47%下降1.32