收入和利润（同比环比） - 二零二四年收益为64,585千元人民币，较二零二三年的19,846千元人民币增长225.5%[6] - 公司2024年度收益约为人民币64.6百万元，同比增加约225.4%[49] - 融资担保服务净收益约为人民币15.1百万元，同比增幅约为13.5%[49] - 非融资担保业务收益约为人民币0.2百万元，与去年持平[51] - 财务顾问服务收益约为人民币0.2百万元，与去年持平[52] - 融资租赁业务收益为人民币0.9百万元（2023年度：无）[54] - 市场生豬销售收益为人民币4.4百万元（2023年度：人民币1.2百万元），同比增长266.7%[56] - 生豬养殖服务收益为人民币2.4百万元（2023年度：零），成本为人民币2.2百万元[58] - 储能系统销售收益为人民币41.4百万元（2023年度：人民币5.0百万元），同比增长734.2%[59] - 其他收益同比下降67.4%至人民币2.7百万元（2023年度：人民币8.3百万元）[61] 成本和费用（同比环比） - 二零二四年年内亏损为56,699千元人民币，较二零二三年的45,690千元人民币扩大24.1%[6] - 生豬销售亏损总额为人民币415千元（2023年度：人民币3,423千元），亏损同比减少87.9%[57] - 储能系统销售毛利为人民币2,477千元（2023年度：人民币360千元），同比增长588.1%[60] - 经营开支同比下降22.2%至人民币40.9百万元（2023年度：人民币52.6百万元）[66] - 中介咨询费增加，主要因GNW Capital Limited开展储能系统销售业务产生的顾问费增加[67] - 绿湖羊眠山市场生猪损失减少至约人民币0.6百万元（2023年度：约人民币4.2百万元）[67] - 金融资产公允价值变动亏损约人民币9.6百万元，主要因中国内地商业房地产市场价格下降[69] - 除税前亏损增加至约人民币52.6百万元，较2023年增加约人民币7.7百万元或约17.3%[70] - 所得税费用增加至约人民币4.1百万元，较2023年同期增加约412.5%[71] - 物业、厂房及设备减值亏损为人民币18.2百万元（2023年度：零）[65] 业务线表现 - 生猪供应链业务采用更灵活的小批次育肥模式实现复产[12] - 国际储能供应链业务在南非市场面临激烈竞争和饱和压力，增速放缓[12] - 公司聚焦服务小微企业与"三农"等重点经营主体，提供精准高效的担保支持[14] - 生猪供应链业务预期2025年生猪市场供给端产能稳步回升，出栏量保持增长态势[15] - 公司2024年通过稳健发展传统业务、推动湾区综合服务、调整供应链综合金融服务和探索新领域赛道实现稳健发展[21] - 公司附属公司广东集成融资担保有限公司主要针对中国的中小企业及个人客户提供融资及非融资担保业务[22] - 融资担保服务业务收益为人民币15.4百万元，占公司收益的23.8%，非融资担保服务业务收益为人民币0.2百万元，占0.3%[26] - 融资及非融资担保服务业务分别拥有13名企业客户和15,684名个人客户[26] - 公司定制化担保服务已惠及约15,000名个人客户，并实现良好财务效益[39] - 公司探索为园区入驻企业提供融资租赁业务，以支持实体经济发展[42] 财务数据关键指标变化 - 每股基本亏损为0.07元人民币，较二零二三年的0.06元人民币扩大16.7%[6] - 资产总值从二零二三年的644,936千元人民币下降至二零二四年的558,737千元人民币，降幅为13.4%[6] - 负债总值从二零二三年的352,829千元人民币下降至二零二四年的321,013千元人民币，降幅为9.0%[6] - 资产净值从二零二三年的292,107千元人民币下降至二零二四年的237,724千元人民币，降幅为18.6%[6] - 应收违约担保付款账面净值从2023年12月31日的人民币18.8百万元降至2024年12月31日的人民币17.1百万元[26] - 已质押银行存款减少至约人民币33.0百万元（2023年度：约人民币72.7百万元），减少约人民币39.7百万元[74] - 现金及银行存款增加至约人民币185.6百万元（2023年度：约人民币134.1百万元），增加约人民币51.5百万元[74] - 贸易及其他应收款项减少至约人民币87.6百万元（2023年度：约人民币135.9百万元）[75] - 保理应收款项减少至约人民币11.8百万元（2023年度：约人民币25.3百万元）[76] - 经调整净债务与资本比率由2023年约46%增加至2024年约62%[79] 管理层讨论和指引 - 2025年生猪养殖服务规模预计稳步提升至约29,000头[91] - 2025年全球经济预计保持相对稳定但低速增长，通胀率有望继续下行[83] - 中国2025年经济面临国内需求不足和部分企业经营困难等挑战，但长期向好趋势未变[84] - 香港经济在粤港澳大湾区协同发展推动下预计呈现温和增长态势[84] - 公司将持续深耕传统业务领域并拓展湾区综合服务，考虑布局海外金融科技领域[85] - 担保业务将聚焦服务小微企业及“三农”主体，寻求差异化竞争策略[87] - 融资租赁业务面临监管趋严和市场竞争加剧，公司将强化风险防控并优化组织结构[88] - 生猪养殖业务将依据市场需求调整至育肥模式，暂不进行自繁自养模式[91] - 公司可能考虑债务或股权融资以支持生猪养殖场业务需求[91] - 生猪养殖业务预计未来数年可为公司带来可持续现金流[92] 风险因素 - 生猪市场价格波动直接影响公司销售收入和经营业绩，可能导致亏损[106] - 饲料原料价格波动大幅增加公司养殖成本，影响盈利能力[106] - 公司推行生猪代养模式以应对价格波动风险，减轻现金流压力[106] - 储能系统销售业务面临国际经济环境、政治风险及贸易壁垒威胁[107] - 公司计划提高国际供应商比例以应对贸易壁垒[107] - 储能行业竞争加剧，公司将通过降低成本、提高质量及科技创新提升竞争力[107] 股东和股权结构 - Expert Depot Limited持有123,514,000股，占公司总股本的22.36%[159] - Bliss Success Investments Limited持有74,110,000股，占公司总股本的13.42%[159] - Novel Heritage Limited持有63,294,000股，占公司总股本的11.46%[159] - New Maestro Investments Limited持有44,998,000股，占公司总股本的8.15%[159] - 张铁伟、徐凯英及庞浩泉共同持有263,756,000股，占公司总股本的47.74%[160] - 公司已发行股份总数为552,437,336股[160] - 李斌持有1,400,000股，占公司总股本的0.25%[161] - 戴菁持有1,300,000股，占公司总股本的0.23%[161] - 曾鸿基、区天旂及周小江各持有400,000股，各占公司总股本的0.07%[161] 购股权计划 - 公司维持两项购股权计划，包括首次公开发售后购股权计划和2024年购股权计划[123] - 首次公开发售后购股权计划旨在吸引和留住人才，覆盖广泛参与者[125] - 首次公开发售后购股权计划项下授出购股权限额由41,404,400股更新为54,301,362股，约占公司已发行股份552,437,336股的9.83%[127] - 公司于2020年5月18日授出32,155,400份购股权，其中31,755,400份被接纳，包括授予董事3,600,000份、核心员工3,155,400份及有绩效目标员工25,000,000份[136] - 2023年10月17日公司授出5,703,000份购股权，包括授予董事1,900,000份及核心员工3,803,000份[136] - 截至2024年12月31日，11,349,000份首次公开发售后购股权仍未行使[136] - 2024年度129,400份购股权被行使，按行使价0.84港元认购股份，行使日前五日加权平均收市价为1.03港元[137] - 2024年度30,000份购股权失效，无购股权被注销[137] - 首次公开发售后购股权计划于2023年10月17日到期，2024年度无新购股权可授出[127][135] - 购股权行使价基准为授出当日收市价、前5个营业日平均收市价及股份面值中的最高者[134] 宏观经济环境 - 二零二四年中国GDP同比增长5.0%，经济规模首次突破130万亿元[8] - 二零二四年香港前三季度GDP同比增长2.6%，预计全年增长2.5%[8] - 2024年中国国内生产总值达134.91万亿元，同比增长5.0%[19] - 2024年末人民币贷款余额255.68万亿元，同比增长7.6%，全年人民币贷款增加18.09万亿元[19] - 2024年末社会融资规模存量为408.34万亿元，同比增长8%[19] - 2024年香港本地生产总值预计增长2.5%[20] - 能繁母猪存栏全年累计增长2.3%，生豬出栏量同比下降3.3%至70,256万头，全国生豬出栏均价同比上涨10.9%[44]