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Norwegian Cruise Line(NCLH) - 2025 Q1 - Quarterly Report

公司船队规模 - 截至2025年3月31日,公司拥有33艘船,约70,050个泊位,预计2025 - 2036年增加12艘船[22] 公司流动性情况 - 截至2025年3月31日,公司流动性约14亿美元,包括现金及现金等价物1.844亿美元、循环贷款额度下可用资金10亿美元和2亿欧元承诺[24] 公司盈利指标变化 - 2025年第一季度净亏损4.0295亿美元,2024年同期净利润1.7353亿美元;基本每股收益分别为 - 0.09美元和0.04美元[28] 公司营收与利润指标变化 - 2025年第一季度总营收21.27553亿美元,2024年同期为21.91215亿美元;调整后营业利润分别为2.21776亿美元和2.41061亿美元[30] 公司外币重估损益情况 - 2025年第一季度和2024年第一季度,公司因外币资产和负债重估分别损失2250万美元和收益1330万美元[31] 公司按目的地营收情况 - 按目的地划分,2025年第一季度北美、欧洲、亚太和其他地区营收分别为14.46728亿美元、7325万美元、4.05789亿美元和2.01786亿美元[35] 公司客源收入占比情况 - 过去三个财年,美国客源收入约占总收入的84 - 85%,无其他国家收入占比超10%[36] 公司客户应收账款情况 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日,客户应收账款分别为1.305亿美元和1.142亿美元[37] 公司合同负债情况 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日,合同负债分别为28亿美元和22亿美元,2025年第一季度确认的15亿美元收入来自期初合同负债[38] 公司船舶租赁情况 - 2025年3 - 4月,公司为四艘船签订长期租赁协议,预计租赁付款总额约6亿美元[40] 公司未来损失重分类情况 - 未来12个月预计有2420万美元损失重新分类至收益[43] 公司物业及设备净值变化 - 截至2025年3月31日的三个月,物业及设备净值增加13亿美元,主要因挪威水疗号交付[44] 公司票据发行与赎回情况 - 2025年1月,公司发行18亿美元本金的6.750%高级无抵押票据,2032年2月1日到期[46] - 发行2032年票据所得净收益与手头现金用于赎回12亿美元本金的5.875%高级无抵押票据(2026年到期)和6亿美元本金的8.375%高级有抵押票据(2028年到期)[47] 公司债务清偿损失情况 - 2025年第一季度,债务清偿相关损失约4950万美元,计入利息费用[49] 公司循环贷款安排修订情况 - 2025年1月,公司修订循环贷款安排,承诺总额从12亿美元增至17亿美元,2030年1月22日到期[50] 公司船舶接收与融资情况 - 2025年3月,公司接收挪威水疗号,80%合同价格有出口信贷融资,相关10亿欧元定期贷款固定利率1.83%,2037年2月23日到期[52] 公司可交换票据交换情况 - 2025年4月,公司与2025年可交换票据持有人交换约3.539亿美元本金,换为新发行的2030年可交换票据,并支付约6400万美元现金[53] 公司可交换票据有效利率情况 - 截至2025年3月31日,2025年、2027年1.125%和2027年2.5%可交换票据有效利率分别为5.97%、1.64%和3.06%[59] 公司长期债务计划本金还款情况 - 截至2025年3月31日,公司长期债务(含可交换票据和融资租赁义务)计划本金还款总额为14.361396亿美元[60] 公司燃油互换合约情况 - 截至2025年3月31日,公司有用于缓解燃油价格波动影响的燃油互换合约,涉及约99.4万公吨预计燃油采购,到期日至2027年12月31日;另有约4.7万公吨预计燃油采购的燃油互换合约未指定为现金流套期,到期日至2026年2月28日[66] 公司外汇衍生品合约情况 - 截至2025年3月31日,公司有用于缓解外币汇率波动影响的外汇远期和领子期权合约,名义金额为7.099亿欧元,按当日汇率折合7.678亿美元[67] 公司衍生品资产与负债情况 - 2025年3月31日和2024年12月31日,指定为套期工具的衍生品资产分别为1.3045亿美元和0.3362亿美元,负债分别为1.4501亿美元和3.5985亿美元;未指定为套期工具的衍生品资产分别为0.0328亿美元和0.0234亿美元,负债分别为0.1025亿美元和0.0425亿美元[68] 公司资产与负债净额情况 - 2025年3月31日,资产的毛额为1.0992亿美元,净额为0.8008亿美元;负债的毛额为1.3971亿美元,净额为1.1319亿美元。2024年12月31日,资产的毛额为0.246亿美元,净额为0.0454亿美元;负债的毛额为3.4404亿美元,净额为1.4274亿美元[71] 公司综合损益情况 - 2025年第一季度和2024年第一季度,计入其他综合损失的总损益分别为3.0825亿美元和4.7253亿美元;重分类至损益的总损益分别为 - 0.4073亿美元和0.3333亿美元[71] 公司综合运营报表受现金流套期影响情况 - 2025年第一季度和2024年第一季度,综合运营报表中受现金流套期影响的燃料、折旧和摊销、其他收入(费用)净额分别为1.75014亿美元、2.31297亿美元、 - 0.24505亿美元和1.97734亿美元、2.22929亿美元、0.18137亿美元[72] 公司长期债务公允价值情况 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日,公司长期债务(含流动部分)的公允价值分别为137亿美元和128亿美元,比账面价值(不含递延融资成本)低6亿美元[73] 公司股份奖励情况 - 2025年3月,公司授予员工450万个基于时间的受限股单位奖励,授予管理层团队110万个基于绩效的受限股单位奖励[75] 公司非归属受限股单位情况 - 截至2025年3月31日,基于时间的非归属受限股单位为907.4419万个,基于绩效的非归属受限股单位为275.3302万个[76] 公司股份支付薪酬费用情况 - 2025年第一季度和2024年第一季度,股份支付的薪酬费用分别为2.0281亿美元和2.1948亿美元[76] 公司订单船舶合同总价情况 - 截至2025年3月31日,12艘订单船舶(不包括两艘可取消订单)的合同总价约为172亿欧元(按汇率折合186亿美元),若取消两艘大洋洲邮轮订单,其他适用新造船的购买价格调整不超过5100万欧元[78] 公司非可取消船舶建造合同付款情况 - 非可取消船舶建造合同的最低年度付款总额为1.7766405亿美元,其中2025年剩余时间为936783美元,2026年为2232872美元,2027年为2287272美元,2028年为2113863美元,2029年为1011537美元,2030年为2304909美元,之后为6879169美元[79] 公司相关诉讼判决情况 - 2022年12月30日,法院对Helms - Burton法案相关诉讼下达约1.129亿美元的最终判决,2024年10月22日,第十一巡回上诉法院撤销原判并驳回索赔[81] 公司与信用卡处理器协议情况 - 截至2025年3月31日,公司与信用卡处理器的协议涉及约35亿美元的未来航次预售票款,特定情况下处理器可要求公司维持储备金[85] 公司其他收入(费用)净额情况 - 2025年第一季度其他收入(费用)净额为费用2450万美元,2024年第一季度为收入1810万美元,主要因外币重估净损益[86] 公司非现金投资活动财产和设备应计项目变化情况 - 2025年和2024年第一季度非现金投资活动中,与财产和设备应计项目的变化分别为400万美元和1130万美元[87] 公司债务利率结构情况 - 截至2025年3月31日,93%的债务为固定利率,7%为浮动利率;截至2024年12月31日,94%为固定利率,6%为浮动利率,2025年3月31日浮动利率债务余额下,年度Term SOFR利率每提高1个百分点,年利息费用约增加1030万美元[159] 公司未对冲船舶建造合同欧元付款情况 - 截至2025年3月31日,未对冲的船舶建造合同欧元付款总计157亿欧元(按汇率折合170亿美元),截至2024年12月31日为160亿欧元(按汇率折合166亿美元),预计欧元变动10%将导致外币计价剩余付款的美元价值变动17亿美元[160][162] 公司燃料费用占比与对冲情况 - 2025年和2024年第一季度,燃料费用占总邮轮运营费用的比例分别为13.4%和14.3%,截至2025年3月31日,已对冲2025、2026和2027年预计燃料购买量的61%、41%和18%,截至2024年12月31日,已对冲2025和2026年的56%和21%[163] 公司燃料价格变动影响情况 - 预计加权平均燃料价格上涨10%将使2025年燃料费用增加4360万美元,燃料互换协议公允价值增加2340万美元[164]