整体财务关键指标变化 - 2025年第一季度净收入为46.885亿美元，2024年同期为42.155亿美元，同比增长11.22%[10] - 2025年第一季度净利润为6.091亿美元，2024年同期为4.398亿美元，同比增长38.50%[10][11] - 2025年第一季度基本每股收益为2.70美元，2024年同期为1.92美元，同比增长40.63%[10] - 2025年第一季度其他综合收益为1.237亿美元，2024年同期为 - 0.768亿美元，扭亏为盈[11] - 2025年第一季度综合收益为7.328亿美元，2024年同期为3.630亿美元，同比增长101.87%[11] - 2025年第一季度净收益6.091亿美元，2024年同期为4.398亿美元[20] - 2025年第一季度经营活动提供的净现金为3.395亿美元，2024年同期为2.472亿美元[20] - 2025年第一季度投资活动使用的净现金为3.851亿美元，2024年同期为0.817亿美元[20] - 2025年第一季度融资活动使用的净现金为7.231亿美元，2024年同期为3.867亿美元[20] - 2025年第一季度总净收入为46.885亿美元，2024年同期为42.155亿美元[57] - 2025年第一季度基于股份的薪酬税前费用为2.2亿美元，税后费用为1.67亿美元；2024年同期税前费用为2.01亿美元，税后费用为1.52亿美元[60] - 2025年第一季度其他收入/（费用）净额为 - 7900万美元，2024年同期为 - 2.5亿美元[67] - 2025年和2024年第一季度公司的有效所得税税率分别为17.9%和19.2%[68] - 2025年第一季度基本每股收益计算的加权平均普通股数量为2.244亿股，稀释后为2.264亿股；2024年同期基本为2.274亿股，稀释后为2.295亿股[74] - 2025年和2024年第一季度每股普通股宣布的股息分别为0.94美元和0.84美元[74] - 2025年第一季度净收入46.885亿美元，较2024年同期增长11.2%，即4.73亿美元[122][123] - 2025年第一季度毛利润率为35.8%，较2024年同期增加120个基点[124] - 2025年第一季度销售及管理费用为8.586亿美元，较2024年同期增长3.9%，即3250万美元，占净收入比例从19.6%降至18.3%[122][125] - 2025年和2024年第一季度有效税率分别为17.9%和19.2%[126] - 2025年第一季度，公司持续经营活动产生的净现金为3.455亿美元，较2024年第一季度的2.544亿美元增加；持续投资活动使用的净现金为3.851亿美元，较2024年第一季度的8170万美元增加；持续融资活动使用的净现金为7.231亿美元，较2024年第一季度的3.867亿美元增加[148] - 2025年第一季度，公司持续经营活动产生的净现金增加主要由于净收益增加，净收益在调整非现金交易后提供了6.767亿美元，2024年第一季度为5.84亿美元[149] - 2025年第一季度，公司投资活动使用的净现金主要用于1.189亿美元的资本支出和2.653亿美元的企业收购；2024年第一季度，主要用于8380万美元的资本支出，部分被其他投资活动提供的现金抵消[150] - 2025年第一季度，公司融资活动使用的净现金主要用于4.775亿美元的普通股回购和2.099亿美元的普通股股息支付；2024年第一季度，主要用于3.003亿美元的普通股回购和1.895亿美元的普通股股息支付，部分被该期间商业票据借款（扣除利息）9990万美元抵消[151] - 2025年第一季度，公司自由现金流为2.302亿美元，2024年第一季度为1.75亿美元，自由现金流为非GAAP指标，是对持续经营活动产生的净现金进行调整后的结果[153] 资产负债关键指标变化 - 2025年3月31日现金及现金等价物为8.605亿美元，2024年12月31日为15.901亿美元，减少45.88%[14] - 2025年3月31日存货为22.209亿美元，2024年12月31日为19.715亿美元，增长12.65%[14] - 2025年3月31日总负债为125.999亿美元，2024年12月31日为126.598亿美元，减少0.47%[14] - 2025年3月31日库存总额为22.209亿美元，2024年12月31日为19.715亿美元[29] - 2025年第一季度商誉总额增加至63.583亿美元，主要因收购增加1.907亿美元[30] - 2025年3月31日无形资产净额为33.403亿美元，2024年12月31日为33.082亿美元[31] - 2025年3月31日短期借款和长期债务当期到期部分总额为8.517亿美元，2024年12月31日为4.522亿美元[32] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司信贷安排未使用的总承诺额为20亿美元[37] - 2025年3月31日和2024年12月31日，公司债务工具的公允价值分别为47亿美元和46亿美元[38] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，供应商融资计划期末余额分别为2.706亿美元和2.728亿美元[40] - 2025年3月31日和2024年12月31日，衍生工具资产公允价值分别为1250万美元和250万美元，负债公允价值分别为180万美元和890万美元[43] - 2025年3月31日和2024年12月31日，公司已发行普通股分别为2.48亿股和2.49亿股，库存股均为2450万股[53] - 2025年3月31日和2024年3月31日，在某一时点转移给客户的商品和服务收入分别占公司收入的81%和80%[57] - 2025年3月31日和2024年12月31日，未确认的税收优惠总额分别为9080万美元和8650万美元[69] - 截至2025年3月31日，公司持有现金及现金等价物8.605亿美元，其中7.343亿美元由非美国子公司持有[136] - 截至2025年3月31日，公司现金及现金等价物为8.605亿美元，较2024年12月31日的15.901亿美元减少；短期借款和长期债务当期到期部分为8.517亿美元，较2024年12月31日的4.522亿美元增加；长期债务为39.196亿美元，较2024年12月31日的43.181亿美元减少；总债务为47.713亿美元，较2024年12月31日的47.703亿美元略有增加；总权益为75.175亿美元，较2024年12月31日的74.869亿美元增加；债务与总资本比率为38.8%，较2024年12月31日的38.9%略有下降[144] - 截至2025年3月31日，公司短期债务主要包括5.567亿美元的当期到期债务，其中1.572亿美元将于2025年6月到期，3.995亿美元将于2026年3月到期；2.95亿美元的固定利率债券，持有人可在发行日的每个周年日行使回售权；持有人在2025年2月有3720万美元的回售选择权但未行使，在2025年11月将有2.578亿美元的回售选择权；公司商业票据计划的最大发行额度为20亿美元，2025年3月31日和2024年12月31日无未偿还商业票据[145] - 公司长期债务主要为最终到期日在2028年至2049年之间的长期债务，同时维持两个各10亿美元的高级无抵押循环信贷额度，分别于2026年6月和2027年4月到期，截至2025年3月31日和2024年12月31日，20亿美元的额度均未使用[146] 权益相关变化 - 2025年第一季度因激励股票计划发行股份导致权益减少2810万美元[17] - 2025年第一季度回购普通股导致权益减少4.775亿美元[17] - 2022年和2024年公司董事会分别授权最高30亿美元和50亿美元的股票回购计划，2025年第一季度回购并注销约4.77亿美元普通股，截至2025年3月31日，2022年计划剩余8亿美元，2024年计划剩余50亿美元；2025年3月31日至4月30日，又回购约1.73亿美元普通股[54] - 2025年第一季度，累计其他综合收益（损失）从 - 8.641亿美元变为 - 7.408亿美元[55] - 2025年第一季度公司回购并注销约4.77亿美元普通股，2025年3月31日至4月30日又回购约1.73亿美元[137] - 自2020年3月以来，公司季度股息从每股0.53美元增至0.94美元，年化从每股2.12美元增至3.76美元[138] - 2025年1 - 3月，公司分别回购264,700、334,900、842,000股普通股，平均价格分别为381.60美元、358.38美元、344.72美元[178] - 2025年第一季度，公司共回购1,441,600股普通股，平均价格为354.67美元，花费约4.77亿美元[178] - 2022年董事会授权回购至多30亿美元普通股，2024年授权额外回购至多50亿美元普通股，截至2025年3月31日，2022年授权剩余0.8亿美元，2024年授权剩余50亿美元[178] - 2025年1 - 3月，公司在回购计划外分别重新获得2,677、30,685、62,938股普通股[179] 养老金相关变化 - 2025年和2024年第一季度，公司净定期养老金福利成本分别为1.36亿美元和1.14亿美元[49] - 2025年和2024年第一季度，公司对设定受益养老金计划的供款分别为750万美元和600万美元，预计2025年将向全球企业计划供款约3300万美元[49] - 公司预计2025年将向全球企业养老金计划总共缴纳约3300万美元[155] 收购相关情况 - 2025年1月2日，公司完成对BrainBox AI Inc.的收购，第一季度还收购了欧洲两家分销商[71][72] - 三项收购相关的无形资产总计7390万美元，商誉总计1.907亿美元[72] - 2025年1月2日，公司完成对BrainBox AI Inc.的收购，收购结果在美洲部门报告[109] - 2025年第一季度，公司收购了欧洲的两家分销商，其销售和服务业务在EMEA部门报告[110] 脱表及石棉索赔相关情况 - 2020年公司对Aldrich及其子公司200 Park、Murray及其子公司ClimateLabs进行脱表处理，剥离资产负债，其中现金4170万美元[84] - 2020年脱表时公司在Aldrich和Murray的留存权益按公允价值计量为5360万美元，同时确认负债2.488亿美元[85][86] - 2020年脱表导致公司综合收益表确认损失2490万美元，现金流量表投资现金流出4170万美元[87] - 2021年Aldrich和Murray与未来石棉索赔人代表达成原则性协议，计划创建信托解决索赔，信托初始资金为5.45亿美元[88] - 2021年Aldrich和Murray向破产法院提交重组计划，并申请设立2.7亿美元合格结算基金（QSF）[89] - 2021年公司因相关协议和QSF申请，将资金协议负债增至2.7亿美元，产生费用2120万美元[90] - 2022年QSF获批并注资，导致公司现金流量表经营现金流出2.7亿美元[91] - 2022年当前石棉索赔人委员会对公司及相关方提起诉讼，公司积极抗辩[92] - 2021年第三季度，Aldrich和Murray向破产法院提出设立2.7亿美元合格结算基金（QSF）的动议，2022年1月27日法院批准，3月2日完成注资[143] 环境及保修相关储备金情况 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司记录的环境事项储备金分别为5280万美元和5240万美元，其中分别有4110万美元和4030万美元与公司以前拥有的业务相关的物业和多废物处理场的调查和修复有关[102] - 截至2025年3月31日的三个月，标准产品保修负债期初余额为4.146亿美元，支付减少4470万美元，当期保修应计增加4640万美元，与现有保修相关的应计调整减少180万美元，货币换算增加140万美元，期末余额为4.159亿美元；2025年3月31日和2024年12月31日，公司当前标准产品保修储备金分别为1.828亿美元和1.853亿美元[103] - 截至2025年3月31日的三个月，延长保修负债期初余额为4.104亿美元，当期递延收入摊销减少3470万美元，当期延长保修增加5040万美元，与现有保修相关的应计调整增加120万美元，货币换算增加80万美元，期末余额为4.281亿美元；2025年3月31日和2024年12月31日，公司当前延长保修负债分别为1.47