公司基本信息 - 公司是一家超低成本、低票价航空公司，总部位于科罗拉多州丹佛市，提供美国国内及美洲部分国际目的地的航班，服务约110个机场[24] - 公司作为单一业务单元运营，只有一个可报告 segment，主要以净收入（亏损）衡量 segment 的利润或亏损，以总资产衡量 segment 的资产[25] 财务数据关键指标变化 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司总资产分别为64.81亿美元和61.53亿美元，总负债分别为59.11亿美元和55.49亿美元，股东权益分别为5.70亿美元和6.04亿美元[11][12] - 2025年和2024年第一季度，公司总运营收入分别为9.12亿美元和8.65亿美元，运营亏损分别为4600万美元和3100万美元[15] - 2025年和2024年第一季度，公司净亏损分别为4300万美元和2600万美元，基本和摊薄每股亏损分别为0.19美元和0.12美元[15] - 2025年和2024年第一季度，公司综合亏损均等于净亏损，分别为4300万美元和2600万美元[17] - 2025年和2024年第一季度，公司经营活动使用的现金分别为8600万美元和2200万美元，投资活动使用的现金分别为2900万美元和700万美元，融资活动提供的现金分别为6100万美元和4200万美元[19] - 截至2025年3月31日和2024年3月31日，公司发行和流通的普通股分别为2.27740207亿股和2.23886304亿股[12][21] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司航空运输负债余额分别为3.62亿美元和3.03亿美元，其中未赚取会员费分别为5100万美元和5600万美元[29][30] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，其他流动资产分别为9700万美元和9800万美元，其他流动负债分别为4.97亿美元和5亿美元[32][33] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司总债务分别为5.12亿美元和5.07亿美元，长期净债务分别为2.44亿美元和2.41亿美元[34] - 2025年和2024年第一季度，债务利息现金支付均为900万美元[41] - 2025年和2024年第一季度，公司售后回租交易分别确认收益5600万美元和7100万美元[46] - 2025年和2024年第一季度飞机租金费用分别为1.61亿美元和1.59亿美元[47] - 2025年和2024年第一季度运营租赁成本分别为1.81亿美元和1.47亿美元，总租赁成本分别为2.85亿美元和2.26亿美元[51] - 2025年和2024年第一季度公司通过新的或修改的运营租赁获得的运营租赁资产分别为4.28亿美元和2.55亿美元[52] - 2025年和2024年第一季度基本和摊薄每股亏损分别为0.19美元和0.12美元[80] - 2025年和2024年第一季度有效税率分别为7.5%和8.3%[83] - 截至2025年3月31日，公司递延所得税资产的估值备抵为3100万美元，其中第一季度增加了1200万美元[84] - 2025年3月31日和2024年12月31日，公司债务账面价值分别为5.12亿美元和5.07亿美元，估计公允价值分别为4.98亿美元和5.05亿美元[90] - 2025年第一季度总运营收入为9.12亿美元，较2024年同期增长5%[104] - 2025年第一季度总运营费用为9.58亿美元，较2024年同期增长7%[104] - 2025年第一季度税前亏损为4000万美元，较2024年同期亏损扩大67%[104] - 2025年第一季度净亏损为4300万美元，2024年同期为2600万美元[108] - 截至2025年3月31日，公司总可用流动性为8.89亿美元，其中包括2.05亿美元可从循环信贷额度提取的资金[110] - 2025年第一季度总运营收入为9.12亿美元，较2024年同期增加4700万美元，增幅5%，客运收入8.84亿美元，其他收入2800万美元[111] - 2025年第一季度可用座位英里（ASMs）为99.49亿，较2024年同期增加5.03亿，增幅5%；收入客英里（RPMs）为74.54亿，较2024年同期增加5.85亿，增幅9%[111] - 2025年第一季度载客率为74.9%，较2024年同期提高2.2个百分点；每可用座位英里收入（RASM）为9.17美分，与2024年同期基本持平[111] - 2025年第一季度每位乘客总辅助收入为71.72美元，较2024年同期减少5.60美元，降幅7%；每位乘客总收入为116.33美元，较2024年同期减少7.20美元，降幅6%[111] - 2025年第一季度总运营费用为9.58亿美元，较2024年同期增加6200万美元，增幅7%，其中燃油费用为2.38亿美元，较2024年同期减少2500万美元，降幅10%[113] - 2025年第一季度燃油每加仑成本为2.55美元，较2024年同期减少0.38美元，降幅13%；燃油消耗量为9321.2万加仑，较2024年同期增加355.5万加仑，增幅4%[113] - 2025年第一季度其他收入较2024年同期减少100万美元，降幅14%，主要由于资本化利息降低[121] - 2025年第一季度有效税率为7.5%，较2024年同期的8.3%有所下降，主要与估值备抵增加等因素有关[122] - 2025年第一季度单位可用座位英里成本（CASM）为9.63美分，较2024年同期的9.49美分增加0.14美分，增幅1%[124] - 2025年第一季度调整后净亏损4300万美元，2024年同期为2100万美元[126][129] - 2025年第一季度EBITDA为亏损2600万美元，2024年同期为亏损1500万美元；EBITDAR为1.35亿美元，2024年同期为1.44亿美元[126][129] - 2025年第一季度可用座位英里数为99.49亿，较2024年同期增长5%；客运量为783.9万人次，较2024年同期增长12%[132] - 2025年第一季度每可用座位英里成本（CASM）为9.63美分，较2024年同期增长1%；不包括燃油的CASM为7.24美分，较2024年同期增长8%[132] - 2025年第一季度燃油成本为每加仑2.55美元，较2024年同期下降13%；燃油消耗量为9321.2万加仑，较2024年同期增长4%[132] - 截至2025年3月31日，公司总可用流动性为8.89亿美元，其中无限制现金及现金等价物为6.84亿美元，循环贷款额度未使用额度为2.05亿美元[135] - 截至2025年3月31日，公司净债务总额为5.07亿美元，其中短期债务为2.63亿美元[135] - 2025年第一季度，公司经营活动净现金使用量为8600万美元，主要由4300万美元净亏损、2800万美元非现金调整和1500万美元运营资产和负债变动流出导致[145][146] - 2024年第一季度，公司经营活动净现金使用量为2200万美元，主要由2600万美元净亏损和4900万美元非现金调整导致，部分被5300万美元运营资产和负债变动流入抵消[145][147] - 2025年第一季度，公司投资活动净现金使用量为2900万美元，主要由1800万美元资本支出和1100万美元PDP活动净流出导致[145][149][150] - 2024年第一季度，公司投资活动净现金使用量为700万美元，主要由1700万美元资本支出和300万美元其他投资活动现金流出导致，部分被1300万美元PDP活动净收益抵消[145][149][150] - 2025年第一季度，公司融资活动净现金流入为6100万美元，主要由5200万美元售后回租交易净收益、3300万美元债务发行现金收益和600万美元股票期权行使收益导致，部分被2800万美元预交付信贷安排本金偿还现金流出和200万美元股份奖励预扣税支付现金流出抵消[145][150] - 2024年第一季度，公司融资活动净现金流入为4200万美元，主要由6900万美元债务发行现金收益、4800万美元售后回租交易净收益和100万美元股票期权行使收益导致，部分被7400万美元预交付信贷安排本金偿还现金流出和200万美元股份奖励预扣税支付现金流出抵消[145][150][154] 各条业务线数据关键指标变化 - 2025年第一季度，公司乘客运营收入为8.84亿美元，高于2024年同期的8.45亿美元；其他运营收入为2800万美元，高于2024年同期的2000万美元[15] - 2025年第一季度，公司飞机燃油费用为2.38亿美元，低于2024年同期的2.63亿美元；薪资、工资和福利费用为2.49亿美元，高于2024年同期的2.33亿美元[15] - 2025年第一季度，公司确认与客户预订未来旅行权利预期和实际到期相关的收入为1800万美元，2024年同期为800万美元[31] 股权与权证相关 - 2025年第一季度，124.4608万份认股权证被行使，公司通过净股份结算24.8893万股普通股和不到100万美元现金结算，截至3月31日，尚有187.3332万份认股权证待行使[39] - 2025年第一季度有1542583份股票期权行权，加权平均行权价格为每股3.62美元，截至2025年3月31日，未行使股票期权的加权平均行权价格为每股8.85美元[54] - 2025年第一季度公司发行1720398份受限股票单位，加权平均授予日公允价值为每股8.09美元[55] - 2025年第一季度，124.4608万份认股权证被行使，公司通过净股份结算24.8893万股FGHI普通股和不足100万美元现金进行结算[136] 租赁相关 - 截至2025年3月31日，公司租赁163架飞机和38台备用发动机，均为经营租赁，部分发动机租赁因基于使用量的可变指标未记录在资产负债表[45] - 2025年第一季度公司因延长飞机运营租赁期限，在合并运营报表中记录了2000万美元的飞机租金收益[48] 购买承诺与资金需求 - 截至2025年3月31日，公司飞机和发动机的购买承诺总额为113亿美元[63] - 截至2025年3月31日，公司有4.15亿美元的飞机预付款由空客持有，部分由预交付信贷安排提供资金[141] - 截至2025年3月31日，公司有义务购买183架A320neo系列飞机和9台备用发动机，预计2031年前交付[141] - 截至2025年3月31日，公司当前和长期重大现金需求总计1.7579亿美元，预计主要通过运营和融资现金流来满足[142] 税务相关 - 2024年12月，公司收到美国国税局1.49亿美元的初步评估，公司打算对此评估提出异议[65] - 2024年公司收到1.49亿美元联邦消费税初步评估，打算对此进行抗辩[100] 员工相关 - 截至2025年3月31日，公司约87%的员工由七个工会代表[69] 预提费用相关 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司为估计已发生但尚未支付的医疗保健索赔分别预提了600万美元[73] 其他 - 截至2025年3月31日，循环贷款额度2.05亿美元未提取[40] - 截至2025年3月31日，公司没有对经营成果、财务状况或现金流有当前或未来重大影响的表外安排[151] - 2025年第一季度，公司关键会计政策和估计没有重大变化[152] - 市场风险与2024年年报中披露的信息相比没有重大变化[175]