公司基本信息 - 公司股票简称铭普光磁，代码002902，上市于深圳证券交易所[15] - 公司法定代表人为杨先进，注册及办公地址为广东省东莞市石排镇东园大道石排段157号1号楼，邮编523330[15] - 董事会秘书为王妮娜，证券事务代表为李兰，联系电话0769 - 86921000，传真0769 - 81701563，邮箱ir@mentech.com[16] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为深圳证券交易所（http://www.szse.cn），媒体为证券时报、巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn），报告备置地点为公司董事会办公室[17] - 公司统一社会信用代码、上市以来主营业务、历次控股股东均无变化[18] - 报告期为2024年1 - 12月的会计期间[13] - 公司品牌成立于2008年，在5G及网络数据通信等场景为客户提供产品和技术解决方案[56] 财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为16.33亿元，较2023年的19.16亿元减少14.79%[19] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为 -2.91亿元，较2023年的 -2.59亿元减少12.04%[19] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为 -4519万元，较2023年的3452万元减少230.91%[19] - 2024年末总资产为26.59亿元，较2023年末的25.66亿元增长3.65%[19] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为9.54亿元，较2023年末的8.23亿元增长15.88%[19] - 2024年第一至四季度营业收入分别为4.02亿元、3.97亿元、4.29亿元、4.04亿元[24] - 2024年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为 -2277万元、 -5642万元、 -6027万元、 -1.51亿元[24] - 2024年非经常性损益合计为992.34万元，2023年为1372.76万元，2022年为3777.57万元[26] - 2024年营业收入扣除金额为1480.28万元，2023年为4708.68万元[20] - 2024年营业收入扣除后金额为16.18亿元，2023年为18.69亿元[20] - 2024年计算机等电子设备制造业毛利率为11.98%，较上年减少1.65%[79] - 2024年产品销售量17.68万件，同比增加33.14%；生产量19.11万件，同比增加43.10%；库存量3.80万件，同比增加60.74%[80] - 2024年计算机、通信和其他电子设备制造业营业成本中直接材料金额为10.88亿元，占比75.68%，同比减少14.29%[82] - 2024年销售费用为1.17亿元，同比增长3.85%；管理费用为1.27亿元，同比减少5.18%；财务费用为0.18亿元，同比减少39.44%；研发费用为1.35亿元，同比减少0.82%[88] - 2024年计算机、通信和其他电子设备制造业营业成本中加工费金额为0.62亿元，占比4.34%，同比减少29.29%[82] - 2024年计算机、通信和其他电子设备制造业营业成本中直接人工金额为1.27亿元，占比8.86%，同比增长10.20%[82] - 2024年计算机、通信和其他电子设备制造业营业成本中制造费用金额为1.60亿元，占比11.12%，同比减少12.28%[82] - 2024年研发人员数量367人，较2023年的247人增长48.58%，占比从7.88%提升至10.00% [91] - 2024年研发投入金额135,113,654.07元，较2023年的136,228,505.36元下降0.82%，占营业收入比例从7.11%提升至8.27% [91] - 2024年经营活动现金流入小计1,432,626,613.67元，较2023年下降11.64%；现金流出小计1,477,816,454.78元，较2023年下降6.87%；现金流量净额-45,189,841.11元，较2023年减少230.91% [93] - 2024年投资活动现金流入小计366,433,365.88元，较2023年增长12,964.33%；现金流出小计621,409,704.57元，较2023年增长486.51%；现金流量净额-254,976,338.69元，较2023年增加147.20% [93] - 2024年筹资活动现金流入小计1,098,980,545.09元，较2023年增长60.10%；现金流出小计734,288,168.75元，较2023年增长13.43%；现金流量净额364,692,376.34元，较2023年增加833.45% [93] - 经营活动现金流量净额减少230.91%主要系销售商品收到的现金减少所致[94] - 投资活动现金流量净额增加147.20%主要系购建固定资产与购买理财产品所致[94] - 筹资活动现金流量净额增加833.45%主要系本年度定增项目发行股份与取得银行借款所致[95] - 投资收益1,251,379.15元，占利润总额比例-0.45%，主要系结构性存款投资收益所致[97] - 资产减值-78,804,887.03元，占利润总额比例28.03%，主要系固定资产减值损失及存货跌价损失所致[97] - 2024年末货币资金305,817,247.03元，占总资产比例11.50%，较年初增加2.49%[99] - 2024年末应收账款481,873,552.65元，占总资产比例18.12%，较年初减少3.88%[99] - 2024年末合同资产18,098,005.34元，占总资产比例0.68%，较年初增加0.37%[99] - 2024年末存货472,782,996.48元，占总资产比例17.78%，较年初减少0.67%[99] - 交易性金融资产（不含衍生金融资产）期末数为70,145,561.64元，本期公允价值变动损益为145,561.64元，本期购买金额393,000,000.00元，本期出售金额323,000,000.00元[103] - 金融负债期末数为1,699,000.00元，本期公允价值变动为1,699,000.00元[103] - 截至报告期末，受限资产账面价值合计589,088,623.71元，包括货币资金、应收票据、固定资产等[104] - 报告期投资额为239,053,079.49元，上年同期投资额为122,398,908.80元，变动幅度为92.47%[105] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年磁性元器件收入9.03亿元，占比55.30%，同比减少14.27%[77] - 2024年境内销售12.37亿元，占比75.79%，同比减少7.31%；境外销售3.95亿元，占比24.21%，同比减少31.97%[77] - 2024年直销收入15.90亿元，占比97.36%，同比减少14.79%；代理收入0.43亿元，占比2.64%，同比减少14.76%[78] 行业市场情况 - 2024年全球磁性元器件市场规模约1600亿元，同比增长6%左右，亚太地区占比超60%，中国占比超40%，未来年均增长率预计6%-10%[30] - 2024年电信业务中新兴业务收入比重升至25%，同比增长10.6%，对收入增长贡献率达78%[31] - 2024年我国5G基站达425万个，千兆用户突破2亿，5G标准必要专利声明全球占比42%[31] - 2024年全球人工智能服务器市场规模预计1251亿美元，2025年增至1587亿美元，2028年有望达2227亿美元，生成式占比从2025年29.6%提至2028年37.7%[31] - 截至2024年底，我国分布式光伏累计装机3.7亿千瓦，占比42%，2024年新增118.18GW，占比43%，预计2025年新增103GW，占全国新增总装机40%以上[33] - 截至2024年底，我国电力储能累计装机137.9GW，新型储能装机78.3GW/184.2GWh，功率和能量规模同比分别增长126.5%和147.5%[35] - 2024年汽车产销3128.2万辆和3143.6万辆，同比分别增长3.7%和4.5%，新能源汽车销量1286.6万辆，占比超40%[36] - 2024年新增充电桩422.2万台，同比增长24.7%，车桩比2.7:1，预计2025年新增随车配建361.9万台，保有量达1285.8万台，新增公共103.8万台[39] - 截至2024年底，固定互联网宽带接入端口12.02亿个，净增6612万个，光纤接入端口11.6亿个，净增6570万个，占比从96.3%提至96.5%，10G PON端口2820万个，净增518.3万个[42] - 截至2024年11月末，5G基站总数419.1万个，净增81.5万个，占移动基站总数33.2%，占比提高4.1个百分点[45] - 2024年第二季度云需求推动整个收发器市场达到超26亿美元新高，预计2024年推动以太网收发器年销售额增长40%[49] - 下一代收发器收入将从2023年的8.5亿美元增长至2028年的159亿美元[49] - 2027年全球20%的以太网交换机端口将专用于AI加速服务器互联[50] - 未来五年内，800G、1.6T和3.2T数通光模块市场将以超40%的复合年增长率增长，从2023年的6亿美元增长到2028年的42亿美元[52] - 2023年全球电源市场销售额达3187亿元，预计2030年将达4813亿元，年复合增长率为6.0%（2024年 - 2030年）[54] - 2024年全国光伏发电量为8341亿千瓦时，同比增长44%[54] 公司业务发展 - 公司最新硅光800G DR8光模块Demo于2024年3月通过行业测试标准[57] - 公司推出既可用于家庭光伏并网发电又可用于户外活动的多用途便携储能电源[58] - 公司磁性元器件、光通信产品、电源产品及新能源系统、户外生态产品广泛应用于多个领域[56][57][58] - 公司将原募投项目“光伏储能和片式通信磁性元器件智能制造项目”部分募集资金9200.00万元和“安全智能光储系统智能制造项目”剩余募集资金3367.66万元，建设新增募投项目“光模块及光器件产品改建项目”[70] - 公司生产模式主要为订单生产，少量为预测生产[60] - 公司销售模式以直销为主、经销为辅，线上线下相结合[60] - 公司采购模式为集中化采购，通过IT系统进行供应商等管理[60] - 公司自2013年起在磁性元器件等多领域布局，向“数字化”和“新能源”领域延展[61] - 公司以东莞总部为中心，调整各业务模块产能，湖北、河南、江西、越南等地制造基地有相应规划[70] - 公司继续推进“科技创新+先进制造”、“新能源+算力+机器人”、“To B+To C”三个“+”的战略布局发展[69] - 2024年在新加坡设立全资孙公司拓展东南亚市场[71] - 2024年成功研发10款产品，其中网电产品4款，骑行装备6款[74] - 电商渠道在主流电商平台开设品牌旗舰店，线下与英迈中国达成国代合作，海外拓展欧洲市场，全国30多个城市覆盖200多家门店[75] - 成为国际级自行车队赞助商，赞助多项赛事，组织412生态大会和718品牌发布会[74] - 大功率电源产品研发项目处于PVT阶段，智能家居产品电源产品开发等多个项目处于量产或设计等不同阶段[87][89] 募集资金情况 - 2024年向特定对象发行股票，募集资金总额4.17亿元，净额4.075947亿元[117] - 截至2024年12月31日，已使用募集资金1.877903亿元，使用比例46.07%[117] - 累计变更用途的募集资金总额1.256766亿元，占比30.83%[117] - 尚未使用募集资金总额2.198044亿元，存放于专户、买理财和补流[117] - 光伏储能和片式通信磁器件项目承诺投资12700万元，累计投入6967.47万元，进度54.61%[119] - 智能车载BMS变压器产业化项目承诺投资4500万元，累计投入861.39万元，进度19.14%[119] - 安全智能光储系统智能制造项目承诺投资3500万元，累计投入132.34万元，进度100%[119] - 补充流动资金项目承诺投资10806.22万元，累计投入10806.22万元，进度100%[119] - 光模块及光器件产品改建项目承诺投资12567.66万元，累计投入0.09万元，进度0.09%[119] - 承诺投资项目小计承诺投资4