收入和利润表现 - 公司2024财年收益为人民币2.58478亿元，较2023财年的人民币2.6388亿元下降2.0%[6][12] - 公司2024财年毛利为人民币3267.9万元，较2023财年的人民币3819.7万元下降14.4%[6][12] - 公司2024财年净亏损为人民币5088.6万元，2023财年净亏损为人民币5378万元[6] - 公司2024财年经调整亏损为人民币3845.4万元，2023财年经调整亏损为人民币4743.8万元[6] - 2024财年年内亏损为人民币50.9百万元，较2023财年亏损人民币53.8百万元收窄5.4%[13] - 公司2024财年收入为人民币1.536亿元[91] - 公司2024财年年内亏损为人民币2547万元[91] - 公司总收益从2023财年约2.639亿元人民币下降2.0%至2024财年约2.585亿元人民币，减少540万元人民币[133] - 毛利从2023财年约3820万元人民币下降14.4%至2024财年约3270万元人民币，减少550万元人民币[133] - 2024财年亏损约5090万元人民币，较2023财年亏损5380万元人民币有所收窄[133] - 总收益同比下降2.0%至2.58478亿元[139] - 毛利率下降至12.6%，销售成本占比升至87.4%[139][143] - 年内亏损收窄至5088.6万元，同比减少5.4%[139][153] 成本和费用表现 - 其他收入及收益净额增加约人民币10.9百万元[13] - 研究及开发开支减少约人民币7.9百万元[13] - 行政开支增加约人民币8.7百万元[13] - 贸易应收款项减值增加约人民币6.1百万元[13] - 研发开支减少约790万元人民币，行政开支增加约870万元人民币[133] - 贸易应收款项减值增加约610万元人民币[133] - 其他收入及收益净额增加约1090万元人民币[133] - 行政开支同比上升23.2%至4629.4万元[139][146] - 研发开支同比下降30.5%至1796.7万元[139][147] - 贸易应收款项减值激增96.0%至1243.2万元[139][149] 业务线表现 - 手机游戏业务收益减少约人民币7050万元，数字媒体业务收益增加约人民币8880万元[12] - 游戏产品供应业务收益减少约人民币2370万元[12] - 手机游戏付费玩家数量同比下降74.5%至46.84万[138] - 手机游戏平均每月付费用户数同比下降74.5%至3.9万[138] - 手机游戏收益同比大幅下降48.3%至7550万元[140] - 数字媒体收益同比激增134.2%至1.55亿元[145] - 手机游戏业务收益减少约7050万元人民币，数字媒体业务收益增加约8880万元人民币，游戏产品供应业务收益减少约2370万元人民币[133] 资产和负债状况 - 公司总资产从2023年的人民币2.28156亿元大幅增加至2024年的人民币5.50623亿元[7] - 公司总负债从2023年的人民币1.11694亿元大幅增加至2024年的人民币3.71369亿元[7] - 公司流动负债从2023年的人民币1.04516亿元大幅增加至2024年的人民币3.53972亿元[7] - 公司权益总额从2023年的人民币1.16462亿元增加至2024年的人民币1.79254亿元[7] - 公司2024财年总资产为人民币2.445亿元[91] - 现金及现金等价物大幅减少至人民币3.9百万元，较去年同期人民币37.2百万元下降89.6%[155] - 银行借款余额为人民币3.0百万元，去年同期为零[155] - 资产负债比率上升至1.1%，去年同期为0.04%[155] 融资活动及资金运用 - 第一次配售所得款项净额人民币88.18百万元已全部动用[33] - 第二次配售所得款项净额人民币25.32百万元已全部动用[34] - 第二次配售所得款项净额已全部动用总计人民币25.32百万元[35] - 第三次配售所得款项净额约人民币12.96百万元已全部动用[36][37] - 研发游戏及AI产品实际动用资金人民币7.6百万元（占第二次配售30%）[35] - 拓展游戏板块实际动用资金人民币7.6百万元（占第二次配售30%）[35] - 营运资金及一般公司用途实际动用人民币10.12百万元（占第二次配售40%）[35] - 第三次配售中研发游戏及AI产品实际动用人民币3.89百万元（占30%）[37] - 第三次配售中拓展游戏板块实际动用人民币3.89百万元（占30%）[37] - 第三次配售中营运资金及一般公司用途实际动用人民币5.18百万元（占40%）[37] 公司股权结构 - 执行董事王乐通过多层控股持有公司股份450,776,711股（占比61.39%）[44] - 非执行董事梁俊华持有关联公司广州九尊32.26%股权[45] - 安凤华女士持有公司450,776,711股股份，占公司总股份的61.39%[46] - Infinities Cayman持有公司450,776,711股股份，占公司总股份的61.39%[46] - Infinities B&M持有公司450,776,711股股份，占公司总股份的61.39%[46] - Infinities Worldwide Limited持有公司354,476,711股股份，占公司总股份的48.27%[46] - 刘晓珂女士持有公司354,476,711股股份，占公司总股份的48.27%[46] - Infinities Global实益持有公司354,476,711股股份，占公司总股份的48.27%[46] - Infinities Worldwide持有Infinities Global约53.74%权益[48] - Zhouqinhantang Technology Management Ltd.持有Infinities Cayman约22.06%权益[48] - 王乐先生及安凤华女士分别间接控制Zhouqinhantang Technology Management Ltd. 50%权益[48] - 刘晓珂女士拥有Infinities Global约46.26%权益[48] - Infinities Global持有公司已发行股份约48.27%[59][62] - Infinities Worldwide持有Infinities Global约53.74%股权[59][62] - Infinities Global持有公司已发行股份约48.27%[63] - Infinities Worldwide持有Infinities Global约53.74%[63] 关联交易及协议 - 公司以1.348亿港元收购Infinites Wonder全部已发行股本，发行价每股1.4港元共发行9630万股代价股份[55] - 游戏产品供应协议2024年度上限为人民币1.4亿元（约1.638亿港元）[58] - 广告流量采购交易2024年度上限为人民币4亿元（约4.36亿港元）[61] - 广告流量供应交易2024年度上限为人民币1.2亿元（约1.308亿港元）[61] - NGA经营权交易2024年度上限为人民币2500万元（约2730万港元）[62] - 游戏产品供应协议有效期至2024年12月31日[57] - 广告流量互供框架协议有效期至2025年12月31日[60] - NGA独家经营权框架协议有效期至2025年12月31日[62] - NGA独家经营权框架协议交易年度上限预计高于1000万港元[63] - 独立核数师确认持续关连交易未超过设定年度上限[66] - 公司已获联交所豁免持续关连交易的公告及批准要求[106] - 游戏产品供应收益来自单一客户及关联实体销售为人民币2797.4万元（对比2023年：4561.2万元）[121] - 合约安排交易按正常商业条款进行且符合公司整体利益[112] 合约安排结构 - 合约安排涉及四家综合联属实体：广州九尊、成都指乐、成都犇赢及成都万象[70] - 广州九尊股权结构：梁俊华32.26%、珠海横琴成禾投资26.88%、珠海横琴盈明投资26.88%、徐先生7.53%、张女士6.45%[70] - 成都指乐股权结构：刘畅95%、王恒智5%[70] - 成都犇赢股权结构：周文博95%、韩辛5%[70] - 成都万象股权结构：刘畅95%、王恒智5%[70] - 公司通过合约安排对综合联属实体实施管理控制并获取全部经济利益[67] - 服务费相当于综合联属实体总收入扣除所有相关成本费用及税项后的数额[72] - 综合联属实体年度亏损时不计算服务费直至取得盈余[72] - 外商独资企业每六个月计算服务费并出具发票[72] - 外商独资企业享有综合联属实体全部知识产权独家专有权[72] - 相关股东质押全部股权作为管理服务合约责任担保[72][81] - 外商独资企业可购买综合联属实体全部或部分股权[74] - 未经同意不得出售价值人民币10万元或以上资产[80] - 综合联属实体派发股息需事先获得外商独资企业书面同意[80] - 股权质押协议保证支付管理费责任的抵押权益[81] - 管理服务合约终止条件包括违约20天内未纠正及不可抗力超过120天[75] - 股权质押协议限制相关股东及综合联属实体未经外商独资企业书面同意不得转让质押股权或设置进一步质押[83] - 股权质押协议禁止相关股东及综合联属实体未经同意处置流动资产包括转让出售抵押质押租赁或设置限制[83] - 股权质押协议要求相关股东及综合联属实体未经同意不得订立外债或提供担保一般业务除外[83] - 股权质押协议规定相关股东及综合联属实体未经同意不得更换关键管理人员包括董事总经理副总经理首席财务官[83] - 知识产权转让及许可协议要求综合联属实体在15个工作日内订立转让协议并提交注册申请[86] - 知识产权许可协议对受强制转让限制的知识产权规定10年期限并需续订[87] - 股东表决权委托协议授予外商独资企业独家代理权包括出席股东大会处置股权任命管理人员等权利[88][89] - 股东表决权委托协议保持十年有效期限并可延长[90] - 股东授权委托书有效期持续至管理服务合约购股权协议股权质押协议等撤销或终止时为止[90] - 2024财年内集团与综合联属实体之间未签订新的合约安排且现有结构合约均未解除[90] 风险因素 - 公司面临合约安排可能无效的风险，可能导致失去重要资产[93][97] - 公司可能因中国税务机关审查合约安排而需缴纳额外税款[97] - 公司可能因合约安排按较高所得税率缴费而减少净利润率[98] - 公司合约安排根据中国法律可能不能强制执行[102] - 游戏产品供应业务面临海外汇率波动风险，可能影响现金流或财务业绩[161] - 依赖单一客户及分销渠道提供商，存在运营中断风险[161] - 面临结算代理付款延迟或违约风险，可能对现金流造成不利影响[161] 税务状况 - 公司若干附属公司享有高新技术企业优惠所得税率[100] 购股权计划 - 购股权计划涉及股份总数上限为已发行股份的10%（即5460万股）[114] - 购股权计划剩余有效期约为五年（自2020年2月21日起生效）[119] - 向关联人士授出购股权需满足股份总数不超过已发行股份0.1%或价值超500万港元的较高者[117] - 每名合资格人士12个月内获授购股权上限为已发行股份的1%[115] - 购股权认购价不得低于授出日收市价、前五日平均收市价或面值的最高者[118] - 自上市至今无购股权授出、行使、注销或失效[120] - 购股权计划最高发行上限为已发行股份的30%[114] 客户和供应商集中度 - 最大客户贡献总收益19%，五大客户合计贡献总收益68%[122] - 最大供应商占销售成本20%，五大供应商合计占销售成本59%[123] - 客户A贡献收益4865.9万元人民币，客户B贡献3882.1万元人民币，客户C贡献4351.4万元人民币[122] 公司治理和董事会变动 - 于2025年3月28日委任一名女性非执行董事以实现董事会性别多元化[163] - 公司于2024年2月19日委任颜志军为独立非执行董事以符合上市规则要求[174] - 公司自2024年2月19日起拥有3名独立非执行董事符合上市规则第3.10(1)条规定[174] - 公司于2025年3月28日委任王艳为非执行董事使董事会不再由单一性别组成[175] - 颜志军于2025年3月28日辞任导致独立非执行董事人数低于上市规则要求[177] - 公司计划在颜志军辞任后3个月内填补独立非执行董事空缺[177] - 所有独立非执行董事均已提交书面声明确认其独立性[178] - 王艳于2025年3月27日获得法律意见确认知悉董事责任[182] - 2024财年所有现任董事均参加了培训课程包括研讨会和简报会[183] - 公司为董事及高级职员购买了责任保险以应对法律诉讼风险[184] - 陈英于2024年4月24日辞任执行董事职务[172] - 董事会会议次数为7次，执行董事王乐先生出席率100%（7/7）[190] - 审核委员会会议次数为2次，独立非执行董事梁铭枢先生出席率100%（2/2）[190] - 薪酬委员会会议次数为3次，独立非执行董事邓顺林先生出席率100%（3/3）[190] - 提名委员会会议次数为3次，独立非执行董事邓顺林先生出席率100%（3/3）[190] - 股东周年大会出席率100%，所有董事均出席（1/1）[190][186] - 主席与独立非执行董事会议次数为1次，梁铭枢先生和邓顺林先生均出席（1/1）[190] - 颜志军先生自2024年2月19日获委任后出席董事会会议5/7次（71.4%）[189][190] - 李强先生自2024年4月24日获委任后出席董事会会议3/7次（42.9%）[188][190] - 陈英先生于2024年4月24日辞任前出席董事会会议4/7次（57.1%）[187][190] - 薪酬委员会2024财年召开3次会议，审议执行董事及高级管理层薪酬方案[200] 财务资源 - 可供分派储备约人民币177.9百万元[28] - 来自同系附属公司贷款约人民币3.2百万元及计息借款人民币3.0百万元[30] 运营和人力资源 - 完成收购Infinities Wonder全部已发行股本，代价为134.82百万港元，通过发行96.3百万股股份支付[156] - 员工总数增至115名，较去年同期的51名增长125.5%[159] - 员工总成本增至人民币26.6百万元，较去年同期人民币18.8百万元增长41.5%[159] 综合联属实体权益 - 综合联属实体未向权益持有人进行任何未转拨予本集团的分派[112]