财务数据关键指标变化 - 2024年公司收益为372,687千元，较2023年的354,862千元增加约5.0%[9][14] - 2024年毛利率为56.3%，纯利率为41.1%；2023年毛利率为60.1%，纯利率为41.7%[9] - 2024年年内溢利为153,207千元，2023年为148,032千元[9] - 2024年公司收益约为人民币372.7百万元，较2023年的人民币354.9百万元增加约5.0%，主要因学费和住宿费增加[23][25] - 2024年学费约为人民币325.2百万元，较2023年的人民币303.4百万元增加约7.2%；住宿费约为人民币27.1百万元，较2023年的人民币24.9百万元增加约8.8%[25] - 2024年公司销售成本约人民币162.7百万元，较2023年的人民币141.8百万元增加约14.7%[27] - 2024年公司毛利约为人民币210.0百万元，毛利率约为56.3%，2023年分别为人民币213.1百万元和60.1%[28] - 2024年公司销售开支约为人民币2.8百万元，2023年为人民币3.5百万元[29] - 2024年公司行政开支约为人民币56.5百万元，2023年为人民币52.9百万元[30] - 2024年公司溢利增加约3.5%至约人民币153.2百万元，2023年为人民币148.0百万元[35] - 2024年12月31日，集团现金及现金等价物约为2.717亿人民币，较2023年的2.157亿人民币增加约26.0%[36] - 2024年12月31日，集团借款约为3.098亿人民币，较2023年的3.398亿人民币有所减少[37] - 2024年12月31日，集团资产负债率为4.1%，较2023年的15.8%大幅降低[38] - 2024年12月31日，集团流动负债净额约为1.745亿人民币，较2023年的1.684亿人民币增加约3.6%[39] - 2024年12月31日，集团已订约但尚未拨备的资本承担约为1770万人民币，较2023年的4350万人民币减少[42] - 2024年12月31日，公司可供分派给股东的储备约为人民币432.4百万元[73] - 2024年集团对五大供应商采购额占总采购额的14.4%（2023年：18.1%），最大供应商占总采购额的3.8%（2023年：8.4%）[79] 各条业务线表现 - 2024/2025学年银杏学院入读学生人数为20,745名，较2023/2024学年的20,728名基本持平，本科课程人数增加2.7%，大专文凭课程人数减少19.7%[20][22] - 2024年6月约5,397名学生毕业，较2022/2023学年的4,572名增加18.0%[20] - 2024年12月31日，银杏学院设有10个学系，提供29个本科学位课程和24个大专文凭课程，2023年12月31日分别为8个学系、30个本科学位课程和24个大专文凭课程[21] - 2024年本科毕业生年终就业率达89.9%[14] - 公司提供29个本科专业，涵盖酒店管理、工商管理及艺术等领域[14] - 2024年并表联属实体收益为人民币376,679千元，总资产为人民币1,457,994千元[142] - 2024年并表联属实体收益、纯利、总资产对集团的重要性及财务贡献占比分别为100%、100%、92%；2023年分别为99%、101%、90%[141] 管理层讨论和指引 - 公司计划专注酒店相关职业培训课程，目标成为中国酒店相关职业培训主要参与者之一[15] - 公司将积极推动校企合作及产教融合[16] 其他没有覆盖的重要内容 - 方功宇先生为公司执行董事、主席兼行政总裁，负责集团整体管理、战略规划及业务发展[47] - 田涛先生为公司执行董事，负责银杏资产管理的整体管理以及集团的投资及融资[49] - 马晓明41岁，2019年11月22日获委任为执行董事，负责集团战略及职业培训发展[51] - 曾芹48岁，2025年3月28日获委任为执行董事，负责银杏学院财务及资产管理事宜[51] - 蒋谦46岁，2018年12月12日获委任为独立非执行董事，负责监督董事会及提供独立意见[53] - 王志强39岁，2020年7月31日获委任为独立非执行董事，负责监督董事会及提供独立意见[55] - 袁军60岁，2018年12月12日获委任为独立非执行董事，负责监督董事会及提供独立意见[56] - 公司于2018年3月23日在开曼群岛注册成立，2019年1月18日在联交所主板上市[62] - 本年度业务讨论及分析载于年报第8至14页的「管理层讨论及分析」[64] - 本年度业绩及2024年12月31日财务状况载于年报第78至140页的合并财务报表[66] - 董事会决定不建议就截至2024年12月31日止年度派付末期股息[67] - 应届股东周年大会将于2025年6月20日举行[68] - 交回股份过户文件以作登记的截止时间为2025年6月13日下午4时30分，暂停办理股份过户登记手续时间为2024年6月17日至20日[76] - 余媛女士于2025年3月28日辞任执行董事，曾芹女士同日获委任为执行董事[85][88] - 执行董事服务合约指定任期为三年，除非发出不少于三个月书面通知终止[89] - 独立非执行董事按指定任期三年获委任，自委任书相关日期起生效[90] - 公司无与将在应届股东周年大会上膺选连任的董事订立一年内不可终止而免付赔偿（法定赔偿除外）的服务合约/委任书[90] - 截至2024年12月31日，公司已发行股份为5亿股[95][98] - 董事方先生通过受控法团权益持有公司3.665625亿股股份，占比73.3%[93] - 董事田先生通过受控法团权益持有公司843.75万股股份，占比1.7%[93] - 方先生为Vast Universe实益拥有人，持有1股普通股，占比100%[96] - 主要股东Vast Universe持有公司3.665625亿股好仓，占比73.3%[97] - 主要股东熊岚女士通过配偶权益持有公司3.665625亿股好仓，占比73.3%[97] - 主要股东GreenTree Hospitality Group Ltd.等相关主体持有公司4133.6万股好仓，占比8.3%[97] - 购股权计划于2018年12月12日获股东批准，上市日期生效，截至2024年12月31日无尚未行使的购股权[101] - 购股权计划下可能发行的股份数上限为5000万股，占上市日期已发行股份总数的10%[104] - 若向合资格参与者授出购股权使认购股份数超该日已发行股份1%，则需经股东批准[104][105] - 若向公司主要股东或独立非执行董事等授出购股权，12个月内因行使购股 权发行股份超已发行股份0.1%且总值超500万港元，需经股东大会批准[107] - 购股 权计划自2019年1月18日起10年有效，报告日期剩余约3年零9个月[109] - 合资格参与者可在授出购股 权要约21日内接纳，接纳时应付代价1.00港元[107] - 行使价不得低于购股 权要约日期股份收市价、前五个交易日平均收市价及股份面值的较高者[113] - 本年度未向董事或其联系人授出收购公司股份或债权证获利的权利，公司及附属公司未就此订立安排[110] - 中国提供高等教育列入负面清单“受限制”目录，外国投资者仅可与中国注册实体合作经营，国内合作方起主导作用[114] - 中外合办学校外国投资者须为具相关资格和优质教育的外国教育机构，外资部分应低于50%，成立须经省级或国家教育机关批准[115] - 公司认为合约安排涉及多项风险，如政府裁定协议不合规、《外国投资法草案》影响等[117] - 公司采取措施确保实施合约安排，如重大问题提交董事会、每年至少一次审阅等[118] - 公司组织章程细则规定避免利益冲突条文，有重大利益冲突的董事需申报并放弃投票[118] - 公司委任三名独立非执行董事以平衡董事人数，促进公司及股东整体利益[118] - 外商独资企业拥有100%股权[120] - 併表联属实体向公司支付服务费，公司提供独家技术及管理咨询服务[121] - 公司有收购中国营运学校及银杏资产管理全部或部分权益的独家购买权[121] - 银杏资产管理有委托中国营运学校学校举办人的权利[121] - 外商独资企业拥有向併表联属实体提供技术服务等的独家权利，併表联属实体须付款[122] - 未经外商独资企业书面同意，併表联属实体不得接受独家技术服务及管理咨询协议涵盖的服务[123] - 外商独资企业为中国运营学校及银杏资产管理提供独家管理咨询服务，涵盖课程设计、教师招聘等多项内容[124] - 方先生、田先生及银杏资产管理授予外商独资企业购买中国运营学校举办人权益或银杏资产管理股权的独家权利，购买价为法规允许最低价[125] - 若法规允许，外商独资企业行使购买权时购买的权益或股权占比不得低于法规允许的最大百分比[125] - 银杏资产管理授权外商独资企业行使中国运营学校举办人的所有权利，包括参与运营管理、委任人员等[126] - 银杏资产管理及获委任人授权外商独资企业行使中国运营学校董事的所有权利，包括出席会议、表决等[127] - 外商独资企业可将学校举办人及董事权利授权委托协议下的权利授予指定人士，继承人或清算人可代替行使权利[128] - 方先生及田先生授权外商独资企业行使银杏资产管理股东的所有权利，包括出席股东大会、表决等[129] - 外商独资企业可将股东权利委托协议下的权利授予指定人士，继承人或清算人可代替行使权利[131] - 方先生和田先生分别授权外商独资企业行使其作为银杏资产管理股东的权利，且不可撤销同意外商独资企业相关委托权利安排[134][138] - 方先生和田先生各自的配偶作出配偶承诺，涵盖知悉同意合约安排等多项内容[135][136] - 方先生和田先生无条件且不可撤销地质押其于银杏资产管理的全部股权予外商独资企业，并放弃优先认购权等[138] - 本年度及直至年报日期，合约安排及相关采纳情况无重大变动，无终止情况[139] - 所有合约安排受招股章程第145至150页所载限制规限[140] - 公司根据合约安排取得对并表联属实体的控制权并获经济利益[141] - 方先生为执行董事、行政总裁兼控股股东，田先生为执行董事，二者均为公司关连人士[144] - 根据合约安排拟进行的交易构成上市后公司于上市规则项下的持续关连交易[143] - 联交所豁免公司严格遵守上市规则第14A.105条和第14A.53条规定，特定豁免受招股章程“关连交易”条件规限[146] - 公司独立非执行董事确认本年度交易按合约安排订立，合并联属实体无异常股息或分派，集团无新合约，合约安排公平合理[148] - 公司核数师确认持续关连交易经董事会批准，按合约安排订立，合并联属实体无异常股息或分派[149] - 2015年1月商务部发布《外国投资法草案》，引入“实际控制权”原则[151] - 2019年3月15日《外国投资法》被采纳，2020年1月1日生效，取代《前外国投资法》[153] - 2019年12月26日国务院颁布《外商投资法实施条例》，2020年1月1日生效[153] - 《外国投资法》未明确提及“实际控制”或“合约安排”，现有公司可在生效日起五年内维持现有架构[153] - 中外合营民办学校外资部分应低于50%，成立须经省级或国家教育机关批准[154] - 公司中国法律顾问认为中国营运学校全面遵守外资控制权限制[154] - 目前不确定外国投资者向相关教育机关证明符合资质要求是否须符合特定标准[154] - 本年度无董事放弃或同意放弃酬金，集团未向董事支付加入奖励或离职补偿[155] - 本年度公司或附属公司未购买、出售、购回或赎回公司上市证券[156] - 截至年报日期，除偏离企业管治守则之守则条文C.2.1外，公司已应用及遵守企业管治守则所有强制性披露规定及守则条文[158] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，负责审阅公司企业管治政策及遵守情况并提建议[158] - 公司获方先生及Vast Universe年度确认书，独立非执行董事信纳其已遵守不竞争契据[163] - 公司本年度维持了上市规则规定的充足公众持股量[164] - 本年度集团与雇员、供应商及/或客户无重要及重大纠纷[165] - 公司已投购责任保险为董事提供保障[167] - 本年度公司合并财务报表由罗兵咸永道审核，其将在股东大会退任并接受续聘[174] - 续聘罗兵咸永道为核数师的决议案将在应届股东大会提呈[175] - 年报日期董事会有七名董事，四名执行董事，三名独立非执行董事[182] - 独立非执行董事占董事会成员人数至少三分之一，且至少一名具备专业资格或会计等专业知识[185] - 主席于2024年3月27日与独立非执行董事举行无其他董事出席的会议[187] - 本年度所有董事均出席有关近期上市规则修订更新资料的培训并阅读相关材料[188] - 董事会每年最少举行四次会议，约每季一次，提前十四日发通知[190] - 公司采纳上市规则附录十标准守则规范董事证券交易行为[180] - 公司为董事面临的法律诉讼责任作出投保安排[184] - 公司秉持「成就学生，服务社会」使命，打造特定企业文化[179] -