收入和利润（同比环比） - 2024年营业总收入为145.1亿元人民币，同比下降19.9%（2023年为181.16亿元人民币）[10] - 2024年营业利润为1.82亿元人民币，实现扭亏为盈（2023年营业亏损6.47亿元人民币）[10] - 2024年归属于本公司股东的净亏损为1.41亿元人民币，较2023年8.84亿元亏损收窄84.1%[10] - 2024年每股基本亏损为0.03元人民币，较2023年0.20元亏损显著改善[10] - 2024年营业利润率为1.3%，较2023年-3.6%提升4.9个百分点[10] - 公司全年净亏损同比缩窄82.0%至人民币189,041,000元，主要因成本控制及费用下降[75] 成本和费用（同比环比） - 2024年毛利率为14.4%，较2023年的10.6%提升3.8个百分点[10] - 总销售成本占比收入85.6%，同比下降3.8个百分点，其中煤炭成本占比24.3%，同比下降2.0个百分点[66] - 煤炭平均采购单价872.0元/吨，同比下降9.7%，生产每吨熟料的煤炭成本99.6元，同比下降11.8%[67] - 2024年毛利人民币20.9亿元，毛利率14.4%，同比上升3.8个百分点[69] - 销售费用同比减少12.1%至人民币279,593,000元，主要因水泥销量下降导致装卸费及销售服务费减少[72] - 管理费用同比减少23.9%至人民币1,168,523,000元，主要因员工补偿金减少及薪酬成本下降[72] - 财务费用同比减少1.1%至人民币215,934,000元，主要因银行贷款利率下滑[73] - 所得税费用同比减少27.6%至人民币125,000,000元，主要因应税收入下滑[74] 业务线表现 - 水泥销量44,957千吨，同比下降14.5%[15] - 水泥销售单价261.9元/吨，同比下降3.0%[15] - 熟料销量6,826千吨，同比下降34.0%[15] - 混凝土销量2,272千立方米，同比减少25.5%，平均售价298.5元/立方米，同比下降18.6%[60][61] - 高标号水泥销量占比93.7%，销量42,130千吨，同比减少14.2%[62] - 公司业务覆盖水泥、熟料、混凝土、骨料等多个建材产品线[29][31][34] 地区表现 - 山东区域水泥销量25,364千吨，占比55.9%，平均售价259.5元/吨，同比下降9.8%[64] - 山东区域水泥产能51,230千吨，同比增长1,600千吨[25] - 山西运营区熟料产能9,760千吨，同比增长1,120千吨[25] - 新疆运营区包括疏勒山水、喀什山水等5家水泥生产企业[42][46] - 山西运营区包括晋城山水、太原山水等13家水泥及熟料生产企业[42][44] - 东北地区2024年水泥平均价格为456元/吨，同比上涨74元/吨，涨幅高达20%[54] - 西北地区水泥全年平均价格为394元/吨，同比小幅下滑1.9%[55] - 西南地区水泥平均成交价格为355元/吨，处于全国最低水平[55] - 中南地区水泥平均价格为369元/吨，同比下跌34元/吨，跌幅达8.4%[56] - 华东地区全年平均成交价为377元/吨，同比回落22元/吨，下滑5.5%[56] 管理层讨论和指引 - 2025年水泥需求预计同比下降5%-7%，降幅较2024年收窄[97] - 2025年全国在建水泥产线15条，合计产能约2300万吨，其中8条（产能1200万吨）预计当年投产[98] - 公司2025年将推进8条新产线投产，加剧产能过剩矛盾[98] - 2025年水泥价格预计呈现前低后高、波动中枢上移走势[96][98] - 公司2025年业务重点包括稳量稳价、成本管理、优化产业布局、绿色转型、防范资金风险和治理亏损企业[101][102] 现金流和资本支出 - 2024年经营现金净流入538,173千元，同比增加26.9%[14] - 2024年投资现金净流出648,958千元，同比减少60.2%[14] - 资本性支出为人民币824,115,000元，主要用于智能化生产及生产线改造[83] - 经营现金流净额同比增加人民币113,945,000元至538,173,000元，因成本费用下降[86] - 投资现金流净流出同比减少人民币982,651,000元至648,958,000元，因资本支出缩减[87] 公司治理和董事会变动 - 2024年公司董事会主席变更为滕永军（2024年8月5日起任职）[6] - 2024年执行董事郑莹莹女士于5月31日新获委任[6] - 自2024年5月31日起，李会宝先生辞任公司董事会主席、执行董事及环境、社会和管治委员会主席[177] - 自2024年5月31日起，郑莹莹女士获委任公司独立非执行董事[177] - 自2024年8月5日起，滕永军先生获委任为公司董事会主席、执行董事及环境、社会和管治委员会主席[177] - 公司董事会由3名执行董事和3名独立非执行董事组成[197] 关联交易和股东结构 - 公司与中国建材集团关联交易中，矿山开采治理类交易金额为559,751千元，年度上限为649,310千元[137] - 设备配件耗材类关联交易金额为13,975千元，年度上限为16,000千元[137] - 工程技术服务类关联交易金额为183,361千元，年度上限为392,640千元[137] - 熟料水泥买卖类关联交易金额为155,561千元，年度上限为155,711千元[137] - 天瑞集团股份有限公司及其关联方合计持有公司21.85%的股份[147] - 亚洲水泥股份有限公司持有公司9.84%的股份[147] - 中国建材集团有限公司及其关联方合计持有公司563,190,040股普通股，占股份的12.94%[148] 行业环境 - 2024年全国规模以上企业累计水泥产量18.25亿吨同比下降9.5%[49] - 2024年全国新型干法水泥熟料线1543条年熟料设计产能18.1亿吨[50] - 2024年熟料实际产能利用率预计53%比2023年下降6个百分点[50] - 第一季度水泥价格滑落至低点行业深陷亏损[50] - 第二季度错峰生产执行但库存依旧居高不下[50] - 第三季度水泥需求进一步萎缩供需失衡部分价格频繁调整[50] - 第四季度多地区加大错峰停窑力度库存明显下降价格回升[50] - 水泥需求萎缩主因房地产投资下降和基建资金不足[49] - 预计2024年水泥行业利润250亿元左右，同比下降20%[57]