营收关键指标变化 - 2025年第一季度营收较上年同期下降5%，主要因锆石销量和二氧化钛及锆石平均售价降低[110] - 2025年第一季度营收较2024年第四季度增长9%，主要因二氧化钛销量增加和其他产品销售增长[110] - 2025年第一季度净销售额为7.38亿美元，较2024年同期的7.74亿美元下降5%[113] - 2025年净销售额为7.38亿美元，2024年为7.74亿美元[154] 各业务线营收关键指标变化 - 2025年第一季度二氧化钛营收较2024年第一季度下降3%，锆石营收下降22%，其他产品营收增长5%[110][114] 利润关键指标变化 - 2025年第一季度毛利润为9900万美元，占净销售额的13.4%，低于2024年同期的15.5%[113][114] - 2025年第一季度其他综合收入为4000万美元，而2024年同期为其他综合亏损3200万美元[123] - 2025年第一季度EBITDA为500万美元，上年同期为1.12亿美元；调整后EBITDA为1.12亿美元，上年同期为1.31亿美元[152] - 2025年第一季度净亏损1.11亿美元，上年同期净亏损900万美元[144][152] - 2025年净亏损（美国公认会计原则）为1.11亿美元，占净销售额的 -15.0%，2024年净亏损为900万美元，占净销售额的 -1.2%[154] - 2025年第一季度调整后归属于特诺克斯控股公司的净亏损为2400万美元，2024年为700万美元；2025年摊薄后调整后每股净亏损为 -0.15美元，2024年为 -0.05美元[159][164] 资金流动性与债务关键指标变化 - 截至2025年3月31日，公司总可用流动性为4.43亿美元，总债务为30亿美元，净债务与过去十二个月调整后EBITDA之比为5.2倍[111] - 2025年3月31日营运资金为12亿美元，2024年12月31日为13亿美元[125] - 截至2025年3月31日，2029年到期高级票据的非担保子公司约占公司合并总负债的20%，合并总资产的42%[126] - 2025年3月31日，公司有1.39亿美元的未到期信用证和银行担保[127] - 2025年3月31日和2024年12月31日，公司短期和长期债务净额分别为30亿美元和29亿美元，净债务分别为28亿美元和27亿美元[135] - 截至2025年4月28日，公司短期债务工具的未偿还本金余额约为2.12亿美元（不包括保险费融资）[136] - 2025年3月31日长期债务净额为27.53亿美元，2024年12月31日为27.59亿美元；2025年短期债务为1830万美元，2024年为650万美元[154] - 2025年3月31日净债务为28.36亿美元，2024年12月31日为27.08亿美元；2025年净债务与过去十二个月调整后息税折旧摊销前利润（非美国公认会计原则）之比为5.2倍，2024年为4.8倍[154] - 2025年3月31日过去十二个月调整后息税折旧摊销前利润（非美国公认会计原则）为5.45亿美元，2024年为5.64亿美元[154] 现金流量关键指标变化 - 2025年第一季度经营活动使用现金3200万美元，较上年同期增加300万美元；投资活动使用现金9500万美元，上年同期为7600万美元；融资活动提供现金1.08亿美元，上年同期使用现金1200万美元[144][145][146] 合同义务关键指标变化 - 截至2025年3月31日，公司合同义务总计80.2亿美元，其中1年内到期8.37亿美元、1 - 3年到期10.18亿美元、3 - 5年到期25.38亿美元、超过5年到期36.27亿美元[147] 信用评级关键指标变化 - 2025年第一季度穆迪对公司的信用评级展望从稳定变为负面，标准普尔评级和展望维持在B+和稳定[129] 客户销售占比关键指标变化 - 2025年3月31日和2024年同期，公司十大第三方客户分别占合并净销售额的39%和37%，且均无单一客户占比达10%[170] 利率影响关键指标变化 - 截至2025年3月31日，假设利率上升1%，按年化计算将使税前收入净减少约900万美元，因浮动利率金融资产收益增加可抵消部分浮动利率债务利息支出增加的影响[171] 利率互换协议关键指标变化 - 2024年修订案后，2亿美元利率互换的套期交易对象改变，但该套期工具仍高度有效，可继续应用套期会计[172] - 2024年9月26日，公司签订两份各1.25亿美元的新利率互换协议，合计2.5亿美元，2024年9月30日生效，2031年9月30日到期[173] - 2024年9月26日，一份2.5亿美元利率互换合同的交易对手方变更，公司终止原协议并签订新协议，原协议累计收益300万美元将在2028年3月11日前摊销至利息费用[174] - 截至2025年3月31日，公司持有9.5亿美元利率互换协议，其中4.5亿美元于2028年3月到期，5亿美元于2031年9月到期[175] - 2025年第一季度，与利率互换协议相关的利息费用为200万美元，其中从“累计其他综合损失”重分类至利息费用的金额不足100万美元；2024年第一季度，相关净利息费用为800万美元，其中200万美元从“累计其他综合损失”重分类至利息费用[176] 外汇合约关键指标变化 - 截至2025年3月31日，公司有4.04亿澳元（按当日汇率折合2.52亿美元）的外汇合约，用于降低澳大利亚子公司销售成本的汇率波动风险，到期日为2025年4月24日至12月24日[179] - 截至2025年3月31日，公司有1900万澳元（按当日汇率折合1200万美元）的外汇合约，用于降低澳大利亚子公司SG&A费用的汇率波动风险，到期日为2025年4月24日至12月24日[179] - 截至2025年3月31日，公司没有用于降低南非子公司第三方销售汇率波动风险的未到期外汇合约[179] - 2025年3月31日，未审计合并资产负债表中“累计其他综合损失”记录了1000万美元的净未实现收益，预计未来12个月将全部计入收益；2024年12月31日，合并资产负债表中“累计其他综合损失”记录了1400万美元的净损失[179] - 截至2025年3月31日，公司未到期外汇合约的名义金额包括13亿南非兰特（约7100万美元）、1.38亿澳元（约8600万美元）、2600万英镑（约3400万美元）、5600万欧元（约6000万美元）和1.45亿沙特里亚尔（约3900万美元）[180] - 截至2024年12月31日，公司未到期外汇合约的名义金额包括14亿南非兰特（约7600万美元）、1.13亿澳元（约7100万美元）、3400万英镑（约4400万美元）、9100万欧元（约9800万美元）和7100万沙特里亚尔（约1900万美元）[180] 股票回购关键指标变化 - 2024年2月21日，公司董事会授权在2027年2月21日前回购不超过3亿美元的公司股票，2025年第一季度未进行股票回购[134] 应收账款证券化计划关键指标变化 - 公司应收账款证券化计划额度从最初的7500万美元经多次调整后增至2.3亿美元，期限延长至2028年3月[139][140][141][142] 现金及现金等价物关键指标变化 - 2025年3月31日，公司在各司法管辖区持有现金及现金等价物1.38亿美元，其中欧洲2100万美元、美国200万美元、澳大利亚3300万美元、巴西2300万美元、南非3200万美元、沙特阿拉伯1200万美元、中国及其他亚洲国家1400万美元、印度100万美元[132]