财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为1,015,427,170.49元，同比下降0.29%[23] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为26,352,774.77元，同比下降35.84%[23] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为11,701,036.69元，同比下降57.37%[23] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为19,838,644.53元，同比下降45.65%[23] - 2024年基本每股收益为0.07元/股，同比下降30.00%[23] - 2024年加权平均净资产收益率为1.63%，同比下降0.93个百分点[23] - 2024年末资产总额为2,567,794,138.51元，同比下降6.29%[23] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为1,602,617,229.00元，同比下降1.26%[23] - 营业成本同比增长4.91%至743,612,414.05元，主要因收入对应成本增长[58] - 研发投入同比增长3.57%至64,722,668.01元，主要用于人工费用和折旧摊销[58] - 经营活动现金流净额同比下降45.65%至19,838,644.53元[58] - 投资活动现金流净额同比大幅增长175.49%至186,081,843.70元，主要因理财产品赎回增加[58] - 筹资活动现金流净额同比下降173.87%至-139,718,339.60元，主要因银行借款减少[58] - 销售费用同比增长14.24%，从2023年的55,551,836.67元增至2024年的63,462,153.76元[73] - 财务费用同比大幅增长91.76%，从2023年的-4,274,574.17元增至2024年的-352,438.64元，主要因利息收入、汇兑损益及手续费下降[73] - 研发费用同比增长3.57%，从2023年的62,494,086.49元增至2024年的64,722,668.01元[73] - 研发投入占营业收入比例从2023年的6.14%提升至2024年的6.37%[75] - 现金及现金等价物净增加额同比大幅增长469.58%，从2023年的-17,873,268.31元增至2024年的66,056,063.97元[77] - 应收账款从412,360,935.78元增长至473,947,160.13元，增幅16.06%[82] - 存货从1,060,450,571.91元增长至1,024,974,272.20元，占比从41.30%降至37.40%[82] - 固定资产从375,239,789.53元增长至336,214,421.00元，占比从14.61%增至12.27%[82] - 在建工程从17,767,296.47元降至62,878,300.01元，占比从0.69%降至2.29%[82] - 报告期投资额为2,750,000.00元，较上年同期5,000,000.00元下降45.00%[88] 各条业务线表现 - 塑料容器业务2024年实现销售收入15,523.03万元，同比增长22.70%[56] - 乳品行业收入562,558,667.12元，占比55.40%，同比增长2.74%[62] - 饮料行业收入351,397,018.14元，占比34.61%，同比下降4.18%[62] - 智能包装设备收入667,940,128.76元，占比65.78%，同比下降9.15%[62] - 塑料包装制品收入153,648,441.28元，占比15.13%，同比增长22.89%[62] - 智能包装设备营业成本499,005,856.00元，占比67.11%，同比下降1.93%[68] - 塑料包装制品营业成本144,300,420.62元，占比19.41%，同比增长21.61%[68] - 公司无人零售设备已获得多家乳品行业客户批量采购[35] - 公司产品覆盖乳品、饮料、医疗健康等10升以下各类塑杯、塑盒、塑袋、塑瓶和塑桶等包装形式[35] - 公司客户包括达能集团、蒙牛乳业、伊利集团等乳品及饮料行业龙头企业[35] - 公司研发的后道智能包装设备需求快速增长[34] - 公司塑料包装制品包括PE瓶、PET瓶、瓶盖、PS瓶、PET管胚等[40] - 瑞东机械2024年实现营业收入8,940.49万元[98] - 中亚智能2024年实现净利润572.91万元[98] - 中亚瑞程2024年实现收入15,523.03万元[99] - 高迪食品旗下"YOGBOX酸奶集盒"品牌2024年实现收入599.95万元[99] - 中亚科创通过MAGEX SRL实现收入3,550.11万元[100] - 中麦智能2024年1-8月为控股子公司，9月起转为联营企业，报告期内尚未实现收入[101] 各地区表现 - 国内收入931,747,293.79元，占比91.76%，同比下降4.04%[62] - 国外收入80,861,010.70元，占比7.96%，同比增长88.24%[62] 管理层讨论和指引 - 公司计划深化无菌发展战略，打造国际一流无菌系列成套装备产业基地[103] - 公司将持续推动降本增效专项工作，优化资源配置，降低制造成本[103] - 公司将持续推进企业数字化转型，优化产品生命周期数字化管理系统[103] - 公司计划加大研发投入，重点开发无菌、节能、高效、集成化的高端产品[102] - 公司计划通过加大研发投入和控制生产成本来稳定毛利率[105] - 公司积极拓展饮料、医疗健康、食用油脂等行业客户以分散风险[104][105] - 公司将以自有、自筹资金先期投入募投项目建设，增强人才与技术储备，争取尽早实现项目预期收益[193] - 公司将在国内市场实施"进口替代"战略，创建民族品牌，提升国内市场占有率[193] - 公司将在国际市场加大拓展力度，巩固与世界知名乳品、饮料、日化企业的战略合作伙伴关系，增加国际销售额[194] 客户集中度与信用政策 - 2022-2024年前五名客户合计销售收入占营业收入比例较高，存在客户集中度风险[7] - 前五名客户销售额合计377,432,177.10元，占年度销售总额37.17%[71] - 公司对部分战略客户放宽信用政策，可能导致应收账款坏账或回收周期延长风险[9] - 公司下游客户集中在乳品、饮料、医疗健康等行业，受行业波动影响显著[104] 毛利率与成本控制 - 2022-2024年公司主营业务毛利率持续下降，直接影响利润[8] - 归属于母公司所有者的净利润同比下降35.84%至26,352,774.77元，主要因市场竞争加剧导致毛利率下降[58] - 公司计划通过加大研发投入和控制生产成本来稳定毛利率[105] 研发与技术优势 - 公司研发的后道智能包装设备需求快速增长[34] - 公司产品价格与国外同类产品相比有30%-40%的价格优势[45] - 公司无菌灌装技术在国内具有领先优势，自2002年起研发塑袋无菌灌装设备并逐步扩展至瓶装无菌灌装技术[45] - 公司设备技术指标达到或接近国际先进水平，逐步实现进口替代[42] - 公司研发投入高，研发部门被认定为多个国家级和省级研究中心[44] - 公司专利申请总量达1177项，其中发明专利533项，实用新型专利553项[53] - 2024年开发新技术29项，新产品31项，保持技术领先优势[53] 现金流与投资活动 - 经营活动现金流量净额同比下降45.65%，从2023年的36,502,816.76元降至2024年的19,838,644.53元[77] - 投资活动现金流量净额同比大幅增长175.49%，从2023年的-246,491,617.75元增至2024年的186,081,843.70元[77] - 筹资活动现金流量净额同比下降173.87%，从2023年的189,143,321.73元降至2024年的-139,718,339.60元[77] - 交易性金融资产期末余额为10,033,739.99元，本期购买505,875,572.02元，出售730,620,998.46元[84] 非经常性损益 - 2024年非经常性损益合计14,651,738.08元，主要包括政府补助8,177,482.19元和金融资产公允价值变动损益1,842,794.18元[29][30] - 投资收益为3,703,469.21元，占利润总额的15.72%[79] - 资产减值损失达-21,153,312.91元，占利润总额的-89.79%[79] 行业趋势与市场规模 - 中国食品包装机行业市场规模预计2028年增长至1,158.50亿元，2024-2028年年均复合增长率为21.3%[33] - 包装机械行业市场规模预计到2027年设备投资规模较2023年增长25%以上[36] - 设备更新市场规模初步估算为年规模5万亿元以上[36] - 规模以上工业企业数字化研发设计工具普及率目标超过90%[36] - 关键工序数控化率目标超过75%[36] 公司治理与股权结构 - 公司终止2021年限制性股票激励计划，回购注销3,315,750股限制性股票[157] - 回购注销导致公司总股本从410,956,625股减少至407,640,875股，减少比例为0.81%[158][161] - 高级管理人员史正、吉永林、金卫东、徐韧、王影、朱峥、卢志锋分别被回购注销450,000股、150,000股、150,000股、150,000股、37,500股、37,500股、37,500股限制性股票[161] - 公司高级管理人员股权激励授予价格为6.81元/股，市价为5.83元/股[161] - 董事长史中伟持有公司股份39,931,884股[123] - 董事徐满花持有公司股份41,225,862股[123] - 总裁史正持股从16,150,338股减少至15,700,338股，变动原因为限制性股票回购注销[123] 利润分配与分红政策 - 公司2024年利润分配预案为每10股派发现金红利0.50元（含税）[9] - 2023年度利润分配方案为每10股派发现金红利1.00元（含税），不以资本公积转增股本[154] - 2024年半年度利润分配方案为每10股派发现金红利0.10元（含税），不以资本公积转增股本[154] - 2024年度累计现金分红总额为24,192,592.50元（含税）[156] - 2024年度利润分配方案为每10股派发现金红利0.50元（含税），现金分红总额为20,160,493.75元[155] - 现金分红总额占可分配利润的比例为100%[155]