财务数据关键指标变化：收入和利润（同比环比） - 2024年收益为人民币5,804,657千元，同比下降25.40%[16] - 公司2024年第四季度营业收入同比增长15.83%，环比增长19.37%[25] - 公司2024年总收入为人民币5,804.66百万元，剔除大订单后同比增长8.28%[75] - 商业化阶段CDMO解决方案收入同比下降45.10%至人民币2,803.95百万元，剔除大订单后同比增长4.35%[76][78] - 临床阶段CDMO解决方案收入同比增长17.97%至人民币1,766.78百万元[76][78] - 新兴业务收入同比增长4.80%至人民币1,226.37百万元[75][79] - 母公司股东应占净利润为人民币948,950千元，同比下降58.17%[18] - 非国际财务报告准则经调整净利润为人民币803,069千元，同比下降65.12%[18] - 公司2024年第四季度归属于上市公司股东的净利润为人民币238.62百万元，环比增长12.99%[25] - 公司报告期内归属于上市公司股东的净利润为人民币948.95百万元，同比下降58.17%[25] - 经调整归母净利润为人民币803.07百万元，同比减少65.12%[75] - 净利润935.76百万元，同比下降58.43%；归母净利率16.35%，同比下降12.81个百分点[93] - 归属于母公司股东的净利润为人民币948.95百万元，较去年人民币2,268.81百万元下降58.2%[111] - 经调整归属于母公司股东的净利润为人民币803.07百万元，经调整净利率为13.83%[111] - 每股基本盈利2.69元，同比下降57.03%[94] 财务数据关键指标变化：成本和费用（同比环比） - 毛利率为41.03%，同比下降9.86个百分点[17] - 公司2024年毛利率为41.03%，同比下降9.86个百分点，剔除大订单后同比下降1.68个百分点[75][84] - 研发支出为人民币6.1449亿元，占总收入10.59%[48] - 研发投入同比减少13.19%至人民币614.49百万元，占收入总额的10.59%[75] - 研发开支614.49百万元，同比下降13.19%，研发投入占收入比升至10.59%[88] - 境内主营业务毛利率19.90%，同比下降2.60个百分点；境外毛利率48.52%，同比下降8.81个百分点[89] - 信用减值损失11.67百万元，同比增加17.88%[90] - 财务费用9.51百万元，同比增长60.77%[91] - 所得税费用136.63百万元，同比下降55.40%[92] - 外汇波动损益为人民币-142.27百万元，去年同期为人民币-14.76百万元[111] 小分子CDMO业务表现 - 剔除大订单影响后小分子CDMO业务同比增长8.28%[8] - 小分子CDMO业务收入为人民币4,570.73百万元，剔除大订单后同比增长9.23%[24] - 公司小分子CDMO业务2024年收入人民币4,570.73百万元，毛利率为46.39%，剔除大订单后收入同比增长9.23%[30] - 公司小分子工艺研发生产效率提高且成本持续降低[123] - 公司拥有超过20年小分子业务经验并与国际化跨国制药公司合作日益紧密[123] - 公司把稳步提升小分子CDMO业务毛利率放在首位并通过技术研发降低原材料成本[137] 化学大分子CDMO业务表现 - 化学大分子CDMO业务收入同比增长15.66%[37] - 化学大分子业务第四季度收入环比增长超200%[37] - 化学大分子业务在手订单同比增长超130%，其中海外订单同比增长超260%[37] 制剂CDMO业务表现 - 制剂CDMO业务在手订单同比增长约30%[38] - 制剂业务寡核苷酸类项目数量增加100%[38] 生物大分子CDMO业务表现 - 生物大分子CDMO业务收入同比增长17.36%[40] - 生物大分子业务订单同比增长56%，ADC项目占比超60%[40] 合成生物技术业务表现 - 合成生物技术业务收入同比增长33.54%，其中80%收入来自境外客户[42] - 固定化酶连续反应技术产能提升最高达1,500倍，酶量节省约70%以上[42] - 利用大肠杆菌从头合成红景天苷创微生物合成最高产量纪录[11] 新兴业务表现 - 第四季度新兴业务呈现恢复增长态势[8] - 公司新兴业务线收入为人民币1,226.37百万元，同比上升4.80%，全年毛利率为21.18%[36] - 新业务CFCT新承接订单20余个，新客户占比达80%[41] - 公司新兴服务衍生6大业务线，重点推进化学大分子中的多肽和寡核苷酸[124] - 公司严格控管新兴业务的固定成本增长并优化整体盈利能力[137] 多肽/寡核苷酸业务表现 - 多肽/寡核苷酸订单项目较去年大幅增长[9] - 多肽固相合成产能超20,000升并将继续扩大产能规模[9] - 多肽固相合成产能2024年末约21,000L，2025年下半年将达30,000L[66] 技术平台与研发能力 - 酶库储备常用酶超3,000个及突变体超30万个[11] - 高通量酶筛选效率达单日5,000余项[11] - 固定化酶连续反应技术使产能最高提升约1,500倍[11] - 酶量节省约70%以上[11] - 实现多个千吨级及万吨级项目的全连续工艺包落地[10] - 固定化酶连续反应技术产能提升最高达1500倍，酶量节省70%以上[50] - 酶进化单轮耗时由超过2周缩短至3-5日，性能1个月内提升50倍[50] - 连续液液非均相反应技术全面推广，连续气液微混合技术取得突破[49] - 连续氢化开发应用项目超30个，4个项目实现商业化生产[54] - 光电解术应用订单累计完成20余个[54] - 多肽液相合成平台完成18肽全连续液相工艺开发[54] - 国内外已授权专利共487项，其中合成生物领域159项，连续技术反应领域183项[47] - 报告期内新申请专利54个，新增授权专利44个[49] - 累计发表学术论文47篇，其中14篇影响因子超过10[48] - 公司申请专利数及发表论文数均达新高[56] - 公司通过连续生产技术和合成生物技术平台实现吨级规模化应用[126] - 公司加强连续生产反应设备设计与制造推进多领域技术应用[138] - 公司优先开展智能技术和数字化平台建设以推动智能制造技术进步[139] - 公司持续加大研发投入建立迭代发展的研发平台并强化工艺合成路线设计优化[139] - 公司全流程智能化药物警戒平台应用到10余个创新药项目中[60] 各地区市场表现 - 公司海外业务年收入为人民币4,284.75百万元，较去年同期减少32.46%，剔除大订单后同比增长9.20%[28] - 公司美国客户总收入为人民币3,370.91百万元，剔除大订单后同比增长18.41%[28] - 公司欧洲市场收入较2023年同比增长101.33%[28] - 境外收入同比下降32.46%至人民币4,284.75百万元，剔除大订单后同比增长9.20%[80][81] - 美国市场收入剔除大订单后同比增长18.41%[81] - 欧洲市场收入同比增长101.33%至人民币735.46百万元[81] 客户结构表现 - 公司大制药公司收入为人民币2,690.61百万元，较去年减少46.06%，剔除大订单影响后同比增长4.78%[27] - 公司中小型公司年收入为人民币3,114.04百万元，相比2023年上升11.50%[27] - 公司与全球20强制药公司中的16家建立合作，并为其中8家提供超过10年持续服务[126] 产能与设施建设 - 公司连续反应车间面积同比增长显著[63] - 公司连续化设备数量占比实现合理增长[63] - 公司英国Sandwich基地于8月初正式投入运营[63] - Sandwich基地在2024年4季度承接生产订单[64] - 2025年新增OEB5厂房和研发楼以满足后期毒素连接体项目需求[66] - 制剂新产能（预充式注射器/卡式瓶/β内酰胺固体车间）2025年陆续投产[66] - 新建500L和5,000L GMP发酵车间，总生产规模超20,000L，2025年Q1投入使用[66] - 上海奉贤生物药CDMO研发及商业化生产基地已启用[67] - 公司新增首个欧洲生产研发基地[61] - 公司在中国、美国、英国等地设有多处研发中心和生产基地[127] - 公司敦化、阜新、上海、苏州、北京、泰兴、天津设有基地[62] - 公司在美国波士顿、北卡罗来纳及英国Sandwich设有基地[62] - 公司计划在2024年末实现多肽商业化固相合成产能超20,000L[127] - 公司加快小核酸、多肽和ADC商业化生产能力的快速建设以实现商业化项目承接突破[138] - 公司战略性海外产能扩张作为下一发展阶段关键战略涉及API商业化生产[133] - 公司2024年成功获得首个欧洲研发生产基地并计划加快波士顿研发中心建设[136] - 公司计划通过自建或并购方式在欧洲获取化学小分子和化学大分子的API商业化生产能力[136] 订单与项目情况 - 2024年累计新签订单同比增长约20%[23] - 公司在手订单为人民币1,052百万美元，较同期增幅超过20%[23] - 公司临床中后期和商业化阶段项目应用绿色制药关键技术产生良好经济效益[126] 现金流与资产负债 - 现金及银行结余为人民币5,789,408千元，同比下降18.58%[21] - 资产负债率为12.58%，同比上升1.16个百分点[21] - 现金及银行结余减少1,320.58百万元，降幅18.57%；银行借款降至0百万元[95] - 存货1,193,346千元，同比增长26.23%；贸易应收款项1,836,887千元，同比下降8.66%[96] - 资本开支约1,130.01百万元，同比下降8.99%[102] - 资本承诺为人民币414.68百万元，较去年人民币552.01百万元下降24.9%，全部用于购买物业、厂房及设备[103] - 资产负债率为12.58%，较去年11.42%上升1.16个百分点[106] - 经营活动现金流量净额为人民币1,254.34百万元，同比减少人民币2,295.39百万元[114] - 投资活动所用现金流量净额为人民币1,184.33百万元，同比减少人民币1,506.90百万元[114] - 融资活动所用现金流量净额为人民币1,928.19百万元，去年同期为人民币542.03百万元[114] - 归属于股东的权益总额为人民币16,862.57百万元，较去年人民币17,509.98百万元下降3.7%[115] - 公司现金及银行余额超过人民币57.9亿元[128] 人力资源与团队 - 2024年引进高级人才245人（博士78人/高级主管31人/海外背景136人）[69] - 截至2024年底员工总数9,595人，本科及以上占比78%，硕博占比24%[69] - 研发分析人员4,653人（占比48.49%），其中硕博1,813人（同比增长约2%）[69] - 集团雇员总数9,595名，未发生重大劳资纠纷[117][120] - 公司管理团队平均拥有逾20年行业经验且成员稳定性高[128] 公司治理与董事会 - 公司董事会由9名董事组成包括4名执行董事2名非执行董事3名独立非执行董事[143] - 公司创始人兼首席执行官Hao Hong博士年龄69岁于2011年7月18日获委任为董事长[144] - 执行董事兼联席首席执行官杨蕊女士年龄48岁于2022年1月19日获委任为联席首席执行官[144] - 执行董事兼首席财务官张达先生年龄44岁于2024年3月8日获委任为首席运营官[144] - 执行董事兼执行副总裁洪亮先生年龄51岁与首席执行官Hao Hong博士存在叔侄亲属关系[150] - 非执行董事Ye Song博士年龄64岁与首席执行官Hao Hong博士存在配偶关系[151] - 独立非执行董事孙雪娇博士年龄42岁于2023年10月18日获委任[144] - 独立非执行董事侯欣一博士年龄65岁于2024年2月29日获委任[144] - 独立非执行董事李家聪先生年龄43岁于2021年6月16日获委任[144] - 王青松先生因个人原因于2024年2月5日辞任独立非执行董事[144] - 张婷女士39岁现任公司非执行董事负责运营管理办公室PCO管理采购管理等事宜[152] - 孙雪娇博士42岁于2023年10月18日获委任为公司独立非执行董事[154] - 侯欣一博士65岁法学教授现任天津财经大学法学院教授博士生导师[155] - 李家聪先生43岁现任公司独立非执行董事负责监督董事会并提供独立判断[157] - 李家聪先生拥有约20年法律及金融经验现任周大福企业有限公司高级副总裁[158] - 智欣欣女士44岁现任股东代表监事兼监事会主席于2011年7月18日首次委任[161] - 侯靖艺女士41岁现任职工代表监事于2021年1月24日首次委任[161] - 狄姗姗女士38岁现任股东代表监事于2017年10月31日首次委任[161] - 智欣欣女士于2003年7月加入集团曾任人力资源部副主管[163] - 侯靖艺女士于2007年7月加入集团现任凯莱英生命科学技术人力资源部主管[165] 股息与股东回报 - 建议末期股息总额为人民币390,367,340.00元，每股普通股人民币1.10元[18] - 建议2024年末期股息为每10股普通股人民币11.00元（含税）[194] - 建议末期股息总额约为人民币3.9036734亿元（含税）[194] - 2023年股息为每10股普通股人民币18.00元（含税）[194] - 2023年末期股息总额为人民币6.41939094亿元（含税）[194] - 公司已发行股份总数为360,595,400股[194] - 公司回购股份数量为5,716,000股[194] - 非居民企业股东取得股息按10%税率征收企业所得税[197][198] - 持股超过1年的A股股东股息红利暂免征收个人所得税[196] - 外国个人从外商投资企业取得的股息及红利暂免征收个人所得税[200] - 可供分派储备为人民币114.292亿元[187] 业务战略与展望 - 公司依托小分子CDMO优势向化学大分子、药物制剂、合成生物学等领域多元化发展[132] 企业社会责任与ESG - 公司设立多项高校奖学金支持药物合成研究及困难大学生[73] - 2024年ESG报告将于2025年4月发布[74] 公司基本信息 - 公司A股于2016年11月18日在深圳证券交易所上市（证券代码：002821）[179] - 公司H股于2021年12月10日在香港交易所主板上市（证券代码：6821）[179] - 公司是一家全球知名的技术驱动型CDMO综合服务商[179] - 公司通过向国内外制药和生物技术公司提供端到端CMC服务及研发生产解决方案[179] - 公司业务回顾及分析载于年报第9至27页[181] - 公司财务摘要载于年报第7至8页[181] - 公司财务回顾载于年报第27至37页[181] - 公司潜在风险因素与解决方案载于年报第45页[181] - 公司金融风险管理目标及政策载于财务报表附注41[181] - 公司报告期后事项载于年报第87页及财务报表附注42[181]