财报说明 - 财报讨论公司截至2025年3月31日的三个月财务状况和经营成果，年化结果可能不代表全年或未来业绩[125] - 前瞻性陈述受利率风险、经济状况、信贷风险等多种因素影响，实际结果可能与陈述有重大差异[126] 公司概况 - 公司是金融控股公司，资金主要来源于存款和借款，收入主要是贷款利息和费用等，支出主要是存款和借款利息等[131][132] 会计政策 - 自2024年12月31日以来，关键会计政策无重大变化，部分政策需大量估计和假设，可能影响财务状况和经营成果[133] 收购情况 - 2024年12月13日，公司子公司Bridgewater Bank完成对FMCB的全现金收购，截至2024年12月31日增加约2.45亿美元资产、2.257亿美元存款、1.171亿美元贷款和租赁[134] - FMCB收购增加两个分行和投资咨询业务，2025年第一季度产生56.5万美元合并相关费用，可能影响各期可比性[134] 收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度净收入为960万美元，2024年第一季度为780万美元[139] - 2025年第一季度摊薄后普通股每股收益为0.31美元，2024年第一季度为0.24美元[139] - 2025年第一季度调整后净收入为1010万美元，2024年第一季度为780万美元[139] - 2025年第一季度调整后摊薄后普通股每股收益为0.32美元，2024年第一季度为0.24美元[139] - 2025年第一季度净利息收入为3020万美元，较2024年第一季度的2460万美元增加560万美元[146] - 2025年第一季度净利息收益率为2.51%，较2024年第一季度的2.24%增加27个基点[147] - 2025年第一季度总利息收入为6600万美元，较2024年第一季度的5900万美元增加690万美元，增幅11.7%[152] - 2025年第一季度投资证券组合利息收入增加150万美元，主要因平均余额增加1.339亿美元，增幅20%[153] - 2025年第一季度贷款利息收入为5400万美元，较2024年第一季度的4990万美元增加410万美元[154] - 2025年第一季度非利息收入为210万美元，较2024年同期的160万美元增加52.9万美元，主要因客户服务费、信用证费和投资咨询费增加[162][164] - 2025年第一季度所得税费用为300万美元，较2024年同期的240万美元增加60万美元，有效联邦和州所得税税率为23.9%，2024年同期为23.5%[171] - 2025年第一季度效率比率为55.5%，2024年同期为58.2%[168] - 2025年第一季度表外信贷敞口的信贷损失准备金为0，2024年同期为负10万美元[160] - 2025年第一季度净冲销（回收）为1.1万美元，2024年第一季度为 - 3000美元[196][197] - 2025年第一季度，非利息收入为207.9万美元，净利息收入为3020.8万美元，净营业收入为3228.6万美元[226] - 2025年第一季度，非利息支出为1813.6万美元，拨备前净收入为1415万美元[226] - 2025年第一季度，净收入为963.3万美元，平均资产为50.71446亿美元，拨备前净收入平均资产回报率为1.13%[226] - 调整后2025年第一季度拨备前净收入为1471.5万美元，调整后拨备前净收入平均资产回报率为1.18%[226] - 2025年3月31日核心净利息收入（税等效基础）为28780000美元，2024年同期为24384000美元[227] - 2025年3月31日核心净息差为2.37%，2024年同期为2.18%[227] - 2025年3月31日核心贷款收益率为5.50%，2024年同期为5.31%[227] - 2025年3月31日效率比率为55.5%，2024年同期为58.2%[227] - 2025年3月31日调整后效率比率为53.7%，2024年同期为58.2%[227] - 2025年3月31日平均有形普通股权益回报率为9.22%，2024年同期为7.64%[228] - 2025年3月31日调整后摊薄每股收益为0.32美元，2024年同期为0.24美元[228] - 2025年3月31日调整后平均资产回报率为0.80%，2024年同期为0.69%[228] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度非利息支出为1810万美元，较2024年同期的1520万美元增加290万美元，主要因薪资和员工福利、收购相关运营成本和合并相关费用增加[165][168] 其他财务数据变化 - 2025年3月31日总资产为51.36808亿美元，2024年12月31日为50.66242亿美元[136] - 2025年3月31日总贷款为40.20076亿美元，2024年12月31日为38.68514亿美元[136] - 2025年3月31日存款为41.62457亿美元，2024年12月31日为40.86767亿美元[136] - 2025年3月31日总股东权益为4.68975亿美元，2024年12月31日为4.57935亿美元[136] - 2025年3月31日净利息收入为3020.8万美元，2024年12月31日为2696.7万美元[136] - 2025年3月31日非利息收入为207.9万美元，2024年12月31日为253.3万美元[136] - 2025年第一季度平均生息资产为49.3亿美元，较2024年第一季度的44.9亿美元增加4.355亿美元，增幅9.7%[148] - 2025年第一季度平均付息负债为37.7亿美元，较2024年第一季度的33.9亿美元增加3.753亿美元，增幅11.1%[148] - 2025年第一季度生息资产的应税等价收益率为5.43%，2024年第一季度为5.28%；付息负债平均利率2025年第一季度为3.82%，2024年第一季度为4.03%[151] - 2025年第一季度付息负债利息支出为3550万美元，较2024年第一季度的3400万美元增加150万美元[156] - 2025年第一季度贷款和租赁的信贷损失拨备为150万美元，2024年第一季度为85万美元；贷款和租赁信贷损失拨备占总贷款的比例2025年3月31日为1.34%，2024年3月31日为1.36%[159] - 2025年第一季度贷款和租赁的信贷损失准备金为150万美元，较2024年同期的85万美元增加65万美元[160][161] - 2025年第一季度末公司有292名全职员工，2024年第一季度末为255名[166] - 截至2025年3月31日，总资产为51.4亿美元，较2024年12月31日增加7060万美元（1.4%），较2024年3月31日增加4.137亿美元（8.8%）[172] - 截至2025年3月31日，可供出售证券为7.646亿美元，较2024年12月31日减少360万美元（0.5%）[175] - 截至2025年3月31日，总贷款为40.2亿美元，较2024年12月31日增加1.516亿美元（3.9%），较2024年3月31日增加2.359亿美元（6.2%）[180] - 2025年3月31日，非业主占用CRE贷款中，工业类占比26.5%，金额为2.79691亿美元；办公类占比18.9%，金额为1.99466亿美元[185] - 截至2025年3月31日，一年内到期贷款为9.40609亿美元，一到五年到期贷款为20.7363亿美元，五到十五年到期贷款为9.05064亿美元，十五年后到期贷款为1.00773亿美元[186] - 截至2025年3月31日，固定利率贷款为27.20341亿美元，浮动或可调整利率贷款为13.00375亿美元[186] - 2025年3月31日，非应计贷款为1030万美元，远高于2024年12月31日的30.1万美元；非应计贷款占总贷款的比例从0.01%升至0.26%[190][191] - 2025年3月31日贷款和租赁的信用损失准备金为5380万美元，较2024年12月31日增加150万美元；占总贷款的比例从1.35%降至1.34%[196] - 2025年3月31日总存款为41.62亿美元，较2024年12月31日增加7570万美元，增幅1.9%；较2024年3月31日增加3.552亿美元，增幅9.3%[200] - 核心存款较2024年12月31日增加6370万美元，年化增幅8.3%[200] - 2025年3月31日经纪存款为8.31539亿美元，较2024年12月31日增加570万美元[202] - 2025年3月31日公司总未保险存款约为12亿美元，占总存款的29.0%；2024年12月31日为11.4亿美元，占比28%[203] - 2025年3月31日公司有未偿还的联邦住房贷款银行（FHLB）预付款3.495亿美元，低于2024年12月31日的3.595亿美元[204] - 2025年3月31日公司在FHLB信贷额度下的额外借款能力为5.378亿美元，高于2024年12月31日的4.832亿美元[204] - 循环信贷额度最高本金为4000万美元，到期日为2026年9月1日，截至2025年3月31日和2024年12月31日，循环信贷额度下未偿还余额为1380万美元，两项未偿还信用证总计640万美元[205] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，银行通过联邦储备贴现窗口的借款可用性分别约为9.901亿美元和9.258亿美元，且无未偿还预付款[206] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司次级债券净额分别为7980万美元和7970万美元[207] - 截至2025年3月31日，公司总股东权益为4.69亿美元，较2024年12月31日增加1100万美元，增幅2.4%[209] - 2025年第一季度，公司回购45005股普通股，占已发行和流通股的0.16%，加权平均价格为每股13.81美元，总计62.1万美元[211] - 截至2025年3月31日，2022年股票回购计划剩余可用于回购股票的金额为1470万美元[212] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司对客户的未履行信贷承诺和信用证的信用风险合同金额分别为7.72333亿美元和8.03461亿美元[217] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司代表客户并为担保公共存款向联邦住房贷款银行开具的未偿还信用证分别为1.218亿美元和1.032亿美元[217] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司资产负债表内外总流动性分别为23.6亿美元和23亿美元[220] - 截至2025年3月31日，一级流动性为6.09434亿美元，占总存款的14.6%；二级流动性为17.47781亿美元；一级和二级流动性总计23.57215亿美元，占总存款的56.6%[222] - 与2024年12月31日相比，2025年第一季度一级流动性减少5780万美元，二级流动性增加1.189亿美元[222] - 截至2025年3月31日，核心存款约为31.7亿美元，占总存款的76.2%[223] - 截至2025年3月31日，经纪存款总计8.315亿美元，其中经纪定期存款6.91亿美元，非到期经纪货币市场和交易账户1.405亿美元[224] - 2024年12月31日，经纪存款总计8.258亿美元，其中经纪定期存款6.983亿美元，非到期经纪货币市场和交易账户1.274亿美元[224] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，现金流套期保值的名义总额分别为2.63亿美元和3.03亿美元，公允价值套期保值的名义总额均为1.459亿美元[232] 贷款业务表现 - 截至2025年3月31日，贷款组合总额为40.20076亿美元，房地产抵押贷款占比81.1%，其中多户家庭贷款为15.34747亿美元，占比38.2%[182] - 截至2025年3月31日，投资者商业房地产（CRE）贷款总计27.6亿美元，其中非业主占用CRE担保贷款为10.