公司特殊身份及相关豁免 - 公司作为新兴成长型公司，可享受报告豁免，直至满足特定条件，如年度总收入达12.35亿美元、非关联方持有的普通股市值超7亿美元等[50] - 公司作为外国私人发行人，即便不再符合新兴成长型公司条件，只要仍符合外国私人发行人资格，可豁免《交易法》某些适用于美国国内上市公司的条款[51] - 公司作为新兴成长公司，可享受部分报告要求豁免，如无需遵守萨班斯 - 奥克斯利法案第404条的审计师鉴证要求[142] - 公司选择利用新兴成长公司的会计标准延期过渡期，未来财务报表可能与遵守新标准生效日期的其他上市公司不可比[143] - 公司作为外国私人发行人，豁免美国国内上市公司的部分规定，需在每个财年结束后四个月内提交20 - F表格年度报告，拟半年公布一次财务结果[144] 注册地相关情况 - 公司在英属维尔京群岛注册，允许采用与纳斯达克公司治理上市要求不同的母国做法，可能对股东保护较少[52] - 英属维尔京群岛证券法律欠发达，对投资者保护较少，该地区公司可能无法在美国联邦法院起诉[53] - 公司在英属维尔京群岛注册，股东保护可能不如完全遵守纳斯达克公司治理标准，且通过美国法院保护权利可能受限[133][134][137] 公司运营地区分布 - 公司目前运营和资产均在美国境外，多数位于马来西亚，董事、高管和审计师均居住在美国境外且资产也大多在美国境外[54] 公司股权结构 - 2024年1月1日集团重组后，公司对Sagtec的所有权为98.04%，对CL Technologies的所有权为94.95%[64][65] - 上市前控股股东Ng Chen Lok持有约79.05%已发行及流通普通股，上市后将持有68.03%[76] 公司业务风险 - 公司业务面临诸多风险，包括马来西亚法律法规、外汇管制政策、业务战略实施、客户和供应商集中等风险[69] - 公司运营受马来西亚各种法律法规约束，可能面临外汇管制政策影响[69] - 公司业务依赖关键管理人员和技术人员，若无法留住或吸引合适替代人员，业务可能严重受扰[69] - 公司软件解决方案销售面临竞争，若出现重大故障，声誉和盈利能力可能受不利影响[69] - 公司普通股在纳斯达克资本市场的上市可能无法维持，股价可能波动[70] - 公司业务受马来西亚法律法规约束，合规需注册、证书或许可证，否则可能面临罚款等[71][72] - 公司可能无法成功实施业务战略和未来计划，扩张需大量资金且结果不确定[74][75] - 全球信贷市场的不稳定可能限制公司融资能力，增加融资成本[83] - 客户需求变化快，公司可能无法及时响应，导致业务受影响[85] - 公司依赖内部资源和银行等融资开发软件技术，信贷市场波动或影响客户购买能力[83][84] - 公司依赖关键管理人员，失去他们可能对业务造成严重破坏[87][88] - 供应链中断在2022、2023和2024财年未对公司运营和资本资源产生重大影响，但未来可能影响收入和盈利能力[96] - 软件故障、质量控制体系失效、品牌声誉受损等可能对公司业务和财务表现产生不利影响[90][91][92] - 马来西亚及地区软件销售竞争激烈，新竞争者进入或市场整合会加剧竞争，影响公司市场份额和增长[93][94] - 供应商和客户可能不续约，员工可能跳槽到竞争对手，影响公司竞争地位和业务[95] - 公司业务受供应链中断风险影响，如地缘政治冲突、疫情等因素可能增加成本、影响收入和盈利[96] - 公司虽对第三方软件依赖低，但仍计划加强网络安全措施，以应对潜在网络安全事件[97] - 公司面临多种法规风险，如无法获得软件使用审批、法规政策变化增加合规成本等[103][104][105] 客户与供应商情况 - 2022 - 2024年，前五大客户分别占公司总收入的73.16%、63.63%和71.63%[78] - 2022 - 2024年，两家供应商分别占公司销售成本的30.69%、49.04%和60.88%[80] 股价相关风险 - 公司普通股可能无法维持在纳斯达克资本市场上市，限制投资者交易能力并面临额外交易限制[114] - 公司普通股交易价格可能波动，受市场、行业及自身运营等因素影响，低交易量易导致价格大幅波动[116][117][118][122] - 若公司被摘牌且无法在其他全国性证券交易所上市，普通股可能在场外市场交易，将面临各州监管[115] - 过去上市公司股价不稳定后常面临证券集体诉讼，若公司涉诉，会分散管理精力、增加费用、损害声誉和融资能力[120] - 近期类似公开发行公司股价波动大，公司作为小市值企业，可能面临更大股价波动、低交易量和低流动性[121] 股息与收益情况 - 公司预计近期不支付股息，投资回报依赖股价升值，且无法保证股价上涨[125] 卖空影响 - 卖空可能压低公司普通股市场价格，公司应对卖空攻击可能受限[126] 资金使用与裁量权 - 公司管理层对持续发行所得净收益使用有较大自由裁量权，使用方式可能不产生收入或提升股价[127] 被动外国投资公司相关 - 若公司被归类为被动外国投资公司，美国纳税人持其证券可能面临不利联邦所得税后果，判断标准为年总收入至少75%为被动收入或应税年平均至少50%资产产生被动收入[128][129][130] 公司治理豁免 - 公司作为“受控公司”，可选择豁免某些纳斯达克资本市场公司治理要求，可能损害公众股东利益[132] 外国私人发行人身份确定 - 公司将于2024年12月31日进行外国私人发行人身份年度确定，若超过50%的流通投票证券由美国居民持有且多数董事或高管为美国公民或居民，将失去该身份[145] 利率对利润影响 - 若利率变动50个基点，2024年、2023年和2022年公司利润将分别增减约16,707令吉、10,430令吉和2,571令吉[332] 银行借款情况 - 2024年末，银行借款一年内还款额为976,072令吉（218,341美元），一至两年为963,436令吉（215,515美元），两至五年为1,693,768令吉（378,885美元），五年以上为288,536令吉（64,544美元）[334] 贸易应收款情况 - 2024年末，贸易应收款一年内收款额为8,409,351令吉（1,881,118美元），2022年贸易应收款的预期信用损失率为7.82% [337] - 2024年和2023年公司未计提坏账准备，因分别在2025年2月28日和2024年3月21日收回应收账款[337] 资本管理 - 公司管理资本以维持最佳资本结构，可能根据经济条件调整资本结构，如调整股息支付、向股东返还资本或发行新股[338] - 公司根据符合债务契约和监管要求的债务权益比率管理资本，债务权益比率为净债务除以总权益[339] 财务关键数据 - 2022年12月31日净债务为2113563 RM，2023年为3478485 RM，2024年为2298706 RM（折合514205 USD）[340] - 2022年12月31日总权益为7891743 RM，2023年为10218691 RM，2024年为17790554 RM（折合3979633 USD）[340] - 2022年12月31日总资本为10005306 RM，2023年为13697176 RM，2024年为20089260 RM（折合4493838 USD）[340] - 2022年12月31日资产负债率为21.12%，2023年为25.40%，2024年为11.44%[340] 通货膨胀率情况 - 截至2022年12月31日，马来西亚通货膨胀率为3.3%，2023年为2.5%，2024年为1.7%[341] 疫情影响 - 2022 - 2024财年因新冠疫情旅行限制，公司海外招聘困难，导致劳动力停滞，已引入机器人缓解[100] 关税情况 - 2025年4月2日特朗普宣布4月5日起美国对多数国家加征10%关税，对中国等贸易逆差大国额外加征最高达34%关税，中美累计互征关税超100%[112]