公司基本信息 - 公司股票简称协昌科技，代码301418[17] - 公司法定代表人是顾挺，注册及办公地址为江苏省张家港市凤凰镇港口工业园华泰路1号[17] - 公司聘请北京德皓国际会计师事务所（特殊普通合伙）为会计师事务所，签字会计师为王翔、张晔[20] - 公司聘请国金证券股份有限公司为保荐机构，保荐代表人为姚文良、谢正阳，持续督导期为2023年8月21日至2026年12月31日[20][21] - 公司信息披露网站为深交所网站http://www.szse.cn和巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn，媒体为《证券时报》[19] - 公司年度报告备置地点为公司证券部[13][19] 经营环境与业绩影响 - 2024年电动两轮车市场监管复杂、政策修订，下游需求减少，行业竞争加剧，公司经营业绩同比下降[6] - 2024年公司增加研发人员投入、引进优化管理团队、拓展子公司业务，相关费用增加，压缩经营利润[6] 利润分配计划 - 公司计划2024年不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[8] - 2024年度利润分配预案为不派发现金红利，不送红股，不以资本公积转增股本[167] 报告期相关时间 - 报告期为2024年1 - 12月，上年同期为2023年1 - 12月[15] 财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入330,250,458.54元，较2023年减少26.52%[22] - 2024年归属于上市公司股东的净利润37,047,666.67元，较2023年减少55.57%[22] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润15,173,307.79元，较2023年减少79.46%[22] - 2024年经营活动产生的现金流量净额78,410,142.09元，较2023年减少25.07%[22] - 2024年基本每股收益0.51元/股，较2023年减少62.50%[22] - 2024年末资产总额1,691,031,233.85元，较2023年末减少0.39%[22] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产1,609,970,083.50元，较2023年末增加0.51%[22] - 报告期内公司实现营业收入33,025.05万元，同比下降26.52%，实现归属于上市公司股东净利润3,704.77万元，同比下降55.57%，实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益净利润1,517.33万元，同比下降79.46%[58] - 2024年研发人员数量118人，较2023年的93人增长26.88%，占比21.18%，较2023年的18.56%增加2.62%[72] - 2024年研发投入金额26781052.50元，较2023年的20854222.70元增长28.42%，占营业收入比例8.11%，较2023年的4.64%增加[72][74] - 2024年经营活动现金流入小计248783245.91元，较2023年的303119992.01元减少17.93%[74] - 2024年投资活动现金流入小计2797814238.49元，较2023年的762736523.94元增长266.81%[74] - 2024年筹资活动现金流入小计10000000.00元，较2023年的866297363.77元减少98.85%[74] - 2024年经营活动产生的现金流量净额78410142.09元，较2023年的104645084.54元减少25.07%[74] - 2024年投资活动产生的现金流量净额 -695510521.30元，较2023年的 -547895936.91元减少26.94%[74] - 2024年筹资活动产生的现金流量净额 -20068798.14元，较2023年的848850879.42元减少102.36%[74] - 2024年投资收益23937787.53元，占利润总额比例59.04%，主要系理财产品收益[78] - 2024年因下游客户回款，经营性应收项目减少98160720.37元，致净利润与经营活动现金净流量差异大[76] - 2024年末货币资金69,928,053.51元，占总资产比例4.14%，较年初占比下降37.86%[80] - 2024年末应收账款50,047,439.93元，占总资产比例2.96%，较年初占比下降2.16%[80] - 交易性金融资产期初数640,967,636.60元，本期公允价值变动损益3,067,396.28元，期末数1,007,567,396.28元[82] - 应收款项融资期初数92,131,397.15元，其他变动-51,358,969.29元，期末数40,772,427.86元[82] - 报告期投资额55,000,000.00元，上年同期投资额115,000,000.00元，变动幅度-52.17%[84] - 2023年首次公开发行募集资金总额95,113.34万元，净额84,794.86万元，使用比例35.30%[88] - 累计变更用途的募集资金总额41,942.90万元，占比49.46%[88] - 尚未使用募集资金总额51,811.67万元[88] - 2024年度募集资金专项账户银行利息及理财投资收益为15,978,584.06元[89] - 期初银行承兑汇票保证金余额5,866,781.37元，期末余额为0 [83] 行业市场数据 - 2024年度电动两轮车国内总销量4950万台左右，同比下滑11.6%[32] - 截止2024年12月底，中国国内电动两轮车社会保有量约4.25亿台[32] - 2021 - 2025年全球功率器件市场规模将由259亿美元增至357亿美元，年复合增速约为8.4%[33] - 2024年电动两轮车国内总销量4,950万台，同比下滑11.6%[58] 公司业务体系与模式 - 公司是国内电动两轮车运动控制产品头部厂商，构建“上游功率芯片+下游运动控制产品”协同发展业务体系[36] - 公司主要产品分为晶圆、封装成品、运动控制器、运动控制模块四类，产品间协同效应强[38] - 公司采购实行按需采购，功率芯片原材料晶圆主要供应商为华虹宏力、华润微电子等[40] - 公司控制器产品以销定产，根据产品形态选择自主生产或委托代工模式[41] - 公司功率芯片生产采用Fabless模式，封装成品部分委托封装测试企业，未来将逐步实现自主生产[43] - 公司产品采用直销为主、经销为辅的销售模式，运动控制器主要直销，功率芯片有直销和经销[45] - 公司拥有电力电子产业链纵向布局，上下游协同开发，发挥协同优势[47] - 公司能参与终端整车厂商产品开发，提供一体化综合解决方案，增强客户黏性[48] - 报告期内公司主营产品及经营模式未发生重大变化[37][46] - 公司建立严格供应商准入评价体系，选择多个供应商保障供应渠道稳定[39] 公司研发与生产优势 - 截至2024年12月31日，公司共取得291项专利，其中发明专利20项；30项软件著作权及6项集成电路布图设计，2024年新授权发明1件，实用新型2件，集成电路布图设计2件，软件著作权12件[51] - 公司具备软硬件同步开发能力，建立了苏州市电动车智能控制器工程技术研究中心、苏州市企业技术中心[49] - 公司自成立专注沟槽型MOSFET研发，已搭建四个研发平台，拥有较完整产品线布局[50] - 公司生产优势体现在信息化系统把控流程、自主改进设备提升自动化、优化工艺降低成本三方面[52] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年运动控制产品收入297,056,428.27元，占比89.95%，同比下降27.99%；功率芯片收入33,194,030.27元，占比10.05%，同比下降10.12%[59] - 2024年运动控制器收入260,517,752.58元，占比78.88%，同比下降30.21%；晶圆收入21,812,569.68元，占比6.60%，同比下降12.10%[59] - 2024年华东地区收入193,517,146.71元，占比58.60%，同比下降24.34%；华南地区收入73,049,619.58元，占比22.12%，同比下降16.93%[59] - 2024年直销收入323,836,664.82元，占比98.06%，同比下降27.39%；经销收入6,413,793.72元，占比1.94%，同比增长86.50%[59] - 运动控制产品销售额为297,056,428.27元，同比增长20.71%；功率芯片销售额为33,194,030.27元，同比增长3.60%[62] - 运动控制器销售量为670.90万个，同比减少22.83%；生产量为660.95万个，同比减少24.54%；库存量为21.52万个，同比减少31.62%[63] - 运动控制模块销售量为289.46万个，同比增长6.22%；生产量为315.76万个，同比增长3.42%；库存量为18.16万个，同比增长21.31%[63] - 运动控制产品直接材料成本为192,507,162.13元，占营业成本比重71.96%，同比减少22.09%[66] - 功率芯片直接材料成本为31,042,534.06元，占营业成本比重11.60%，同比增长3.20%[66] 客户与供应商情况 - 前五名客户合计销售金额为233,095,257.95元，占年度销售总额比例70.58%[67] - 前五名供应商合计采购金额为115,284,668.22元，占年度采购总额比例47.19%[68] 费用情况 - 销售费用为9,388,543.70元，同比增长37.02%；管理费用为22,596,366.82元，同比增长27.45%；研发费用为26,781,052.50元，同比增长28.42%[68] 合并范围变化 - 本年度合并范围新增苏州创芯壹号管理咨询合伙企业（有限合伙）、创融壹号（苏州）项目投资合伙企业（有限合伙）[67] 会计准则执行 - 公司于2024年1月1日起执行《企业会计准则解释第18号》，追溯调整了上年财务报表相关科目[62] 募集资金相关 - 运动控制器生产基地建设项目承诺投资总额11023.10万元[91] - 功率芯片封装测试生产线建设项目承诺投资总额10088.83万元[91] - 功率芯片研发升级及产业化项目承诺投资总额9939.29万元[91] - 补充流动资金项目承诺投资总额11000.00万元，截至期末累计投入11002.24万元，投资进度100.02%[91] - 运动控制器、功率芯片研发及封装基地建设项目调整后投资总额41942.90万元，本报告期投入4033.95万元，截至期末累计投入4033.95万元，投资进度9.62%，预计2026年12月31日达到预定可使用状态[91] - 承诺投资项目小计承诺投资总额42051.22万元，调整后投资总额52942.90万元，本报告期投入4036.19万元，截至期末累计投入15036.19万元[93] - 超募资金投向中暂未确定投向金额为7452.20万元[93] - 股份回购金额为399.76万元，已全部投入[93] - 补充流动资金调整后投资总额24000.00万元，本报告期投入2500.00万元，截至期末累计投入14500.00万元，投资进度60.42%[93] - 本次发行股票的超募资金金额为42743.64万元[93] - 2023年公司同意使用不超8.4亿元闲置募集资金和不超5亿元闲置自有资金进行现金管理，2024年调整为不超6亿元闲置募集资金和不超8亿元闲置自有资金[94] - 2023年和2024年公司均同意使用1.2亿元超募资金永久补充流动资金[94] - 2024年公司将原募投项目合并变更，涉及募集资金4.19429亿元，其中3.105122亿元来自原募投项目，1.089168亿元来自超募资金[94][95] - 2024年公司拟使用超募资金回购股份，资金总额不低于1000万元且不超2000万元，回购价不超61.22元/股，截至2024年12月31日，已使用1400万元，累计回购127900股，占总股本0.17%，累计支付399.76万元[94] - 2024年公司募投项目实施地点由“张家港市凤凰镇港口工业园华泰路1号”变更为“张家港市凤凰镇凤凰大道与苏虞张公路交叉口东侧”，实施主体变更[94][95] - 2024年公司将募投项目部分实施主体凯美半导体由全资子公司变更为控股子公司[95] - 2024年公司同意使用银行承兑汇票支付募投项目所需资金并以募集资金等额置换，截至