公司酒店资产情况 - 公司拥有两家酒店，分别位于亚利桑那州图森市和新墨西哥州阿尔伯克基市，共有270间酒店套房[9][11] - 公司持有RRF LLLP 75.89%的普通合伙人权益，该合伙企业控制图森酒店51.62%的权益，公司直接持有阿尔伯克基酒店21.90%的权益[9] - 截至2025年1月31日，公司拥有两家酒店共270间套房，分别位于亚利桑那州图森市和新墨西哥州阿尔伯克基市[47] - 截至2025年1月31日，公司拥有合伙企业75.89%的唯一普通合伙人权益，控制图森市酒店51.62%的权益，直接持有阿尔伯克基市酒店21.90%的权益[48] - 阿尔伯克基酒店账面价值94.0421万美元，抵押贷款余额115.6433万美元，估计市场要价950万美元；图森奥罗尔酒店账面价值584.7864万美元，抵押贷款余额788.8013万美元，估计市场要价1850万美元[95] - 截至2025年1月31日，公司拥有RRF有限责任有限合伙企业75.89%的权益[157] - 截至2025年1月31日，合伙企业拥有图森酒店51.62%的权益，公司直接拥有阿尔伯克基酒店21.90%的权益[157] - 截至2025年1月31日，非控股权益在图森酒店占比48.38%，在阿尔伯克基酒店占比78.10%，在合伙企业占比24.11%[166] - 2025年和2024年1月31日，A类合伙单位均为211,755个，占比1.60%；B类合伙单位均为2,974,038个，由公司董事长持有，占比22.51%；公司持有普通合伙单位10,025,724个，占比75.89%[167] - 公司酒店运营及酒店管理服务业务有一个可报告细分市场，拥有两家酒店物业，共270套套房，位于亚利桑那州和新墨西哥州[201] 公司人员情况 - 公司约有52名全职员工和27名兼职员工[10] 酒店费用情况 - 酒店的管理费为客房收入的5%，每间酒店每月还有2000美元的会计费[14] - 2025财年和2024财年，酒店向Best Western支付的会员费和预订费分别约为20.9万美元和20.1万美元[16] 酒店运营业绩情况 - 2025财年两家酒店的总运营利润创历史新高[17] - 2025财年与2024财年相比，入住率从75.91%降至74.58%，降幅约1.75%；平均每日房价从97.46美元增至99.68美元，涨幅2.28%；每间可售房收入从73.98美元增至74.34美元，涨幅0.49%[59] - 2025财年公司总营收约759.4万美元，较2024财年的约748.4万美元增加约10.9万美元，增幅1%[65][67] - 2025财年公司运营费用为833.6258万美元，较2024财年的820.5374万美元增加13.0884万美元，增幅2%[65] - 2025财年公司运营亏损74.2742万美元，较2024财年的72.0976万美元增加2.1766万美元，增幅3%[65] - 2025财年公司综合净亏损139.1632万美元，而2024财年净利润为27.7176万美元，亏损增加166.8808万美元，增幅602%[65] - 2025财年客房收入约733.6万美元，较2024财年的约729.2万美元增长1%[68] - 2025财年总费用（不含利息、员工留用抵免、销售和占用税及所得税拨备）约833.6万美元，较2024财年的约820.5万美元增加约13.1万美元[69] - 2025财年客房费用约261.4万美元，较上一年度的约252.5万美元增加约8.9万美元，增幅4%[70] - 2025财年销售和营销费用约45.3万美元，较2024财年的约40.9万美元增加约4.4万美元，增幅11%[72] - 2025财年经营活动使用现金约105.9万美元，2024财年经营活动提供净现金约143.2万美元；2025财年合并净亏损约139.2万美元，2024财年合并净收入约27.7万美元[86] - 2025财年调整后EBITDA约 - 22.4万美元，2024财年约128.8万美元[91] - 2025财年FFO约 - 68.6万美元，2024财年约95.6万美元[92] - 2025年总负债为13,548,102美元，2024年为13,025,455美元[143] - 2025年总权益为645,478美元，2024年为2,654,912美元[145] - 2025年总营收为7,593,516美元，2024年为7,484,398美元[147] - 2025年总运营费用为8,336,258美元，2024年为8,205,374美元[147] - 2025年运营亏损为742,742美元，2024年为720,976美元[147] - 2025年合并净亏损为1,391,632美元，2024年合并净收入为277,176美元[147] - 2025年每股净亏损为0.16美元，2024年每股净收入为0.02美元[147] - 截至2025年1月31日，公司总权益为645,478美元，较2024年1月31日的2,654,912美元下降75.69%[149] - 2025年经营活动净现金使用为1,058,795美元，2024年为提供1,431,821美元[152] - 2025年投资活动净现金使用为501,105美元，2024年为565,861美元[152] - 2025年融资活动净现金提供为327,284美元，2024年使用为1,651,975美元[152] - 2025年净亏损为1,391,632美元，2024年净利润为277,176美元[152] - 2025年支付股息177,970美元，2024年为180,120美元[152] - 2025年回购库存股45,187美元，2024年为455,138美元[152] 公司股权及股东情况 - 截至2025年1月31日，公司约有876.3485万股流通股[39] - 截至2025年4月30日，公司约有329名登记股东[39] - 2025年1月31日，总受益股份为8,763,485股，A类和B类有限合伙单位为3,185,793个，可转换稀释股份为11,949,278股[168] 公司股息情况 - 2025财年公司支付股息为每股每季度0.01美元，每年共0.02美元，自1971年成立以来已连续55年不间断支付年度股息[41] - 2025和2024财年，公司分别支付年度股息177970美元和180120美元，半年度股息均为每股0.01美元，年度股息每股0.02美元[198] 公司酒店改造情况 - 过去四年，公司对两家酒店100%的可用套房和公共区域进行了改造[34] 公司酒店出售计划 - 公司预计在未来36个月内出售一家或两家酒店[9] - 公司计划在36个月内出售图森和阿尔伯克基两家酒店中的一家或两家[96] - 公司计划在未来36个月内出售一家或两家酒店[102] 公司对UniGen投资情况 - 公司在2019年12月投资100万美元于UniGen Power公司，持有可转换为100万股的债券，已购买约57.5万股，还持有最多约200万股的认股权证，可能获得15 - 20%或更多股权[55][58] - 公司在2020财年末和2021财年初对UniGen进行了100万美元的多元化投资[110] - 公司购买了总计100万美元的有担保可转换债券，年利率为6%，每季度利息1.5万美元[112] - 可转换债券可按每股1美元的初始转换率转换为100万股UniGen A类普通股[112] - 公司额外购买了约57.5万股UniGen股票[113] - 转换债券和行使认股权证后，公司的总股权可能达到UniGen完全稀释后股权的15 - 20%[114] - 公司对UniGen的166.875万美元投资中，约70万美元为应收票据，约30万美元为认股权证公允价值，66.875万美元为UniGen普通股成本[115] - UniGen的原型工程完成了61%[118] - UPI 1000TA发动机比最初估计的燃料效率提高了约33%，排放量仅为加州最严格监管标准允许的最大排放量的约25%[120] - 詹姆斯·沃思和马克·伯格拥有UniGen董事会5个席位中的2个，占比40%[122] - 公司对UniGen的投资总额约为167万美元[138] - 截至2025年1月31日，公司持有UniGen 100万美元6%可转换债券和约668,750美元的普通股（575,000股）[154] - 2025财年，35,000份认股权证行权，公司获得35,000股UniGen股票；截至2025年1月31日，公司持有575,000股UniGen普通股，成本668,750美元[185] 公司现金流及信贷额度情况 - 截至2025年1月31日现金约9.3万美元，有三条25万美元的银行信贷额度，200万美元关联方即期/循环信贷额度/本票中约85万美元可用[81] - 2025年1月31日现金为92,752美元，2024年为1,325,368美元[142] - 2025年1月31日应收账款为194,943美元，2024年为111,946美元[142] - 截至2025年1月31日，公司应付关联方即期/循环信贷额度/本票约115万美元，年利率7.0%，最高借款额度200万美元[171] - 截至2025年1月31日，公司应付关联方票据约1,151,000美元，与亚利桑那共和银行的循环信贷额度总计250,000美元，余额为零[172] - 截至2025年1月31日，公司现金约93,000美元，有200万美元预支关联方信贷额度和250,000美元循环信贷额度[173] 公司酒店季节性情况 - 图森酒店一季度入住率最高，二季度最低；阿尔伯克基酒店二、三季度盈利最佳[175] 公司受限股情况 - 董事会三名独立董事每年获得6,000股IHT全额支付受限股份，股份在授予日起一年内归属[193] - 2024财年，公司向信托的三名会计师每人发行3000股IHT受限股，向三名IHT员工每人发行2000股受限IHT股，这些股份于2025年1月31日全部归属[194] - 2022 - 2025财年，公司受限股授予情况为2022 - 2023财年授予38000股，授予价格2.08美元；2023 - 2024财年授予46000股，授予价格1.20美元；2024 - 2025财年无授予[195] - 2022 - 2025财年，公司受限股归属情况为2022 - 2023财年归属38000股，归属价格2.08美元；2023 - 2024财年归属40480股，归属价格1.20美元；2024 - 2025财年归属5520股，归属价格1.20美元[195] 公司金融工具及信用风险情况 - 公司金融工具潜在信用风险主要集中在现金及现金等价物，管理层评估其信用风险较低，公司通过分散存放现金和投资短期债务限制信用损失[206] - 公司应收账款最大信用风险按资产负债表记录金额估算，认为交易对手违约导致信用损失的风险极小[207] - 为披露目的，公司采用可用市场信息和适当估值方法确定金融工具公允价值，公允价值框架规定了估值技术层级[208] 公司广告费用情况 - 截至2025年1月31日和2024年1月31日的十二个月，公司广告费用分别约为311000美元和316000美元[205] 公司坏账准备情况 - 公司对超过90天到期账款计提50%坏账准备，超过120天到期账款计提100%坏账准备，2025和2024财年坏账准备均为4,000美元[191] 公司未来业务预期情况 - 公司预计2026财年国内旅游业稳定，酒店入住率维持高位，房价适度上涨，成本控制持续，酒店盈利能力稳定[53][57] 公司稀释股份计算情况 - 2025和2024财年，假设A类和B类合伙单位在期初转换，公司额外加权平均受益权益股份为3185793股，但这些股份在这两年为反摊薄，不纳入稀释每股收益计算[200]