首次公开募股情况 - 2023年2月14日公司完成首次公开募股，发售600万个单位，单价10美元，总收益6000万美元；同时，发起人以单价10美元购买43万个单位，总价430万美元[14] - 承销商行使超额配售权，于2023年2月21日购买90万个单位，单价10美元，为公司额外带来900万美元收益[15] 首次公开募股财务数据 - 首次公开募股交易成本为272.1126万美元，其中承销折扣138万美元，其他发行成本134.1126万美元[16] - 2023年2月14日首次公开募股结束后，6105万美元存入信托账户；2月21日超额配售权交易结束后，信托账户总额达7020.75万美元[16] 业务合并情况 - 2025年2月14日公司与OSR完成业务合并，公司名称变更，普通股和认股权证交易代码分别变更为“OSRH”和“OSRHW”[19][20] 业务合并相关问题 - 公司与Toonon原计划2000万美元的PIPE交易因韩国宏观经济因素取消，业务合并完成时公司资不抵债，缺乏运营资金[28] - 业务合并完成后，公司唯一重要资产是对OSR的所有权，可能不足以支付费用或履行财务义务[28] - 业务合并相关尽职调查水平可能不如OSR通过承销公开发行筹集资金时高，可能导致OSR业务或管理问题被忽视[28] 业务合并后风险提示 - 公司普通股和认股权证价格可能波动[28] - 业务合并后，公司是纳斯达克上市规则定义的受控公司，可享受某些公司治理要求豁免，股东可能无法获得同等保护[28] - 公司普通股和认股权证可能无法形成或维持活跃、流动性强的交易市场，限制股票和权证出售能力[30] - 公司运营历史有限、处于发展早期，执行商业模式可能困难[30] - 公司在可预见未来可能产生重大运营亏损，可能无法实现或维持盈利[30] - 公司获取、引进、发现和开发新产品候选药物的努力可能不成功[30] - 公司目前无药品营销和销售组织及商业化经验，可能需投入大量资源发展相关能力，否则无法产生药品收入[30] - 公司投资策略和未来增长依赖的假设可能无法实现[30] - 公司运营需要大量额外资金，若无法筹集可能需延迟、减少或取消项目和运营[30] - 作为上市公司运营成本增加，管理层需投入大量时间合规[30] - 公司管理团队管理和运营美国上市公司经验有限[30] - 韩国经济状况恶化可能对公司业务和未来增长产生重大不利影响[30]