财务表现：持续经营业务收益 - 公司持续经营业务收益约为1.880亿港元，与2023年基本持平[17] - 公司2024年持续经营业务收益约1.88亿港元，与2023年基本持平[26] 财务表现：持续经营业务溢利 - 公司拥有人应占持续经营业务溢利约为530万港元，较2023年相对稳定[17] - 公司拥有人应占持续经营业务溢利约530万港元，较2023年相对稳定[26] 财务表现：总溢利及每股盈利 - 公司拥有人应占来自持续及已终止经营业务总溢利为1255.7万港元，同比增长7.5%[9] - 公司每股基本盈利来自持续及已终止经营业务为1.26港仙，同比增长9.6%[9] 财务表现：毛利率 - 公司毛利率为47.9%，较2023年43.1%提升11.1个百分点[10] - 就地热再生项目毛利率由2023年的42.7%上升至2024年的46.5%[29] - 沥青路面养护设备毛利率由2023年的44.0%上升至2024年的60.3%[32] - 就地热再生项目毛利率从2023年的42.7%提升到2024年的46.5%，增长3.8个百分点[45] - 沥青路面养护设备毛利率升至60.3%（2023年：44.0%），主因剔除低毛利机型[47] 财务表现：现金及借款 - 公司手头现金合计约为2.938亿港元，同比增长15.5%[10][17] - 公司银行借款为1.175亿港元，同比增长18.6%[10] - 公司手头现金合计约2.938亿港元，财务状况稳健[27] - 银行结余及现金增至2.938亿港元（2023年：2.543亿港元）[61] - 公司总债务为1.175亿港元，包括有担保计息银行借款8610万港元和无担保计息银行借款3140万港元[63] - 公司以人民币计值的银行存款及现金约286,044,000港元，较2023年的249,327,000港元增长14.7%[72] - 公司以人民币计值的银行借款约117,506,000港元（相当于人民币110,500,000元），较2023年的99,117,000港元增长18.6%[72] 业务分部表现：沥青路面养护服务 - 沥青路面养护服务分部项目总服务面积录得增长，毛利率上升[16] - 就地热再生项目收益从2023年的139.299百万港元增加到2024年的169.101百万港元，增长21.4%[45] - 就地热再生项目服务面积从2023年的3.123百万平方米增加到2024年的3.833百万平方米，增长22.7%[45] - 就地热再生项目毛利从2023年的59.522百万港元增加到2024年的78.602百万港元，增长32.1%[45] 业务分部表现：沥青路面养护设备 - 沥青路面养护设备分部收益录得跌幅[16] - 沥青路面养护设备分部2024年收益较2023年同期减少61.2%[32] - 沥青路面养护设备分部收益同比减少61.2%至1885.7万港元（2023年：4859.0万港元）[47] 其他收入及开支 - 贸易应收款项及合约资产的预期信贷亏损拨回减少[16] - 其他收入增加340万港元至590万港元，主因逾期贸易应收款罚款收入[49] - 金融及合约资产减值亏损拨回减少1020万港元至510万港元[50] - 行政开支增加190万港元（+3.1%）至6310万港元，主因出售子公司产生法律费用[52] - 研究成本增加210万港元（+17.1%）至1440万港元，主因产品升级[53] - 分占合营公司利润改善440万港元至盈利10万港元[54] 财务状况：资产与负债 - 贸易应收款及合约资产总额增至4.752亿港元（2023年：4.693亿港元）[61] - 流动比率改善至2.8倍（2023年：2.1倍）[60] - 公司抵押了1450万港元银行结余作为一般银行融资担保[63] - 投资物业公平值约为1.443亿港元，较去年1.409亿港元有所增长[65] - 投资物业占地面积35,673平方米，容积率不超过1.2，可售总建筑面积不超过总建筑面积40%[65] - 贸易应收款项约3.019亿港元[190] - 合约资产约1.733亿港元[190] - 贸易应收款项亏损拨备约2.172亿港元[190] - 合约资产亏损拨备约1860万港元[190] 战略与未来展望 - 公司计划2025年将绿色养护服务占比提升至75%[19] - 公司目标推进废旧沥青混合料资源化利用率突破95%[19] - 公司2025年计划推出第三代模块化设备，配备自适应学习功能[19] - 公司年内将建成2个低碳养护技术研发中心[19] - 预计中国政府在公路养护方面的财政支出将达到人民币千亿元以上[37] 知识产权与研发 - 专利总数从2023年的238项增加到2024年的256项，增长7.6%[34] - 发明专利从2023年的30项增加到2024年的37项，增长23.3%[34] - 实用新型专利从2023年的181项增加到2024年的189项，增长4.4%[34] - 外观设计专利从2023年的27项增加到2024年的30项，增长11.1%[34] - 待批专利申请从2023年的22项减少到2024年的17项，下降22.7%[34] - 公司持有256项注册专利，核心技术为"就地热再生"技术[84] - 公司采用100%再生破损路面材料技术以降低环境影响[76] 融资与资金运用 - 首次公开发售净筹资6.87亿港元，已重新分配7970万港元用途[67] - 研发业务投资已动用1440万港元，剩余12.8亿港元预计2025年末使用[67] - 新生產设施建设已动用830万港元，剩余640万港元预计2025年末使用[67] - 一般企业用途及营运资金已动用1550万港元，剩余1650万港元预计2025年末使用[67] - 出售天津市高速公路养护55%股权获得现金代价7109.9万元人民币[69] 外汇与利率风险 - 公司银行借款100%为固定利率计息，无利率风险对冲工具[71] - 公司未对外币风险进行对冲，外币换算储备变动主因人民币兑港元贬值[72] 人力资源 - 公司2024年全职雇员总数295名，较2023年的264名增长11.7%（不含天津高速公路养护211名雇员）[75] - 公司通过股份奖励计划激励执行董事及核心雇员[75] - 员工总数中女性占比约为12.9%[113] - 一名高级管理人员薪酬低于1,000,000港元[110] - 一名高级管理人员薪酬介于1,000,001港元至1,500,000港元[110] 管理层与董事会 - 陈启景先生拥有超过10年机械工程行业经验，负责公司产品及技术研发[85] - 施韵雅女士拥有超过20年行政管理经验，曾负责公司财务及整体运营[85] - 周纪昌先生曾担任中国交通建设股份有限公司董事会主席[86] - 唐伟章教授出版超过80份专业论文，担任香港理工大学校长9年[87] - 曾渊沧博士出版50部专业书籍，发表超过5000篇文章[88] - 杨琛女士拥有约18年财务及风险管理经验，曾任职安永会计师事务所17年[89] - 刘智鹏教授自1993年9月起于岭南大学任教，担任历史系教授[90] - 施韵雅女士于2004年11月取得香港浸会大学工商管理硕士学位[85] - 陈启景先生于2011年10月取得香港理工大学机械工程硕士学位[85] - 杨琛女士自2006年4月起为美国会计师公会认可执业会计师[89] - 高级管理层黄良忠先生62岁拥有逾20年机械工程经验[92] - 财务总监林恩善先生48岁拥有逾15年财务及会计经验[92] - 独立非执行董事黎建强教授于2022年12月获委任现年74岁[91] - 公司董事会由9名成员组成包括2名执行董事4名非执行董事和3名独立非执行董事[99] - 公司主席兼行政总裁由施伟斌先生一人担任董事会认为该安排有利于集团持续增长[95][100] - 公司拥有3名独立非执行董事占董事会三分之一符合上市规则要求[102] - 董事会成员年龄分布为50至59岁4名董事、60至69岁1名董事、70至79岁4名董事[113] - 董事会中有两名女性董事[113] - 非执行董事按2至3年指定任期委任须每3年轮值告退一次[104] - 所有董事服务合约均需至少三个月书面通知方可终止[150] 公司治理与合规 - 公司已采纳上市规则附录C3的董事证券交易标准守则[96] - 全体董事确认本年度遵守证券交易标准守则[97] - 公司未发现任何雇员违反证券交易书面指引的情况[98] - 董事会保留重大交易批准权包括涉及利益冲突的交易[105] - 所有董事参与持续专业发展培训涵盖法律规则及董事职责[106] - 审计委员会负责外聘核数师的委任续聘及薪酬批准[115] - 审核委员会在回顾年度共举行了两次会议[116] - 薪酬委员会召开一次会议审查执行董事表现及薪酬政策[110] - 提名委员会召开一次会议审查董事会架构及独立性[113] - 公司确认内部监控系统有效且资源充足[121] - 公众持股量符合上市规则要求保持至少25%[178] 审计与核数师 - 公司建议续聘香港立信德豪会计师事务所为2025年度外聘核数师[116] - 外聘核数师香港立信德豪收取审计服务费191万港元[124] - 其他会计师事务所收取附属公司审计服务费46.8万港元[124] - 香港立信德豪收取非审计服务费60万港元[124] - 审计师香港立信德豪将退任并提呈续聘决议[181] - 核数师对贸易应收款项及合约资产减值评估列为关键审计事项[190] - 综合财务报表已按香港财务报告准则编制[186] - 审计意见涵盖2024年12月31日综合财务状况表[186] - 审计意见涵盖截至2024年12月31日年度综合损益表[186] - 审计基于香港审计准则进行[187] - 董事会对财务报表编制及内部控制负责[195] - 审计程序旨在应对因欺诈或错误导致的重大错报风险，欺诈风险高于错误风险[199] - 审计范围包括了解与审计相关的内部控制以设计程序，但不对其有效性发表意见[199] - 需评价董事采用会计政策的恰当性及会计估计与披露的合理性[199] - 需对持续经营会计基础的恰当性作出结论并评估重大不确定性[199] - 若存在重大不确定性且披露不足，审计意见将被修改[199] - 需评价财务报表整体列报方式、结构及内容是否公允反映交易事项[199] - 集团审计需获取充分证据作为集团财务报表意见基础[199] - 关键审计事项需与董事沟通确定，涉及本期财务报表最重要事项[200] - 关键审计事项将在报告中描述，除非法律法规禁止或负面后果超过公众利益[200] 会议出席情况 - 执行董事施伟斌出席董事会会议7/7次[117] - 独立非执行董事杨琛出席董事会会议7/7次[117] - 独立非执行董事刘智鹏出席审核委员会会议2/2次[117] - 独立非执行董事黎建强出席审核委员会会议2/2次[117] - 全体董事出席2024年5月21日股东周年大会及12月31日股东特别大会[131] 股东结构与持股 - 执行董事施伟斌持有公司股份542,688,260股，占总股本50.30%[153] - 执行董事施韵雅持有公司股份30,520,000股，占总股本2.83%[153] - 董事陈启景持有公司股份3,166,667股，占总股本0.29%[153] - 董事曾渊沧持有公司股份50,000股，占总股本0.00%[153] - 英达科技持有公司股份529,688,260股，占总股本49.09%[155] - 交通银行信托持有公司股份91,126,200股，占总股本8.44%[155] - 交通银行信托在回顾年度内增持股份，从86,350,200股增至91,126,200股[157] 购股权与股份奖励计划 - 购股权计划下可授出购股权数量为107,900,000份，占已发行股份总数10%[159] - 截至2024年12月31日，购股权计划项下无尚未行使购股权[159] - 购股权计划期限为生效日期起10年内任何营业日可发出要约[160] - 购股权行使价至少为要约日收市价、前5个营业日平均收市价或股份面值三者中较高者[162] - 向单一合资格参与者授出购股权及奖励合计超过已发行股份1%需股东批准[163] - 向董事/高管/主要股东授出购股权需独立非执行董事批准[163] - 向独立非执行董事/主要股东授出购股权合计超过已发行股份0.1%需股东大会批准[163] - 股份奖励计划期限延长十年至2034年5月7日[165] - 股份奖励计划授出股份总数限额为已发行股本15%[167] - 已授予8,427,000股奖励股份占采纳日期已发行股本约0.8%[167] - 可供进一步奖励股份为153,423,000股占2024年3月28日已发行股本约14.22%[167] - 信托持有91,126,200股奖励股份含股息获得股份[167] 关联方交易 - 关联交易总额达人民币211,072千元涉及天津高速公路集团及其联营公司的高速公路维护服务[173] - 最大单笔交易为天津高速公路集团2024年6月至2025年4月服务合约代价人民币125,477千元[173] - 英达智道路出售天津市高速公路养护55%股权交易于2024年12月31日完成[172] - 定价机制采用成本加成基准参考地方政府定价指引和20家供应商市场报价[174][175] - 预付款比例依服务类型不同分为20%（日常维护）、16%（翻新养护）和10%（翻新养护）三档[177] - 进度款支付比例最高达87%适用于部分翻新养护服务[177] - 质保金条款普遍存在多为合约金额的3%-5%于服务完成后1年支付[177] - 天津市高速公路养护股权结构为英达智道路55%和天津高速公路集团45%[172] 风险因素 - 公司业务依赖中国地方政府沥青路面养护设备及服务采购，存在地方政府开支波动风险[80] - 公司面临贸易应收款项减值风险，主因地方政府资金延迟结算可能导致回款延期[81] - 公司需承担环保合规成本升级设备以满足中国低碳法规要求[82] 其他重要事项 - 高速公路养护业务因股权出售于2024年12月31日终止经营[135] - 收益主要源自中国业务，非流动资产大部分位于中国[136] - 2024年未派发中期股息及年度股息[138] - 股息政策强调基于经营业绩、现金流及财务状况决定派息[132][137] - 公司网站定期更新投资者关系信息[133] - 慈善捐款22,000港元[148] - 可供分派储备约为571.7百万港元（2023年：597.2百万港元）[146] - 五大客户销售额占总销售额约55.0%，最大客户占比37.6%[147] - 五大供应商采购额占总采购额约14.0%，最大供应商占比4.9%[147]