收入和利润（同比环比） - 2024年公司实现营业收入人民币9.037亿元，同比增长17.6%[10] - 2024年毛利约为人民币1.279亿元，同比减少4.0%[10] - 2024年公司拥有人应占年内溢利为人民币45,558千元[8] - 2024年公司除税前溢利为人民币58,341千元[8] - 公司2024年总收益为人民币903.7百万元，较2023年的人民币768.4百万元增长17.6%[23][24] - 公司纯利由2023年的人民币41.7百万元增加至人民币45.5百万元，增幅8.9%，但纯利率由5.4%降至5.0%[39] 成本和费用（同比环比） - 公司总服务成本为人民币775.8百万元，较2023年同期增加人民币140.6百万元或22.1%[28] - 公司毛利由2023年的人民币133.2百万元减少至人民币127.9百万元，降幅4.0%，毛利率下降3.1个百分点至14.2%[29][30] - 物业管理服务毛利率下降2.8个百分点至13.7%，物业工程及园林建设服务毛利率下降10.2个百分点至11.6%[30][31] - 其他收入及收益净额由2023年的人民币7.0百万元增加至人民币10.0百万元，增幅42.2%[33] - 行政开支由2023年的人民币78.7百万元减少至人民币73.4百万元，降幅6.7%[35] - 财务成本由2023年的人民币9.7百万元减少至人民币8.4百万元，降幅14.0%[36] 各条业务线表现 - 2024年物业投资租赁服务收入从人民币1,810万元增长至人民币2,100万元，增长15.7%[11] - 2024年医院物业管理业务收入从2023年的人民币2.967亿元增长至人民币3.787亿元[12] - 物业管理服务是主要收益来源，2024年贡献841.8百万元，占总收益93.2%，其中医院类物业占比45.0%（378.7百万元）[20][24] - 非住宅物业（医院、公共物业及商业）占物业管理服务收益的91.5%，住宅物业仅占8.5%[20] - 物业工程及园林建设服务收益同比下降17.9%至35.0百万元，占总收益3.9%[24][25] - 物业投资租赁服务收益增长15.7%至21.0百万元，占总收益2.3%[24][27] - 2024年医院物业收益同比增长27.6%（从296.7百万元增至378.7百万元）[24] - 公共物业收益占比32.1%（270.3百万元），商业及其他非住宅物业占比14.4%（121.5百万元）[24] - 其他服务收益保持稳定，2024年为5.9百万元，同比增长2.5%[24][27] 各地区表现 - 公司业务覆盖山东省15个地级市，并管理北京、河北及江苏项目[19] 管理层讨论和指引 - 公司计划将全球发售所得款项用于收购物业管理公司[58] - 公司预期所有款项将在2025年末前悉数动用[109] - 公司强调风险管理对高效运营和财务报告的重要性[94] - 公司业务回顾和未来发展详情见报告第7至15页[100] 其他财务数据 - 贸易应收款项及应收票据增加人民币65.3百万元或33.7%至人民币258.9百万元[43] - 贸易应付款项增加人民币35.4百万元或71.2%至人民币85.2百万元[45] - 公司现金及现金等价物为人民币172.8百万元，其中人民币25.7百万元以港元计值[47] - 流动比率为1.7，与2023年持平[48] - 资本支出总额为人民币13.3百万元，较2023年的9.5百万元增长40%[49] - 质押物业及设备账面净值为人民币4.2百万元，投资物业为人民币8.0百万元，获得人民币20,000,000元贷款，利率5.50%[51] - 经营活动所得现金净额为人民币36.1百万元，投资活动所用现金净额为人民币11.7百万元，融资活动所用现金净额为人民币52.9百万元[53] 公司治理和股东结构 - 董事欒濤先生和欒航乾先生聯合持有公司54.90%的股份，共計164,706,700股[148] - 董事楊立群先生通過受控法團權益持有公司3.16%的股份，共計9,467,821股[148] - 董事費忠利先生通過受控法團權益持有公司0.97%的股份，共計2,896,039股[148] - 董事程欣先生通過受控法團權益持有公司1.86%的股份，共計5,569,306股[148] - Skywind Investment Limited通过转让获得164,706,700股股份，占总股份的54.90%[149][152] - 栾航乾先生、栾涛先生及梁跃凤女士作为一致行动人共同持有公司54.90%的已发行股本[150][155] - 济南槐荫城市建设投资集团有限公司持有25,478,000股股份，占总股份的8.49%[152] - 招商永隆信托有限公司作为信托受托人全资拥有Sailing Investment International Limited，间接持有54.90%股份[149][152] - 杨立群先生通过Yangliqun Ltd持有9,467,821股股份[153] - 费忠利先生通过Feizhongli run heart service Ltd持有2,896,039股股份[153] - 程欣先生通过Chengxin&Susan Ltd持有5,569,306股股份[153] 风险因素 - 公司面临的主要风险包括未能向医院及公共物业提供物业管理服务可能削弱竞争力及盈利能力[89] - 公司难以进一步渗透山东省的三甲医院及拓展至较低级别医院市场[90] - 公司可能无法按计划获得新物业管理协议[91] - 物业管理协议遭终止或不获重续可能对业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响[92] - 未能准确估计与物业管理服务相关的经营成本可能导致成本超支甚至亏损[93] - 公司依赖稳定的劳动力供应，但劳动力成本和供应可能波动[94] 股息和股东回报 - 公司未建议派付任何末期股息[57] - 公司2024年度不派发末期股息（2023年同样未派发）[96] - 公司未有任何股东放弃股息的安排[99] - 公司无可供分派予股东的储备[116] 客户和供应商集中度 - 五大客户交易值占公司总收益的11.22%（2023年：18.18%），最大客户占比2.57%（2023年：5.03%）[107] - 五大供应商交易值占公司采购成本总额的36.19%（2023年：20.03%），最大供应商占比18.50%（2023年：10.58%）[108] - 公司五大客户和供应商中无董事或大股东拥有实益权益[108] 资本和融资活动 - 公司上市发行75,000,000股普通股，每股1.70港元，募集净额89.9百万港元[19] - 全球发售所得款项净额为89.9百万港元，其中54.3%（48.8百万港元）用于战略性投资及收购，28.0%（25.2百万港元）用于信息技术开发，17.7%（15.9百万港元）用于员工激励[109] - 截至2024年12月31日，战略性投资及收购款项未动用48.8百万港元，信息技术开发已动用4.8百万港元，员工激励已动用5.3百万港元[109] - 公司无发行任何债券[113] - 公司银行贷款情况除综合财务报表附注27披露外无其他贷款[117] 员工和人力资源 - 截至2024年12月31日，公司雇用11,682名雇员，较2023年的9,906名增长18%[59] - 中国附属公司雇员参与国家管理退休福利计划，公司仅需按比例供款[132] 关联交易 - 物业管理服务框架协议2024年年度上限为人民币40.9百万元，实际交易金额为人民币37,764千元[168] - 2025年、2026年及2027年物业管理服务框架协议的年度上限分别为人民币39.3百万元、43.3百万元及47.6百万元[166] - 物业工程及园林建设总协议2024年年度上限为人民币25.8百万元，实际交易金额为人民币1,919千元[172] - 润华集团公司由栾涛先生拥有约54%权益[165] - 润华保险由栾涛先生拥有约50.42%权益，栾航乾先生拥有约26.11%权益[165] - 济南德方及济南汇铎分别拥有润华保险约21.19%及6.19%权益[165] - 独立非执行董事确认持续关连交易符合上市规则[172] - 核数师对持续关连交易出具无保留意见函件[172] 资产和投资 - 公司投资物业包括中国山东省济南市槐荫区经十路28988号乐梦中心等3处长期租赁物业及1处中期租赁办公室[177] - 物业权益估值截至2022年10月31日为人民币120.0百万元[176] - 若物业权益按估值列账，报告期间额外折旧约为人民币1.01百万元[176] - 公司及其附属公司在报告期间未进行任何上市证券的购买、出售或赎回[158] - 截至2024年12月31日，公司及其附属公司未持有任何库存股份[159] 审计和合规 - 自2024年1月9日起信永中和（香港）会计师事务所接替安永成为新任核数师[178] - 公司2024年度综合财务报表已由信永中和（香港）审核并建议续聘至2024年12月31日[178] - 审核委员会与信永中和（香港）共同检视了年度业绩及会计政策[179] - 公司严格遵循物业管理和外商投资等相关法律法规，报告期间无严重违规[102][103] - 公司环境、社会及管治报告符合联交所上市规则要求[101] - 公司确认报告期间未涉及任何重大法律程序或仲裁[181] - 公司公众持股量符合上市规则要求的最低25%标准[182] 董事会和管理层 - 行政总裁费忠利先生于2020年6月30日获委任为董事，2021年5月25日调任为执行董事[65] - 费忠利先生拥有超过10年物业服务及物业管理行业经验[66] - 非执行董事栾涛先生于2020年10月26日获委任为董事，2021年5月25日调任为非执行董事[68] - 栾涛先生在业务管理方面拥有超过20年经验[68] - 非执行董事栾航乾先生于2020年6月30日获委任为董事，2021年5月25日调任为非执行董事[70] - 栾航乾先生在业务管理方面拥有超过10年经验[70] - 非执行董事程欣先生于2020年6月30日获委任为董事，2021年5月25日调任为非执行董事[71] - 程欣先生在人力资源及行政管理方面拥有超过20年经验[71] - 独立非执行董事王玉霜女士于2024年7月15日获委任为独立非执行董事[73] - 独立非执行董事鲍颖女士于2022年12月30日获委任为独立非执行董事[74] - 董事会由8名董事组成，其中3名为独立非执行董事，占比37.5%[193][195] - 独立非执行董事已投入充足时间出席所有董事会及委员会会议[193] - 董事会组成包括2名执行董事、3名非执行董事和3名独立非执行董事[195] - 公司已遵守上市规则要求独立非执行董事占比至少三分之一的规定[195] - 所有独立非执行董事均确认符合上市规则第3.13条的独立性要求[195] - 董事候选人选择标准包括技能、经验、专业知识和时间投入等因素[196] - 公司为董事安排了潜在法律诉讼的保险保障[197] - 所有新委任董事均接受入职培训以确保了解公司运营和相关法规[198] - 报告期间所有董事均参加了由公司法律顾问组织的培训课程[200] - 独立非执行董事陈海萍女士于2024年7月15日辞任，王玉霜女士同日获委任[200] 公司背景和历史 - 公司于2020年6月30日在开曼群岛注册成立，并于2023年1月17日在联交所主板上市[86] - 公司主要在中国从事物业管理服务业务[87] - 公司于2023年1月17日上市，公开发售750万股股份，国际发售6750万股股份，每股价格1.70港元[109] 其他重要事项 - 公司未进行慈善及其他捐赠[114] - 公司未与控股股东或其附属公司订立任何重大合约[161] - 2024年12月31日至年报日期间未发生重大事件[183] - 董事会下设审核委员会、薪酬委员会及提名委员会三个专门委员会[189] - 公司采用国际财务报告准则及香港财务报告准则编制财务报表[190] - 独立非执行董事需每年接受独立性评估包括品格、时间投入等7项标准[191]