公司基本信息 - 公司于2000年9月6日注册成立，2003年12月在香港联交所挂牌上市，2008年4月25日A股在上海证券交易所上市[9] - 公司主要在全球范围内从事铜、金、锌、锂、银、钼等金属矿产资源勘查、开发和矿业工程研究、设计及应用等[9] - 公司执行董事包括陈景河、邹来昌等[6] - 公司非执行董事为李建[6] - 公司独立非执行董事为何福龙、李常青等[6] - 公司监事有林水清、刘文洪等[6] - 公司成立于1993年，形成以“共同发展”为核心的企业文化和以“创新”为核心竞争力的体系[168] - 公司是中国混合所有制改革最早、法人治理机制改革最成功的矿业企业之一，构建全球化运营管理体系和治理制度[169] 股本结构 - 2024年12月31日，公司股本为人民币2,657,788,894元，已发行股份为26,577,888,940股[9] - 2024年12月31日，公司已发行股份中A股20,589,048,940股，占已发行股份约77.47%[9] - 2024年12月31日，公司已发行股份中H股5,988,840,000股，占总发行股份约22.53%[9] 财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入303,639,957,153元，营业利润48,826,645,183元，净利润39,392,864,181元，归属母公司股东净利润32,050,602,437元[16] - 2024年归母净利润321亿元，同比大增约52%[23] - 2024年息税折旧摊销前利润632亿元人民币，较之前增长36%[39] - 2024年经营性净现金流489亿元人民币，较之前增长33%[41] - 2024年利润总额481亿元人民币，较之前增长54%[43] - 2024年归母净利润321亿元人民币，较之前增长52%[45] - 2024年基本每股收益1.21元/股，较之前增长51.25%[46] - 2024年分红101亿元，相比2023年的66亿元增长53%[55] - 报告期内，公司实现息税折旧摊销前利润632亿元、利润总额481亿元、归母净利润321亿元，分别同比大幅增长36%、54%、52%[141] - 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额489亿元，同比增长33%；期末资产总额3966亿元，其中归母净资产1398亿元，分别较期初增长16%和30%；资产负债率下降至55%[141] - 公司营业收入为3036.3996亿元，较上年同期的2934.0324亿元增长3.49%，主要因销量增加及价格上涨[175] - 公司营业成本为2417.7617亿元，较上年同期的2470.2407亿元下降2.12%，主要因矿山端成本得到有效遏制及贸易规模大幅下降[175][176] - 公司销售费用为7.3771亿元，较上年同期的7.6639亿元下降3.74%，主要因销售服务费减少[175][177] - 公司管理费用为77.2881亿元，较上年同期的75.2299亿元增长2.74%，主要因股份支付费用增加[175][178] - 公司财务费用为2.0293亿元，较上年同期的3.2685亿元下降37.91%，主要因低息负债置换高息负债[175][179] - 公司公允价值变动收益为9.4845亿元，上年同期损失为0.1862亿元[175] - 公司信用减值损失为 - 0.2546亿元，较上年同期的 - 1.3372亿元下降80.96%[175] - 公司资产减值损失为 - 7.2719亿元，较上年同期的 - 3.8533亿元增长88.72%[175] - 公司所得税费用为86.8486亿元，较上年同期的47.4787亿元增长82.92%，主要因子公司盈利能力提升，计提的企业所得税增加[175][181] - 2024年矿山产金中金锭单价为533.39元/克，销售数量38087千克，金额203.1559亿元，较2023年单价增长23.16%[183] - 公司综合毛利率为20.37%，不含冶炼加工企业的综合毛利率为57.97%，同比上升8.88个百分点[185][188] - 矿山产金锭单位销售成本287.16元/克，同比增长0.38%，毛利率46.16% [185] - 矿山产铜精矿营业收入3495483万元，同比增长10.39%，营业成本1187417万元，同比下降7.35%，毛利率66.03% [187] - 境外营业收入13147102万元，同比增长47.44%，营业成本9529358万元，同比增长37.47%，毛利率27.52% [187] - 矿山产金生产量68275千克，同比增长5.30%，销售量67786千克，同比增长1.62%，库存量1734千克，同比增长50.52% [191] - 矿山产铜生产量837570吨，同比增长4.25%，销售量824317吨，同比增长1.68%，库存量18105吨，同比增长273.20% [191] 各条业务线表现 - 公司核心业务为开发矿业，提供低碳矿物原料，包括铜、金、锂等主力金属矿产及锌、银、铁、钼等[165] - 铜业务销售收入占报告期内营业收入的27.98%（抵销后），毛利占集团毛利的45.03%[102] - 公司近5年矿产铜产量年均复合增长率24%，报告期矿山产铜1068455吨，同比增长6.07%，冶炼产铜747570吨，同比增长3.18%，矿山产铜相当于中国总量的65%[101] - 公司在塞尔维亚持有两宗世界级铜资产，总资源量铜约3408万吨、金916吨，2024年合计矿产铜29.29万吨、金7.95吨，2025年计划合计矿产铜29万吨、金7吨[105] - 刚果（金）卡莫阿铜矿2024年矿产铜43.7万吨，2025年计划矿产铜58万吨，三期选厂达产后年产铜将提升至60万吨[106] - 科卢韦齐铜（钴）矿2024年矿产铜9.46万吨、钴830吨，2025年计划矿产铜11万吨、钴243吨[106] - 巨龙铜业2024年矿产铜16.63万吨，2025年计划矿产铜17万吨，二期达产后年矿产铜将达30 - 35万吨，三期获批后年矿产铜可达60万吨[110] - 朱诺铜矿2026年底建成投产，规划达产年矿产铜7.6万吨[110] - 雄村铜矿规划达产年均产铜4.6万吨[110] - 玉龙铜矿年矿产铜产量16.4万吨，公司权益产量3.6万吨[110] - 2024年公司矿山产金相当于中国总量的24%，黄金业务销售收入占报告期内营业收入的49.64%，毛利占集团毛利的30.07%[111][112] - 公司近5年矿产金产量年复合增长达12%，报告期矿山产金72938千克，同比上升7.70%，冶炼加工及贸易金228725千克，同比下降8.33%[111] - 主要黄金矿山权益产金总计62205千克，主要黄金冶炼及贸易企业权益冶炼金总计205964千克[112][114] - 公司是中国第一、全球第四的矿产锌生产企业，报告期矿山产锌精矿含锌407,077吨，同比下降3.5%；冶炼生产锌锭371,057吨，同比上升11.40%；产铅精矿含铅44,397吨，同比下降1.72%[118] - 锌（铅）业务销售收入占报告期内营业收入的3.82%（抵销后），毛利占集团毛利的4.60%[119] - 主要锌（铅）矿山或企业矿产锌+铅合计451,474吨，权益产锌+铅合计366,224吨；主要锌（铅）冶炼企业锌锭产量371,057吨，权益锌锭产量340,523吨[122] - 厄立特里亚碧沙锌（铜）矿2024年矿产锌12.1万吨、矿产铜2万吨，2025年计划矿产锌11万吨、铜2.4万吨[123] - 紫金锌业乌拉根锌（铅）矿2024年矿产锌14.1万吨、矿产铅2.5万吨，2025年计划矿产锌14万吨、矿产铅2.2万吨[124] - 报告期产银1,019,267千克，同比下降2.89%；生产铁精矿199万吨，同比下降17.70%；矿山产钼9,273吨、钨3,672吨、钴864吨；副产硫酸3,761,497吨，同比增长11.60%[125] - 白银、铁矿等其他产品销售收入占报告期内营业收入的18.56%（抵销后），毛利占集团毛利的20.30%[126] - 公司主要银矿山权益产银总计294,510千克，矿产银总计435,804千克[127] - 公司主要铁矿山权益铁精矿总计170.29万吨，铁精矿总计199.38万吨[129] - 公司主要硫酸生产企业权益硫酸总计3,427,808吨，硫酸总计3,761,497吨[130] - 公司规划至2025年形成4万吨当量碳酸锂产能[131] - 阿根廷3Q盐湖锂矿拥有当量碳酸锂830万吨，一期2万吨/年碳酸锂项目预计2025年第三季度投产，二期3万吨/年项目建设推进[132] - 报告期内，公司实现矿产铜107万吨、矿产金73吨、矿产锌（铅）45万吨、矿产银436吨，其中矿产铜、金同比增速分别为6%和8%[141] 各地区表现 - 南美洲报告期年产黄金21.6吨，是公司黄金产量增长最快区域[115] - 公司营业收入约72%来自中国大陆客户，其中34%来自上海黄金交易所[187] 管理层讨论和指引 - 2025年公司将按“奋发有为、改革创新、高度适配、控制风险”总原则，加速向战略目标进发[25] - 力争提前两年到2028年达成一流目标，届时主营金属矿产品产量有望跻身全球前三[26] 其他没有覆盖的重要内容 - 2020年至2024年财务报表按照中国企业会计准则及相关法规编制[15] - 公司提前1年兑现紫金“双碳”2025年阶段目标，ESG评级居矿业行业第一梯队[23] - 公司总资源量铜超1.1亿吨、金4,000吨、当量碳酸锂1,800万吨、银3.2万吨、钼500万吨、锌（铅）1,300万吨[25] - 过去一年中国境内及塞尔维亚、刚果（金）等资源增储取得重大突破[25] - 公司主营矿产品成本位居全球“成本曲线”前20%左右[26] - 公司在海外16个国家和中国17个省（自治区）拥有超30座大型、超大型矿产资源开发基地[64] - 公司全球项目布局国家有17个（包含中国），全球紫金人55,690人，全球协作者37,450人，全球办事处9个，股票在A+H上市[66][70] - 公司位列《财富》世界500强、《财富》中国500强、《福布斯》全球上市公司2000强第267位[66][69] - 公司是全球黄金企业第1位，全球金属矿业企业第5位[67][69] - 公司入选福布斯中国2024年ESG 50强，是上证50样本股、富时中国A50成份股[67][69] - 公司中证ESG评级为BBB级，Wind ESG评级为AA级，晨星Sustainalytics评分为38.6分[67][69] - 公司CDP全球环境信息披露中，气候变化评级为B级，水资源评级为B级[67][69] - 公司LSEG ESG评分为89分，处于行业前五，恒生企业可持续发展指数保持A - 评级，连续六年纳入恒生A股可持续发展企业指数[67][69] - 公司华证ESG评级为AA级，明晟评级为B级[67][69] - 公司董事会成员中，陈景河68岁，邹来昌57岁，林泓富51岁等，各有不同专业背景和丰富从业经验[71] - 公司拥有众多矿产项目，如哥伦比亚武里蒂卡金矿、阿根廷3Q盐湖锂矿、刚果（金）卡莫阿铜矿等[66][69][70] - 李常青、孙文德于2019年12月起在公司任职，薄少川于2020年12月起任职，吴小敏于2022年12月起任职[73] - 吴小敏于2025年1月10日获委任为提名与薪酬委员会委员[73] - 毛景文于2025年3月31日辞任公司独立董事及战略与可持续发展(ESG)委员会委员[73] - 林水清2009年加入公司，刘文洪1989年加入公司，曹三星2001年加入公司[74] - 丘树金、林燕于2022年12月加入公司[74] - 沈绍阳2014年加入公司，龙翼1999年加入公司，吴红辉2007年加入公司[75] - 郑友诚2005年加入公司，王春2013年加入公司[75] - 廖元杭于2003年6月加入公司[77] - 阙朝阳于2004年加入公司，于2025年3月31日辞任[77] - 截至2024年12月31日，执行/监事会成员分别出任本公司1-8家附属公司的董事/监事[80] - 2024年末公司保有总资源量为铜11037.41万吨、金3972.53吨、锌（铅）1298.23万吨、银31836.01吨，锂(LCE)1788.15万吨；