收入和利润（同比环比） - 2024年、2023年和2022年的营收分别为1007.3万美元、356.9万美元和387.5万美元[50] - 2024年、2023年和2022年的净亏损分别为1341.3万美元、171.9万美元和34.6万美元[50] - 2024年、2023年和2022年的基本每股亏损分别为0.13美元、0.02美元和0.01美元[50] - 2024年和2023年，投资性房地产产生的收入分别为97万美元和107万美元[80] - 2024 - 2022年，公司来自香港的净收入分别为1004.7万美元、344.2万美元和359.5万美元[534] - 2024年，来自1个主要客户的收入占公司总收入的30%；2023年，来自2个主要客户的收入分别占23%和11%[531][532] - 2024年无供应商占公司总收入成本超10%；2023年，1个主要供应商占15%[535] 成本和费用（同比环比） - 2024、2023和2022年，公司分别确认贷款损失拨备347万美元、转回拨备5万美元和97万美元[526] 各地区表现 - 2024 - 2022年，公司来自香港的净收入分别为1004.7万美元、344.2万美元和359.5万美元[534] 管理层讨论和指引 - 公司若违反适用的报告、反洗钱等要求，可能会面临重大罚款或其他执法行动[55] - 公司技术基础设施和服务使用第三方组件，面临性能和安全风险[60] - 公司平台可能因网络中断而受到干扰，导致业务中断和声誉受损[66] - 公司收购互补资产、技术和业务的战略可能失败，导致减值损失[68] - FAF和Giant Credit面临比大型贷款机构更大的信用风险，客户延迟或违约还款可能影响公司财务状况和盈利能力[71] - FAF和Giant Credit可能无法及时续期放债人牌照，影响放债业务运营[72] - 放债行业竞争激烈，公司可能需降低贷款利率以获取市场份额，否则可能导致利润下降和市场份额流失[74] - 贷款损失拨备增加会导致公司净收入减少和净亏损增加[75] - 公司房地产投资业务受经济衰退、经济不确定性和香港房地产市场表现影响[79] - 公司可能无法以有利条件获得未来运营所需融资，影响业务扩张[81] - 美国上市中国公司受严格审查，公司若受影响需耗费大量资源调查和辩护，可能损害业务、股价和声誉[105][106] - 香港、中国或全球经济低迷以及中国的经济和政治政策可能对公司业务和财务状况产生重大不利影响[107] - 中国法律体系的不确定性，包括法律解释和执行、政策变化等，可能对公司在中国的运营产生重大影响[111][112][113] - 《个人信息保护法》规定，严重违法者可处最高5000万元人民币罚款或上一年度年收入的5%，并可被责令暂停相关活动[120] - 《网络安全审查办法》规定，拥有超过100万用户个人信息的“网络平台运营者”拟境外上市，需申请网络安全审查[122][124] - 若企业未足额缴纳社会保险费，社保机构可责令限期缴纳，按日加收0.05%滞纳金，逾期仍不缴纳可处1 - 3倍罚款；住房公积金未足额缴纳，公积金管理中心可责令限期缴纳，逾期不缴可申请法院强制执行[134] - 公司目前运营和在美国交易所上市无需中国当局批准，但未来不确定是否需要，若被拒绝将影响投资者利益[123] - 公司在纳斯达克资本市场上市除证监会备案外，目前无需国家互联网信息办公室审查或事先批准，但未来政策变化可能不利影响业务[126] - 中国政府对境外发行和外国投资加强监管，相关行动可能限制公司向投资者发售证券的能力并使证券价值下降[121][128] - 中国经济增长不均衡，政府政策和法律法规变化可能影响公司业务和经营成果，如资本投资限制和税收法规变化[130] - 公司中国子公司在劳动合同签订和员工福利支付方面面临更严格监管要求，劳动法律法规解释和实施在演变，可能导致劳动纠纷或政府调查[131][136] - 公司员工获受限股或行使股票期权需缴纳中国个人所得税，若未缴纳或代扣，公司可能面临税务机关制裁[138] - 若公司被认定为中国税收居民企业，向海外股东支付的股息可能需缴纳最高10%的中国预提税[147] - 若公司被认定为中国居民企业，将按25%的税率对全球收入缴纳企业所得税[151][152] - 若公司被认定为中国居民企业，非中国股东出售普通股的收益可能需缴纳20%的中国税[152] - 公司可能依赖子公司的股息和其他分配来满足现金和融资需求，子公司支付能力受限会产生重大不利影响[141] - 美国监管机构对公司在中国的运营进行调查或检查的能力可能受限[153] - 离岸控股公司向中国实体贷款和直接投资的中国监管规定，可能延迟公司使用首次公开募股所得资金，影响业务扩张[155] - 香港的政治、经济和社会状况变化可能对公司业务运营和财务状况产生不利影响[156][157][158] - 若PCAOB连续三年无法检查公司审计机构，公司证券将被禁止在美国证券交易所或场外交易市场交易，若《加速外国公司问责法》生效，该时间将缩短至两年[161,163,168] - 纳斯达克上市规则要求公司股票最低出价为1美元，若连续30个工作日低于该价格，公司将收到不足通知，需在180天合规期内连续10个工作日收盘价达到1美元以上，否则将被摘牌[169,170] - 公司普通股交易价格可能因净收入、盈利、现金流变化等多种因素大幅波动，还可能受卖空者攻击影响[173,179,177] - 若公司成为卖空者攻击对象，需耗费大量资源调查和辩护，即便指控无根据也会严重影响业务和股价[181,182] - 若证券或行业分析师不发布研究报告或发布不准确、不利报告，公司普通股市场价格和交易量可能下降[183] - 公司章程中的反收购条款可能阻止第三方收购，使股东无法以溢价出售股票[184] - 公司董事会有权发行优先股，可能导致普通股价格下跌，股东投票权等权利受不利影响[185] - 公司作为外国私人发行人，可豁免美国国内上市公司的某些规定，向SEC提交的信息不如美国国内发行人广泛和及时[186,188] - 公司需在每个财年结束后四个月内提交20 - F年度报告，并按季度发布新闻稿公布业绩[187] - 若公司无法满足纳斯达克持续上市要求，证券可能被摘牌，交易可能转移至场外交易公告板或粉单市场，导致股价进一步下跌[171] - 公司可能被认定为被动外国投资公司（PFIC），判定标准为至少75%的总收入为被动收入或至少50%的平均资产价值归因于产生被动收入的资产[194] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2024年和2023年12月31日，客户欠FAF和Giant Credit的贷款及应收利息净额分别约为1359万美元和1968万美元[71] - 截至2025年3月5日，香港有2101家持牌放债人[74] - 公司发放的个人和企业贷款年利率不得超过48%[78] - 公司IPO被中国证监会认定为间接境外发行上市，需按《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》履行备案程序，公司于2024年3月7日获得证监会批准[125] - 截至报告日期，公司估计有基于符合条件员工实际工资的社保和住房公积金未缴金额，但未收到相关通知，管理层认为需补缴可能性很低[133][135] - 截至2024年12月31日，公司贷款和利息应收款的预期信用损失评估中，未偿还贷款应收款净额为1359万美元，利息为16万美元[527] - 截至2024年12月31日，两名客户的贷款应收款分别占总贷款应收款的11%和31%；截至2023年12月31日，分别占17%和21%[529] - 截至2024年12月31日，四名客户的贸易应收款分别占总贸易应收款的13%、17%、20%和41%[530] - 截至2024年12月31日，公司有517万美元现金和银行存款，其中123万美元存于瓦努阿图的银行[537] - 公司部分交易以港元、人民币和澳元计价，但因港元与美元挂钩且人民币和澳元交易金额不大，管理层认为无重大外汇风险[539]