财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度公司净收入3065.5万美元，基本每股收益2.93美元，较2024年第一季度的2605.4万美元和2.50美元分别增长17.7%和17.2%[184] - 2025年第一季度公司收入3.67825亿美元，较2024年第一季度的3.53138亿美元增长4.2%[184] - 2025年第一季度薪酬费用2.27091亿美元，非薪酬费用9935.8万美元，较2024年第一季度分别增长2.4%和5.7%[184] - 2025年第一季度税前收入4137.6万美元，较2024年第一季度增长10.5%；所得税拨备1072.1万美元，较2024年第一季度下降8.5%[184] - 2025年第一季度基本每股收益2.93美元，摊薄后每股收益2.72美元，较2024年第一季度分别增长17.2%和14.8%[184] - 2025年第一季度每股账面价值82.87美元，有形每股账面价值65.85美元，较2024年第一季度分别增长7.0%和9.0%[184] - 2025年第一季度公司营收2.41986亿美元，较2024年第一季度的2.37961亿美元增长1.7%[189] - 2025年第一季度零售佣金同比增长7.8%，咨询费收入增长12.2%，银行存款扫描收入减少660万美元，利息收入增长6.4%，其他收入下降64.9%[189][191] - 截至2025年3月31日，管理资产（AUM）为489亿美元，较2024年的466亿美元增长4.9%[189] - 2025年第一季度经营活动提供（使用）的现金为 - 9174万美元，2024年同期为 - 7904.8万美元；投资活动使用的现金为 - 35.9万美元，2024年同期为 - 25.8万美元；融资活动提供的现金为9564.5万美元，2024年同期为7813.2万美元；现金、现金等价物和受限现金净减少额为354.6万美元，2024年同期为 - 117.4万美元[217] 各条业务线表现 - 2025年第一季度财富管理业务收入2.42亿美元，较去年同期增长1.7%；税前收入6790万美元，较去年同期下降10.5%[188] - 2025年第一季度资本市场业务收入1.23261亿美元，较去年同期增长10.0%；税前亏损509.7万美元，亏损幅度较去年同期收窄23.9%[187] - 2025年第一季度企业/其他业务收入257.8万美元，较去年同期下降16.7%；税前亏损2139.1万美元，亏损幅度较去年同期收窄32.4%[187] - 2025年第一季度资本市场收入1.233亿美元，较上年同期增长10.0%，税前亏损510万美元，上年同期亏损670万美元[193] - 2025年第一季度投资银行收入4498万美元，较上年同期下降6.1%；销售和交易收入7687.9万美元，较上年同期增长20.8%[194] 其他财务数据 - 截至2025年3月31日，公司管理的客户资产（AUM）达489亿美元，管理的客户资产（CAUA）达1299亿美元，员工总数3012人，其中金融顾问933人[172] - 2025年3月31日，公司总资产较2024年12月31日增长5.6%，银行通知贷款余额为4.396亿美元，2024年12月31日为2.521亿美元[200] - 奥本海默欧洲有限公司和奥本海默亚洲投资有限公司在2025年3月31日的监管资本要求分别为610万美元和385718美元[202] - 公司外国子公司未确认的递延税项负债估计为340万美元[204] - 2025年第一季度公司向员工发放了260万美元的可免除票据，2024年同期为450万美元[205] - 2025年3月31日，公司银行通知贷款为3.595亿美元，2024年12月31日为2.521亿美元；2025年第一季度日均银行贷款余额为2.773亿美元，2024年同期为5780万美元；2025年第一季度最大单日银行贷款余额为4.917亿美元，2024年同期为1.649亿美元[207] - 2025年3月31日，证券贷款余额总计3.609亿美元，2024年12月31日为2.355亿美元，2024年3月31日为2.98亿美元；2025年第一季度日均证券贷款余额为3.592亿美元，2024年同期为3.034亿美元；2025年第一季度最大单日股票贷款余额为4.368亿美元，2024年同期为3.357亿美元[208] - 2025年3月31日，逆回购协议和回购协议的毛余额分别为2.929亿美元和11.593亿美元；2025年第一季度逆回购协议和回购协议日均毛余额分别为3.705亿美元和10.44亿美元，2024年同期分别为1.229亿美元和8.093亿美元；2025年第一季度逆回购协议和回购协议最大毛余额分别为6.335亿美元和12.2亿美元，2024年同期分别为5.784亿美元和11亿美元[211][212] - 2025年3月31日，公司拥有的可提供额外流动性的人寿保险单现金退保价值为9700万美元[214] - 公司主要长期现金需求与1.715亿美元的经营租赁义务有关，2025年剩余时间经营租赁义务利息费用现金需求估计为880万美元[216] 管理层讨论和指引 - 经合组织发布的全球反税基侵蚀规则要求公司在每个经营辖区支付最低15%的企业税率，公司认为该规则不会对综合经营业绩或实际所得税税率产生重大影响[233] - SEC于2024年12月20日修订规则，要求平均总信贷等于或超过5亿美元的经纪交易商从2025年12月31日起每日计算欠客户和其他经纪交易商自营账户的净现金，公司预计该修订将影响主要经纪交易商，可能导致所需员工数量增加[232] 其他没有覆盖的重要内容 - 2025年3月31日，公司所有活跃的受监管国内外子公司净资本均超过最低要求[231] - 2025年第一季度，市场风险相关信息与2024年年报相比无重大变化[237] - 财务会计准则委员会（FASB）发布的ASU 2023 - 09和ASU 2024 - 03尚未被公司采用，不会影响公司财务状况和经营成果[198][199]