公司业务概述 - 公司是临床阶段生物技术公司，研发针对传染病和实体肿瘤癌症的疫苗和免疫疗法，主要候选产品有下一代COVID - 19疫苗、Gedeptin®和GEO - MVA等[45] 收入和利润（同比） - 2025年第一季度政府合同收入为1636863美元，2024年同期无此项收入[58][59] - 2025年第一季度运营亏损为5405170美元，2024年同期为5883081美元，减少477911美元[58] - 2025年第一季度利息收入为47519美元，2024年同期为32949美元，增加14570美元[58][62] - 2025年第一季度净亏损为5357651美元，2024年同期为5850132美元，减少492481美元[58] 成本和费用（同比） - 2025年第一季度研发费用为5354588美元，2024年同期为4425728美元，增加928860美元（21%）[58][60] - 2025年第一季度管理费用为1687445美元，2024年同期为1457353美元，增加230092美元（16%）[58][61] - 2025年第一季度总运营费用为7042033美元，2024年同期为5883081美元，增加1158952美元[58] 各条业务线表现 - GEO - CM04S1正在进行两项2期临床试验，分别评估其作为预防性疫苗和异源加强疫苗的安全性和有效性[47] - Gedeptin®完成了针对晚期HNSCC的1/2期临床试验，并启动了针对首次复发头颈癌的2期试验规划[49] 其他财务数据 - 截至2025年3月31日，公司现金及现金等价物为7438769美元，较2024年12月31日的5506941美元有所增加；营运资金为7677073美元，较2024年12月31日的4827551美元有所增加[64] - 2025年第一季度，经营活动净现金使用量为5965680美元，主要因净亏损5357651美元；2024年同期为5683730美元，主要因净亏损5850132美元[64] - 2025年第一季度，投资活动净现金使用量为16894美元，用于购买实验室设备；2024年同期无投资活动现金流[64][65] - 2025年第一季度，融资活动净现金流入为7914402美元，源于普通股和认股权证发行；2024年同期无融资活动现金流[64][66] - 2025年第一季度，公司通过注册直接发行普通股和认股权证及ATM计划出售普通股，扣除相关费用后净收益约790万美元[68] 管理层讨论和指引 - 截至季度报告日期，公司现有现金及现金等价物足以支持运营至2025年第三季度[69] - 公司预计未来仍会亏损，且亏损可能增加，需要大量额外资金支持运营[67] - 公司计划通过股权或债务融资、政府资助、战略合作伙伴等途径获取额外资金[69] - 无法保证能以有利条件获得必要资金，这对公司持续经营能力产生重大怀疑[70] - 公司未来资本需求取决于临床试验、研发进度、知识产权成本等多种因素[74]