公司基本信息 - 公司是跨国矿业和金属加工集团，业务覆盖五大洲，是全球主要的铂族金属回收商，也是铂、钯、铑的主要生产商和顶级黄金生产商[20][21] - 公司是跨国矿业和金属加工集团，业务覆盖五大洲[97] 财务报表编制基础 - 公司财务报表按国际财务报告准则编制，以南非兰特记账，向股东分发并提交给约翰内斯堡证券交易所和纽约证券交易所[21] - 截至2024年、2023年和2022年12月31日的合并财务报表按历史成本法编制，部分金融资产和负债按公允价值计量[22] 年报指标信息 - 年报财务信息包含非国际财务报告准则指标，如调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率等，具体信息及调整见AFR - 39至AFR - 40页[23][24] - 公司还展示了富时罗素绿色收入因子，相关信息见IAR - 5页[24] 汇率信息 - 合并财务状况表中兰特兑美元换算汇率为18.76（2024年12月31日收盘价），合并利润表等为18.32（2024财年平均汇率）[25] 公司收购事项 - 2022 - 2023年公司在Keliber锂项目的交易中，2022年以3.38亿欧元将持股比例增至85.9%，2023年芬兰矿产集团认购5390万欧元使持股从14%增至20%，公司认购5020万欧元，6月支付520万欧元收购少数股东股份，最终芬兰矿产集团持股20%，公司持股79.82%[29] - 2022年公司以8700万欧元收购法国Sandouville镍加工设施100%股权[29] - 2023年2月公司以4600万澳元收购New Century Resources Limited 50.15%控股权，5月又以7400万澳元获100%权益，11月以1000万美元收购其Mt Lyell铜矿山100%股权[29] - 2024年3月15日公司以1.559亿美元现金收购宾夕法尼亚州Reldan集团[29] - 2023年11月1日公司完成Kroondal业务组合交易，收购RPM在Kroondal PSA的50%股份，收购日或有对价公允价值14.33亿兰特，2024年交付剩余盎司，支付2.92亿兰特，结算时确认3.96亿兰特收益[26] - 公司在2024 - 2025年有多项收购和合作，如收购Reldan、新世纪等，与嘉能可达成铬协议等[113] - 2024年3月，公司收购Reldan 100%股权[114] - 2024年12月，公司与Franco Nevada达成5亿美元的流协议[114] - 2024年8月，公司为Kelbér锂项目获得高达5亿美元的绿色融资[114] - 2024年7 - 8月，公司通过出让资产获得DRDGOLD Limited 38.05%股份[114] - 2024年6月，公司收购Lonmin Plc的Marikana业务[114] - 2024年5月，公司收购美国蒙大拿州的Stillwater Mining Company[114] - 2024年1月，公司通过10亿南非兰特的股票配售将DRDGOLD持股增至50.1%[114] - 公司收购New Century Resources 19.99%股份、Sandouville镍精炼厂100%股份、New Century 100%股份、Kroondal 50%股份及Wits Gold[1] - 公司增持Keliber股份至85%，芬兰矿业集团持股降至20%，公司持股约80%[1] 排放数据信息 - 公司Scope 1和2排放数据来自自身系统并独立保证，Scope 3排放数据符合GHG协议，随价值链排放数据发展有望提升Scope 3数据质量[27] 年报数据来源 - 年报中行业数据来自行业调查、出版物等第三方信息，公司及顾问未独立验证[28] - 年报中关于公司在各行业的陈述基于内部调查、行业预测等[29] 矿产资源和储量估计 - 矿产资源和储量估计的财务和技术假设截至2024年12月31日，未来假设变化可能影响估计结果[30] 前瞻性陈述 - 年报包含前瞻性陈述，涉及公司多方面情况，存在风险和不确定性，实际结果可能与陈述有重大差异[32][33][35] 报告涵盖期间 - 报告涵盖2024年1月1日至12月31日财政年度[51] 地区业务占比 - 南非地区2024年占公司收入的75%和劳动力的97%[57] 报告发布相关 - 公司2025年4月25日董事会批准向利益相关者发布综合报告[77] - 公司董事会于2025年4月25日批准综合报告发布[81] 报告编制标准 - 公司按国际综合报告框架编制报告[77] - 公司编制报告参考国际综合报告框架等多项标准和指引[80][81] 报告相关责任 - 公司作为ICMM成员，报告符合其原则，也符合联合国全球契约原则[72] - 公司向美国证券交易委员会提交20 - F表格年度报告[72] - 公司董事会对报告完整性负责[77] 报告内容特点 - 报告整合集团重大可持续性、运营和财务信息[55] 重大财务事项标准 - 2024年财务事项对集团财务影响超6亿兰特才被视为重大[83][90] 各项得分情况 - 盈利能力得分8.47分，是维持盈利业务和优化资本配置的关键[85][90] - 安全与健康得分7.72分，对确保员工安全和福祉至关重要[85][90] - 资本配置和资产负债表实力得分7.68分，关乎维持盈利业务和优化资本配置[85][90] - 运营许可得分7.17分，有助于公司在各地区取得成功[85][90] - 尾矿储存设施管理得分6.52分，体现可持续发展理念[85][90] - 水资源管理得分6.51分，是可持续发展的重要方面[85][90] 矿产储量与资源情况 - 公司拥有5710万盎司贵金属矿产储量和3.723亿盎司矿产资源，锂矿产储量增长36.6%至47.1万吨碳酸锂当量，铜矿产资源增长116%至176.04亿磅[99][108] 产品生产情况 - 2024年生产84.3万盎司黄金、170万盎司白银、130万盎司铂、110万盎司钯等[103][108] 业务收入情况 - 2024年各业务收入为1120亿兰特（60亿美元），其中南非铂族金属业务占比51，美国铂族金属地下业务占比31等[105][106][108] 公司整体经营情况 - 2024年亏损57亿兰特（3.11亿美元），绿色收入因子为73%，员工总数72423人[107][108] 员工相关情况 - 南非员工晋升中21%授予女性，女性员工占比提升至18%[100][108] - 2020 - 2024年女性员工占比分别为13%、14%、16%、17%、18%，购水量分别为22640、20944、21046、21394、19787兆升[102][108] 融资与能源项目情况 - 为凯利伯锂项目获得5亿欧元绿色贷款融资，第四个可再生能源项目确保南非地区70%的长期能源需求[100][108] 公司市值与投资者回报情况 - 截至2025年3月28日，公司市值为574亿兰特（31亿美元），自2013年以来为投资者返还超460亿兰特（30亿美元）额外价值[112][113] - 2013年公司成立，上市时市值为100亿南非兰特（12亿美元）[114] - 截至2025年3月底，公司市值为574亿南非兰特（31亿美元）[114] - 自2013年以来，公司以股息和股票回购形式向投资者返还超460亿南非兰特（30亿美元），超上市时市值四倍[114] - 2025年3月28日，公司市值为2R 574亿、31亿美元[1] 董事会成员情况 - 截至2024年12月31日，公司85%的董事为非执行董事，100%的非执行董事为独立非执行董事[115] - 截至2025年4月25日，公司64%的非执行董事为独立非执行董事[115][127] - 董事会中女性代表比例为15.4%[120] - 董事会成员中15%为女性，85%为男性[118] - 董事会成员中38%年龄小于60岁，60 - 70岁和大于70岁的各占一定比例[118] - 董事会成员中其他南非人（不包括HDPs）、HDPs和其他国籍各占一定比例[118] - 2025年1月1日至9月30日CEO过渡期间，公司有三名执行董事，预计10月1日情况将改变[127] 公司管理层人员情况 - 尼尔·弗罗内曼65岁，2020年2月24日被任命为首席执行官[137] - 理查德·斯图尔特49岁，2025年3月1日起将担任指定首席执行官兼南部非洲首席区域官[137] - 查尔·基特51岁，2020年2月24日被任命为首席财务官[137] - 辛迪丝瓦被董事会任命为董事会网络安全专家[140] - 基思·雷纳被确定为审计委员会财务专家[140] - 特姆巴·恩科西52岁，担任首席人力与文化官[146] - 梅兰妮·奈杜 - 维尔马克50岁，担任首席可持续发展官[146] - 罗伯特·范·尼克尔克60岁，担任首席技术与创新官[146] - 查尔斯·卡特61岁，担任美洲首席区域官[147] - 米卡·塞托维尔塔62岁，担任欧洲首席区域官[148] - 截至2025年4月25日，公司C - 套房和高级管理层成员包括首席执行官尼尔·弗罗恩（65岁）等多人[149] - 凯文·罗伯逊（59岁）负责美国PGM业务，拥有相关学历[151] - 理查德·考克斯（52岁）负责加工业务，有斯坦福大学等相关学习经历[151] - 克莱安莎·皮莱（47岁）负责销售和营销，具备相关学位[152] - 贝基·库马洛（51岁）负责人力资源，拥有相关学历[152] 公司运营优化措施 - 2024年公司实施积极措施优化运营盈利能力，保护和加强资产负债表[157] 各业务盈利贡献情况 - 2024年南非铂族金属业务盈利，南非黄金业务受益于金价上涨，澳大利亚世纪业务和美国回收业务对集团有积极贡献[160][163] 员工安全情况 - 2024年员工死亡人数从2023年的11人降至8人（南非黄金业务3人，南非铂族金属业务5人），12月运营团队自我停工次数占总停工次数超80%[161][163] 员工和承包商数量变化 - 自2013年以来员工和承包商数量增加99.7%[166] 调整后EBITDA情况 - 2024年下半年集团调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为64亿兰特（3.6亿美元），与2023年下半年持平[173] - 2024年下半年南非黄金业务调整后EBITDA环比增加25亿兰特至36亿兰特，比南非铂族金属业务高10亿兰特（38%），占集团调整后EBITDA的56%[174] - 2024年美国铂族金属和雷尔丹回收业务为集团贡献调整后EBITDA 3200万美元（5.94亿兰特）[177] - 2024年下半年南非铂族金属业务调整后EBITDA下降55%至26亿兰特（1.52亿美元）[178] 美国铂族金属业务成本与产量情况 - 2024年美国铂族金属业务成本显著降低，从2023年行业成本曲线的前四分之一位置移至中间位置[179] - 2024年美国铂族金属业务开采的2E PGM产量为425,842 2Eoz，与2023年持平；2E PGM综合维持成本降至1367美元/2Eoz，降幅27%；平均2E PGM篮子价格降至988美元/2Eoz，降幅21%[181] - 2025年美国铂族金属业务预计削减运营成本约1.4亿美元，削减资本支出5000万美元[182] - 2025年美国铂族金属业务产量预计降至25.5 - 27万2Eoz，综合维持成本预计在1420 - 1460美元/2Eoz[183] 美国铂族金属业务税收抵免情况 - 2025年美国铂族金属业务可能获得的45X税收抵免福利估计为3000万美元，回收业务额外估计抵免3000万美元；2023和2024财年的综合抵免分别约为1.2亿美元和9000万美元[186] 项目赠款情况 - 加里卡姆项目获得欧盟创新基金1.44亿欧元赠款，60%在最终投资决策后可获得[187] 融资情况 - 2024年8月达成黄金预支付协议，交付1497千克黄金，为集团获得18亿兰特（1亿美元）非债务融资，最高有28%的上行空间[190] - 2025年2月内华达州流融资关闭实现5亿美元（94亿兰特）额外资本[191] - 过去一年金融交易为集团资产负债表增加约360亿兰特（19亿美元）额外资金[192] 净债务与调整后EBITDA比率情况 - 2024年12月集团净债务与调整后EBITDA比率为1.79倍，2025年2月调整后降至1.08倍[193] 凯利伯锂项目投资情况 - 2024年公司在凯利伯锂项目投资62亿兰特（3.36亿美元），项目预计2026年上半年投产[200]