公司业务布局与运营 - 截至2025年2月1日，公司在35个州运营317家门店及电商网站，品牌为Kirkland's Home[15] - 截至2025年2月1日，公司在31个州共拥有317家门店，其中得克萨斯州49家最多[181] - 截至2025年2月1日，公司租赁的两个配送中心分别位于田纳西州杰克逊（77.1万平方英尺）和得克萨斯州兰开斯特（20万平方英尺）[182] - 公司在田纳西州布伦特伍德租赁约4.9万平方英尺的办公空间[183] - 截至2025年2月1日，公司在35个州运营317家门店及电商网站，2024财年新开2家店、关闭15家店，2023财年搬迁1家店、关闭16家店[192][197] - 公司主零售配送中心在田纳西州杰克逊，服务约70%的门店；得克萨斯州兰开斯特的第三方运营零售配送设施服务另外30%的门店[37] 战略合作伙伴关系 - 2024年10月21日，公司与Beyond建立战略合作伙伴关系，涉及1700万美元定期贷款信贷协议、800万美元认购协议、7年合作协议和商标许可协议[16] - 2025年2月5日，公司股东批准800万美元股权购买及可转换定期贷款强制转换，向Beyond发行8934465股普通股[17] - 公司与Beyond的商标许可协议使其获得在小型社区实体店和“店中店”使用Beyond旗下商标的独家许可[50] - 2024年10月21日公司与Beyond建立战略合作伙伴关系，获得1700万美元信贷协议资金，用于偿还现有债务和减少循环信贷安排下的借款[193] 战略行动与计划 - 2024财年，公司重新平衡价值主张；2025财年，开始战略行动，计划关闭15 - 20家表现不佳的Kirkland's Home门店[18][21][33] - 2025年，公司计划通过转换现有门店或租赁新地产，开设非Kirkland's Home品牌的首批门店[33] - 公司预计2025年开设非Kirkland's Home品牌的首批门店，关闭约15 - 20家表现不佳的Kirkland's Home门店[204] 业务线品类销售占比 - 2024 - 2022财年，假日装饰品类净销售额占比分别为22%、20%、19%；家具品类分别为14%、17%、18%等[27] 商品采购情况 - 2024财年，公司从约180家供应商采购商品，约80家核心供应商占采购额约92%[28] - 2024和2023财年，直接采购分别占商品采购的约49%和47%；2024财年，商品原产国约71%为中国，14%为印度等[29] - 2024财年约51%的商品通过美国供应商采购，约49%直接从国外工厂采购[120] - 2024财年约71%的商品采购来自中国，公司正采取策略应对关税影响[124] - 公司持续评估关税和外贸政策变化对供应链、成本、销售和盈利能力的影响[125] - 公司从约180家供应商采购产品，约80家核心供应商提供约92%的商品，无供应商提供超过10%的商品采购量[126] 营销与客户体验 - 公司营销战略包括客户留存和新客户获取，通过忠诚度计划K - club和自有品牌信用卡融资选项改善客户体验[43][44] 员工情况 - 截至2025年2月1日，公司雇佣约835名全职和3175名兼职员工，共4010人，其中约3690人在门店工作，165人在配送中心工作，155人在公司支持职能部门工作[53] - 公司为符合条件的员工提供401(k)退休储蓄计划，公司对员工每两周的可选供款提供100%匹配，最高可达符合条件薪酬的4%[58] 市场竞争 - 零售市场竞争激烈，公司主要竞争对手包括HomeGoods、Walmart、Amazon等[51] - 公司面临来自专业店、百货公司、折扣店等多种零售商的激烈竞争，竞争对手包括HomeGoods、Walmart等[100] 商标情况 - 公司拥有多个已在美国专利商标局注册的商标，用于门店经营和营销[49] 盈利策略 - 公司实施全渠道盈利策略，包括淘汰不符合利润率标准的SKU、战略扩展产品类别、重新分配低价库存等[47] 销售与财务预期 - 公司预计财年最后一个季度因秋季销售旺季，将为全年净销售额、净收入和现金流贡献较大比例[63] 债务情况 - 截至2025年2月1日，公司的有担保循环信贷安排有4300万美元未偿还债务，Beyond信贷协议有1700万美元未偿还债务[74] - 截至2024财年末公司现金及现金等价物为380万美元，高级有担保循环信贷安排下未偿还债务为4300万美元，欠Beyond债务1700万美元[199] 法规合规 - 公司需遵守联邦、州和地方法规，包括消费产品、广告营销、劳动就业等方面[62] 领导团队 - 公司领导团队由首席执行官、首席财务官等组成，负责公司各业务领域管理，并关注人力资本资产[55] 持续经营能力 - 公司独立注册会计师对截至2025年2月1日财年的报告对公司持续经营能力持保留意见[78] - 公司持续经营能力取决于改善经营成果和流动性、降低运营成本、按可接受条款获得额外融资[78] - 公司认为存在对持续经营能力的重大怀疑，导致违反循环信贷协议和Beyond信贷协议中的肯定契约[79] - 若无法获得贷款人豁免，贷款人可能宣布所有未偿债务本金和应计利息立即到期应付，并终止信贷安排下的剩余承诺和义务[79] 合作与业务风险 - 公司与Beyond的战略合作伙伴关系可能无法实现预期协同效应，开设和运营相关零售店也不一定能盈利[81] 战略执行风险 - 公司执行品牌战略和提升财务绩效依赖于成功识别、开发和实施相关计划和举措，否则财务状况和经营成果可能受不利影响[85] 全渠道体验风险 - 公司若无法为客户维持、改善和发展盈利的全渠道体验，可能对销售、经营成果和声誉产生不利影响[86] 电子商务风险 - 公司电子商务计划的成功依赖于网站和应用程序的不间断可用性、充足准确的库存水平等，否则可能损害业务和经营成果[88] 门店运营风险 - 公司若无法盈利运营现有门店，可能无法执行商业战略，导致净销售额和盈利能力下降[90] 消费者趋势风险 - 公司若无法成功预测消费者趋势，可能导致产品失去消费者认可，净销售额减少、库存增加和库存减价[94] 商品声誉风险 - 若商品声誉因质量问题受损，公司业绩可能受负面影响[104] 法律法规风险 - 现有和新的法律法规可能对公司经营结果产生不利影响，合规成本可能增加[111] 气候变化风险 - 全球气候变化可能导致供应链中断，公司需投入资源应对相关法规[112] 制造商风险 - 若制造商未采用可接受的劳动和环境实践，公司业务可能受损[115] 产品责任风险 - 产品责任索赔可能损害公司声誉，增加诉讼费用[117] 诉讼风险 - 诉讼可能对公司业务、财务状况、经营结果或流动性产生不利影响[118] 运营调整历史 - 2023年公司关闭内华达州北拉斯维加斯和弗吉尼亚州温彻斯特的电子商务订单履行中心以降低固定成本和整合运营[131] 公司章程规定 - 公司章程规定董事任期三年，仅因正当理由并经80%有表决权的已发行资本股票投票才能罢免[145] - 公司章程和细则规定，修改或废除相关条款需至少80%有表决权的已发行资本股票的赞成票[145] 高级管理团队依赖风险 - 公司依赖高级管理团队，若失去其服务可能无法有效运营业务[148] 劳动力成本风险 - 公司劳动力成本是最大运营费用，潜在监管变化可能增加劳动力成本并影响经营业绩[149] 人员招聘风险 - 公司旺季（第三和第四季度）依赖在配送中心招聘合格人员，否则可能影响销售[151][152] - 美国低失业率、工资上涨和人才竞争可能导致公司难以吸引和留住人员，影响经营业绩[153] 天气影响风险 - 恶劣或意外天气条件可能影响消费者购物模式，进而影响公司销售和盈利能力[155] 供应商依赖风险 - 公司依赖供应商供应商品，供应商交货延迟或供应中断可能导致库存下降和净销售额损失[126] 外部事件影响 - 公司业务受自然灾害、疫情、政治事件等影响，或致销售降低、成本增加[157] 全球经济影响 - 公司业绩受全球经济状况影响，如经济衰退、消费者债务增加等[158] 业务季节性 - 公司业务季节性强，第四季度对净销售、净收入和现金流贡献大[165] 股东情况 - 截至2025年4月21日，公司普通股约有38名登记持有人和1.1913万名受益所有人[187] 股息与回购 - 自2015财年以来，公司未宣布对任何类别的普通股支付股息[188] - 2022年1月6日，董事会授权最高3000万美元的股票回购计划，截至2025年2月1日，约2630万美元未使用[189] 网络安全管理 - 公司的网络安全项目由拥有21年信息技术和网络安全经验的高级总监管理[178] 财务数据关键指标变化 - 2024财年净销售额从2023财年的4.687亿美元降至4.414亿美元，降幅5.8%，主要因非可比销售减少1810万美元和可比销售减少920万美元[198][207] - 2024财年毛利润从2023财年的1.27亿美元降至1.22亿美元，降幅3.9%，但毛利润占净销售额的比例从27.1%提高至27.6% [198][208] - 2024财年运营亏损1400万美元，较2023财年的2440万美元有所改善，改善额为1040万美元[198] - 2024财年净亏损2310万美元，摊薄后每股亏损1.77美元，2023财年净亏损2780万美元，摊薄后每股亏损2.16美元[198] - 2024财年电商销售占净销售额的23.5%，2023财年为25.8% [197][207] - 2024财年可比销售按52周计算下降2.0%，其中可比门店销售增长1.9%，可比电商销售下降12.9% [207] - 2024财年广告费用减少和州税退款抵消运营费用，部分被战略咨询服务咨询成本增加抵消[211] - 2024财年与FILO定期贷款还款相关的债务清偿损失为330万美元，其中260万美元为提前还款罚金[212] - 2024财年所得税费用为30万美元，占税前亏损的(1.4)%，上一年同期为50万美元，占比(1.9)%[213] - 2024财年净亏损2310万美元，摊薄后每股亏损1.77美元，2023财年净亏损2780万美元，摊薄后每股亏损2.16美元[214] 非GAAP财务指标 - 公司提供非GAAP财务指标，包括EBITDA、调整后EBITDA等，用于内部分析和向分析师及投资者提供补充信息[215]