财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司总收益为109.0百万元人民币，较2023年同期126.4百万元减少13.8%[98] - 平板式脱硝催化剂收益53.5百万元人民币，同比下降8.5%，平均售价下降23.6%至每立方米10,968元人民币[99] - 蜂窝式脱硝催化剂收益49.8百万元人民币，同比大幅增长136.0%，销售量增长204.5%至3,481立方米[100] - 车用脱硝催化剂收益5.7百万元人民币，同比下降87.8%，主要因销售订单大幅减少[101] - 公司毛利27.5百万元人民币，同比增长12.2%，主要因蜂窝式脱硝催化剂产量增加导致生产成本下降[102] - 公司拥有人应占亏损37.3百万元人民币，同比增加46.8%[106] - 未派发2024年度末期股息（2023年度同样未派发）[138] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 行政开支26.4百万元人民币，同比大幅增加57.1%，主要因高级管理层花红及海外经营开支增加[104] - 公司通过原材料采购控制和生产工艺优化降低制造费用[16] - 继续加强成熟产品制造费用控制，落实进一步降低制造费用的具体措施[95] - 2024年生产催化剂总量在2023年基础上继续提升，产品制造费用呈现明显下降趋势[93] - 平板式脱硝催化剂平均售价从2014年每立方米25,080元人民币降至2022年每立方米12,758元人民币，降幅约49%[130] 业务线表现：工业催化剂 - 工业催化剂新签合同额同比2023年小幅增长[14] - 2024年完成1500余个项目催化剂技术方案，正式投标近400个，签订150多个供货合同[91] - 冶金行业CO催化剂市场为百亿级市场[91] - 波纹板催化剂生产线安装调试完成并正式下线，签订国内外订单[93] - 重点开发工业新催化剂产品包括CO催化剂、NHMC催化剂、HCN催化剂[94] - 研发方向包括高孔催化剂、薄壁催化剂及高温低温CO催化剂等[17] 业务线表现：车辆催化剂 - 天然气车辆OEM催化剂产品出现较大幅度下滑[14] - 车辆售后市场催化剂较为平稳但总额度有限[14] - 公司对车辆催化剂板块采取收缩战略以降低研发费用[14] - 车辆催化剂OEM订单出现较大幅度下滑，2024年底进一步收缩该市场研发投入[94] - 车用脱硝催化剂收益5.7百万元人民币，同比下降87.8%，主要因销售订单大幅减少[101] 地区和市场表现 - 海外市场布局已有一年多时间争取2025年合同额突破[18] - 股份认购所得款项净额约50%即168.14万港元用于拓展意大利、印度及美国等海外市场[118] - 公司主要客户群体为大型燃煤电厂、脱硝EPC服务供应商及锅炉制造商[131] - 最大客户销售额占总收益6.9%，前五大客户销售额占比28.8%[131][143] - 最大供应商采购额占总采购额15.8%，前五大供应商采购额占比34.2%[143] 管理层讨论和指引 - 2025年计划提高销售团队人均合同额并降低单位合同额销售费用[18] - 公司使命为营造碧水蓝天并致力于成为国际知名环保企业[25] - 公司现金管理政策旨在维持强劲流动资金状况以把握未来增长机遇[146] - 股息政策需经股东批准并考虑公司财务表现、保留盈利、营运资金需求及经济状况等因素[144][145] - 研发用途未动用所得款项净额结余为人民币10.7百万元预计2025年第四季度动用[114] 董事会组成和治理 - 董事会由6名董事组成，包括2名执行董事、1名非执行董事和3名独立非执行董事[27] - 独立非执行董事占比超过董事会三分之一（3/6，即50%）[34] - 独立非执行董事占比至少33.3%（三分之一）[59] - 董事会女性董事占比至少1名[59] - 公司已实现董事会性别多元化拥有两名女性董事[73] - 公司行政总裁赵姝女士同时担任董事会主席，因其对集团业务运营和全面管理具备丰富经验，董事会认为无需将两职分开[42] - 董事会由一名非执行董事及三名独立非执行董事提供独立意见，确保权力平衡[42] - 所有执行董事与公司订立三年服务合约，可提前三个月书面通知终止[43] - 非执行董事（包括独立非执行董事）无具体任期，可提前三个月书面通知终止委任[43] - 董事会每年须有三分之一董事轮值退任，每名董事至少每三年退任一次[43] - 公司确认所有独立非执行董事于2024年12月31日均保持独立身份[160] - 独立非执行董事未获得任何权益为基础的表现相关薪酬[35] - 全体董事已完成上市规则第14章"须予披露交易"规定的培训课程[41] 董事会和委员会出席率 - 赵姝女士董事会出席率100%（4/4），委员会出席率100%（薪酬委员会2/2，提名委员会2/2）[32] - 李可先生董事会出席率100%（4/4）[32] - 陈跃华女士董事会出席率100%（4/4），审核委员会出席率100%（2/2）[32] - 王祖伟先生董事会出席率100%（4/4），委员会出席率100%（审核委员会2/2，薪酬委员会2/2，提名委员会2/2）[32] - 王学谦博士董事会出席率50%（2/4），审核委员会出席率50%（1/2）[32] - 李民先生董事会出席率25%（1/4），审核委员会出席率50%（1/2），薪酬委员会出席率100%（1/1），提名委员会出席率100%（1/1）[32] 委员会运作 - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，报告期内举行两次会议，全体成员出席[48][49] - 审核委员会与公司外聘核数师举行两次会议，符合每年至少两次的要求[49] - 薪酬委员会由三名成员组成（含两名独立非执行董事），报告期内举行两次会议，全体成员出席[52][53] - 提名委员会报告期内举行两次会议，成员出席率100%[56] - 审计委员会由三位独立非执行董事组成，审阅经审核财务报表[187] 高级管理层和董事薪酬 - 公司高级管理层（董事除外）2024年酬金：1人处于0至100万港元范围，1人处于100.0001万至150万港元范围[54] - 2023年高级管理层酬金分布与2024年一致：1人0至100万港元，1人100.0001万至150万港元[54] 财务和流动性状况 - 流动比率从2023年1.6倍下降至2024年1.3倍，速动比率从0.5倍下降至0.3倍[107][108] - 现金及现金等价物为18.1百万元人民币，较2023年44.3百万元大幅减少[110] - 资产负债比率从2023年1.2%上升至2024年2.7%，主要因银行借款增加[111] - 公司尚未偿还借款约为人民币11.7百万元较2023年人民币4.5百万元增长160%[119] - 公司截至2024年12月31日无可分派储备（2023年：无）[180] 资本支出和投资 - 资本支出约人民币8.5百万元较2023年人民币0.3百万元大幅增长[121] - 对联营公司注资资本承担为人民币1.4百万元[122] - 物业厂房设备采购资本承担约人民币2.8百万元较2023年人民币2.4百万元增长16.7%[122] - 股份认购所得款项净额约30%即100.88万港元用于开发涂覆式产品[118] - 股份认购所得款项净额约20%即67.26万港元用作一般营运资金[118] 资产抵押和融资 - 已抵押机器账面净值约人民币8.8百万元与2023年持平[120] - 新增抵押土地及物业账面净值人民币11.6百万元[120] - 永赢金融租赁与北京迪诺斯环保科技订立融资租赁协议，租赁资产出售代价为人民币500万元（约545.4万港元）[172] - 融资租赁协议租期24个月，租赁付款总额为人民币536.2858万元（约584.9806万港元）[172] 风险管理和内部监控 - 风险管理系统包含五个核心部分：风险识别、评估、处理、报告与监控[64] - 内部监控系统有效性经外聘顾问年度审核确认为充分有效[67] - 报告期内未发生重大舞弊或不当行为事件[69] - 反贪污政策执行期间未发现雇员贿赂事件[71] - 公司持有欧元、港元及美元计价的银行存款面临外汇风险[132] 股东沟通和公司政策 - 合资格股东需持有不少于十分之一投票权股本方可要求召开股东特别大会[77] - 股东特别大会召开请求需经香港证券登记处核实股东身份及股权[77] - 董事候选人提名通告需至少提前7天提交[79] - 股东可通过书面通知提名董事候选人需包含上市规则要求个人信息[79] - 公司通过官网及联交所网站披露公告年报等投资者信息[81] - 董事会与机构投资者保持定期沟通以传达集团战略及运营[82] - 股东周年大会提供董事及外聘审计师问答环节[84] - 股东周年大会将于2025年6月20日举行，股份过户登记于2025年6月17日至20日暂停[139] - 公司维持至少25%公众持股量符合上市规则要求[185] 环境和社会责任 - 环境政策实施绿色办公措施包括环保用纸与双面打印[58] - 公司员工性别比例男性78%女性22%[73] - 公司为员工提供医疗保险等健康保障福利[126][135] - 报告期内公司未作出任何慈善及其他捐款（2023年：无）[186] 购股权计划 - 公司于2015年10月采纳购股权计划作为员工激励措施[126][134] - 购股权计划可授出股份上限为49,403,700股，占已发行股份的8.33%[147][154] - 购股权计划总授出股份不得超过已发行股份的30%[148] - 单个合格参与者12个月内获授购股权不得超过已发行股份的1%[150] - 购股认购价不低于授出日前五日平均收市价或股票面值的最高者[151] - 向关连人士授出购股权单次不得超过已发行股份的0.1%或总值500万港元[152] - 购股权有效期十年，计划剩余有效期约六个月[153] - 报告期内无购股权授出、行使或注销，2023及2024年末无未行使购股权[154] - 截至2024年末购股权计划可授出数量保持49,403,700份[154] 股权结构和主要股东 - 赵姝女士直接持有公司股份24,612,477股，持股比例为4.15%[165] - Advant Performance Limited持有公司股份251,839,009股，持股比例为42.48%[165][169] - 李兴武先生通过EEC Technology Limited持有公司股份51,075,015股，持股比例为8.62%[165] - 李可先生通过Fine Treasure Asia Holdings Limited持有公司股份2,962,474股，持股比例为0.50%[165] - EEC Technology Limited作为主要股东持有公司股份51,075,015股，持股比例为10.34%[169] - 公司已发行股份总数（不含库存股）为592,844,400股[165][170] - 公司控股股东赵姝女士及Advant Performance Limited确认遵守不竞争承诺[178] 董事和关键管理人员背景 - 王学谦博士于2024年6月28日获委任为独立非执行董事[155][163] - 李民先生于2024年6月28日辞任独立非执行董事[163] - 陈女士于2024年12月起获委任为歌尔微电子股份有限公司独立非执行董事[163] - 陈跃华女士自2024年12月起任歌尔微电子股份有限公司独立非执行董事[195] - 李可先生于2012年10月获得中国机械工业科学技术三等奖[193] - 李兴武先生于1998年10月获国家机械工业部热能动力工程高级工程师资格[194] - 王祖伟先生持有伦敦政治经济学院法律学士学位及英国威尔斯与曼彻斯特大学合颁工商管理硕士学位[196] - 王祖伟先生现任两家新加坡上市公司董事（利通太平洋金融控股执行董事、Joyas International非执行董事）[198] - 王祖伟先生曾担任7家香港上市公司董事（包括联交所主板及GEM上市公司）[199] - 王学谦博士主持科研项目30余项包括国家863计划及国家重点研发计划课题[200] - 王学谦博士发表论文150余篇其中SCI论文60余篇（第一或通讯作者）[200] - 王学谦博士获得授权发明专利62项（含3项国际专利）及中国发明专利第一发明人35项[200] - 王学谦博士获国家技术发明二等奖1项及省部级一等奖11项[200] 审计和核数师 - 审计服务费用为730,000港元[63] - 审计服务费用中非审计服务支出为0港元[63][65] - 核数师先机会计师行有限公司将退任并符合资格连任[188] - 信永中和（香港）会计师事务所于2022年11月18日辞任核数师职务[188] 宏观经济和行业背景 - 2024年国内生产总值134.91万亿元同比增长5.0%[14] - 中国2024年国内生产总值134.91万亿元，同比增长5.0%[88] - 2024年全社会用电量同比增长6.8%，全国累计发电装机容量达33.5亿千瓦，同比增长近15.0%[88] - 火电装机容量占全国总电力装机容量比例由2007年77.7%下降到2024年44.1%[88] 雇员信息 - 公司雇员总数184名，较2023年189名减少5名[126] - 联秘年度接受专业培训不少于15小时[75] 其他公司活动 - 报告期内公司及附属公司未购买、出售或赎回任何上市证券[181]