公司概况 - 公司是全球领先的支付和金融服务技术解决方案提供商，业务涵盖多个领域，服务全球客户[122][124] - 公司业务分为商户解决方案和金融解决方案两个板块，各板块包含多个业务线[125][127][130] - 公司产品和服务通过多种渠道分销，包括直销团队、战略合作伙伴等[126] 市场环境与挑战 - 全球支付领域技术发展迅速，数字支付、电子商务和实时支付基础设施不断扩展，竞争加剧[133] - 商家需求推动公司提供更简单、集成和灵活的系统，公司认为其商户收单产品有价值[134][136] - 金融机构不断推出新产品，监管和网络安全环境带来挑战，公司认为其产品整合能为客户创造价值[137][138] - 全球宏观经济和市场条件可能对公司业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响[143] - 公司部分海外业务可能受汇率波动和货币贬值影响，公司会积极管理相关风险[144] 财务数据关键指标变化 收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度总营收为51.3亿美元，较2024年增加2.47亿美元，增幅5%，主要因业务处理收入增加，部分被外币汇率波动导致的2%降幅抵消[147][148][149] - 2025年第一季度商家业务营收为23.72亿美元，较2024年增加1.19亿美元，增幅5%，小企业和企业业务分别贡献5%和2%增长，处理业务部分抵消增长[148][150] - 2025年第一季度金融业务营收为24.17亿美元，较2024年增加1.32亿美元，增幅6%，数字支付和发卡业务分别贡献3%和2%增长[148][151] - 2025年第一季度总运营收入为13.95亿美元，较2024年增加2.14亿美元，增幅18%，运营利润率升至27.2%，得益于可扩展营收增长和营收结构[147][156] - 2025年第一季度商家业务运营收入为8.1亿美元，较2024年增加0.41亿美元，增幅5%，运营利润率升至34.2%，主要因运营杠杆，部分被终止费用收入减少抵消[148][157] - 2025年第一季度金融业务运营收入为11.48亿美元，较2024年增加1.4亿美元，增幅14%，运营利润率升至47.5%，主要因数据销售增加和费用管理举措[148][158] - 2025年第一季度菲哲公司摊薄后每股净收入为1.51美元，2024年为1.24美元，2025年摊薄加权平均流通股数较2024年减少5%，因股票回购计划[166] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度总费用为37.35亿美元，较2024年增加0.33亿美元，增幅1%，费用占营收比例降至72.8%，受收购相关无形资产摊销减少、费用管理举措和营收结构影响[147][152] - 2025年第一季度净利息支出为3.31亿美元，较2024年增加0.7亿美元，增幅27%，因美元商业票据计划和拉丁美洲结算预付款现金计划借款增加，以及2024年8月发行17.5亿美元优先票据[160] - 2025年第一季度所得税拨备占税前收入和非合并联营公司亏损前收入的比例为18.2%，2024年为16.7%，2025年因某些不可扣除费用导致有效税率较高[162] 其他财务数据 - 2025年3月31日公司现金及现金等价物为12亿美元，循环信贷额度为2.01亿美元（扣除未偿还的循环信贷借款和58亿美元指定用于商业票据计划、未来十二个月到期的高级票据和信用证的未偿还借款）[167] - 2025年前三个月经营现金流为6.48亿美元，较2024年同期的8.31亿美元下降22%；资本支出为3.35亿美元，较2024年同期的4.2亿美元下降20%[168] - 2025年前三个月净商户现金预支为2.43亿美元；2025年和2024年前三个月资本支出分别约占总收入的7%和9%[169] - 2025年和2024年前三个月公司分别回购了22亿美元和15亿美元的普通股；截至2025年3月31日，现有股票回购授权下约有6830万股剩余[170] - 2025年3月31日公司短期和长期债务分别为12.81亿美元和270.16亿美元，较2024年12月31日有所增加[173] - 2025年3月31日公司可变利率债务总额为50.52亿美元，加权平均利率为7.787%[178] - 公司维持最高本金总额为60亿美元的高级无抵押多货币循环信贷额度，2025年3月31日未偿还借款为7200万美元[180] - 2025年3月31日公司可用现金为6.41亿美元，不可用现金为5.36亿美元，现金及现金等价物总额为11.77亿美元[186] - 2024年12月31日公司可用现金为6.65亿美元，不可用现金为5.71亿美元，现金及现金等价物总额为12.36亿美元[186] 各条业务线表现 - 2025年第一季度商家业务营收为23.72亿美元，较2024年增加1.19亿美元，增幅5%，小企业和企业业务分别贡献5%和2%增长，处理业务部分抵消增长[148][150] - 2025年第一季度金融业务营收为24.17亿美元，较2024年增加1.32亿美元，增幅6%，数字支付和发卡业务分别贡献3%和2%增长[148][151] - 2025年第一季度商家业务运营收入为8.1亿美元，较2024年增加0.41亿美元，增幅5%，运营利润率升至34.2%，主要因运营杠杆，部分被终止费用收入减少抵消[148][157] - 2025年第一季度金融业务运营收入为11.48亿美元，较2024年增加1.4亿美元，增幅14%，运营利润率升至47.5%，主要因数据销售增加和费用管理举措[148][158] 管理层讨论和指引 - 公司高级管理层积极监控市场风险，主要来自利率和外汇汇率波动[187] - 公司利用远期外汇合约、固定对固定交叉货币利率互换合约等工具管理风险[187] - 2024年年度报告10 - K表7A项包含公司面临的市场风险信息[189] - 截至2025年3月31日的三个月内，公司市场风险的定量和定性分析无重大变化[189] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司于2025年3月2日和3月18日分别收购Payfare和CCV，总收购价约3.24亿美元，扣除7200万美元收购现金[129][131] - 2025年4月1日合资企业到期，公司收到4.53亿美元现金付款，第二季度完成合同估值和分离流程后将进行调整[132] - 2025年3月公司以3.24亿美元（扣除7200万美元收购现金）收购Payfare和CCV[171] - 2025年4月1日合资企业到期，公司收到4.53亿美元现金付款，该金额可能在2025年第二季度调整[172] - 2025年前三个月公司遵守所有金融债务契约，预计未来也将继续遵守[184] - 公司外汇风险主要源于国际业务，主要涉及阿根廷比索、巴西雷亚尔等货币[188] - 公司非美元计价的外国投资和高通胀经济体的外汇交易可能导致外汇损失[188] - 公司面临某些国家货币贬值风险，可能影响国际经营业绩[188]