财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度净收入为8997.4万美元，较2024年同期的9839.2万美元减少841.8万美元，降幅9%[162][164][165] - 2025年第一季度商品销售成本为5750.2万美元，较2024年同期的5620.7万美元增加129.5万美元，增幅2%[162][164][169] - 2025年第一季度毛利润为3247.2万美元，较2024年同期的4218.5万美元减少971.3万美元，降幅23%；毛利率从43%降至36%[164][169] - 2025年第一季度总运营费用为3790.4万美元，较2024年同期的3823万美元减少32.6万美元，降幅1%[164][170] - 2025年第一季度批发渠道净收入为5679.1万美元，较2024年同期的6042.8万美元减少363.7万美元，降幅6%[166] - 2025年第一季度DTC渠道净收入为2772万美元，较2024年同期的3261.4万美元减少489.4万美元，降幅15%[166][167] - 2025年第一季度Outpost渠道净收入为546.3万美元，较2024年同期的535万美元增加11.3万美元，增幅2%[166][168] - 2025年第一季度营销和广告费用为1132.2万美元，较2024年同期的760.9万美元增加371.3万美元，增幅49%[171] - 2025年第一季度薪资、工资和福利费用为1356.3万美元，较2024年同期的1526.1万美元减少169.8万美元，降幅11%[171][172] - 2025年第一季度净利息费用为237万美元，较2024年同期的205.1万美元增加31.9万美元，增幅16%[175] - 2025年第一季度经营活动净现金使用量为410万美元，2024年同期为提供490万美元，减少910万美元，降幅184%[179][180] - 2025年第一季度投资活动净现金使用量为120万美元，2024年同期为270万美元，减少150万美元，降幅56%[179][181] - 2025年第一季度融资活动净现金提供量为240万美元，2024年同期为使用1070万美元，增加1310万美元，增幅123%[179][182] - 2025年第一季度，公司净收入为8997.4万美元，较2024年同期的9839.2万美元下降8.6%[17] - 2025年第一季度，公司净亏损为784.6万美元，而2024年同期净利润为185.5万美元[17] - 2025年第一季度，公司运营亏损为543.2万美元，而2024年同期运营收入为395.5万美元[17] - 2025年第一季度，公司经营活动产生的净现金为 -414.1万美元，而2024年同期为491.4万美元[23] - 2025年第一季度，公司投资活动使用的净现金为117.3万美元，较2024年同期的267.7万美元下降56.2%[23] - 2025年第一季度，公司融资活动产生的净现金为240.6万美元，而2024年同期为 -1068.8万美元[23] - 2025年第一季度，公司普通股A类每股净亏损为0.04美元，而2024年同期每股净利润为0.01美元[17] - 2025年第一季度归属A类普通股股东的基本和摊薄每股净亏损/收益分别为 -0.04美元和0.01美元[136] - 2025年3月31日止三个月授予的股票期权加权平均授予日公允价值为1.27美元，2024年同期为2.18美元[124] - 2025年3月31日止三个月，受限股票单位（RSU）非归属数量为3700613个，2024年同期为2579049个[126] - 2025年和2024年第一季度公司对计划的匹配供款分别为211美元和204美元[130] - 2025年和2024年第一季度从第三方供应商的采购总额分别为15164美元和11744美元[137] 各条业务线表现 - 2025年和2024年3月31日止三个月，批发渠道收入分别为5.6791亿美元和6.0428亿美元[55] - 2025年和2024年3月31日止三个月，DTC渠道收入分别为2.772亿美元和3.2614亿美元[55] - 2025年和2024年3月31日止三个月，Outpost渠道收入分别为5463万美元和5350万美元[55] - 2025年和2024年3月31日止三个月，总净销售额分别为8.9974亿美元和9.8392亿美元[55] - 2025年和2024年3月31日止三个月，一家批发客户及其关联方分别占收入的33%和29%[55] 其他没有覆盖的重要内容 - 2022年2月9日业务合并完成，估计价值为18.39815亿美元，Authentic Brands成为公司子公司[33] - 订阅客户在忠诚度计划中购买商品可获5%积分，非订阅客户为1%，年消费200美元以上客户消费达标后也可获5%积分[46] - 2024年3月忠诚度计划积分政策变更，使DTC渠道递延收入负债减少、收入增加3361美元[47] - 特许经营协议和许可协议的前期费用通常在10年期限内直线法确认为收入[51][53] - 公司按公认会计原则编制合并财务报表，反映正常和经常性调整[36] - 公司按单一可报告业务部门运营，首席运营决策者为首席执行官，以合并基础审查财务信息[59] - 公司将原到期日三个月或更短的高流动性投资视为现金等价物，信用卡交易结算期少于五天的应收款项也包含在内[62] - 公司根据ASC 350 - 40将符合条件的内部使用软件成本资本化，在软件投入使用后按三年直线法摊销[68] - 公司租赁的零售门店租期一般为10 - 15年，多数租赁为公司运营门店的经营租赁[70] - 公司采用负债法核算所得税，对不确定税务立场采用两步法评估和核算[75][76] - 截至2025年3月31日，公司无Level 3金融资产或负债[88] - 公司于2025年1月1日采用了FASB于2023年12月发布的ASU No. 2023 - 09[90] - 2022年12月29日，公司向一名关键员工授予8462412个基于绩效的受限股票单位（PSU），截至2025年3月31日均未归属[127] - 2025年3月8日，公司在2024年9月9日至2025年3月8日六个月发售期内发行100626股，总价183美元[129] - 2022年2月9日业务合并后，公司授权股本为28.025亿股，包括25亿股A类普通股、3亿股B类普通股、15万股C类普通股和10万股优先股[112] - 截至2025年3月31日，BRC公司在Authentic Brands控股和非控股权益的所有权比例分别为36.4%和63.6%[119] - 截至2025年3月31日，2018年股权激励计划下有8472个激励单位未行权，200000个非投票单位已获授权[120] - 公司2020年及以后的美国联邦和州所得税申报表仍可能接受美国国税局审查，国税局已开始审查Authentic Brands 2021年的美国所得税申报表，预计审计将在未来12个月内结束[132] - 公司与第三方供应商签订的咖啡产品采购协议，2025年剩余时间、2026年和2027年的最低采购额分别约为2000万美元、3000万美元和3240万美元[183] - 截至2025年3月31日已开始的经营租赁负债，未来12个月租赁付款预计约为380万美元，12个月后至2043年预计约为3640万美元[184] - 假设未偿还浮动利率借款利率提高5%，每年将增加约360万美元利息费用[188] - 2025年第一季度，公司首席执行官和首席财务官认为披露控制和程序有效[189] - 2025年第一季度，公司财务报告内部控制无重大变化[190] 公司债务与借款情况 - 2025年3月31日，ABL信贷安排可用借款约为18,187千美元[105] - ABL信贷安排借款年利率为基础利率加0.50% - 1.50%的利差或期限SOFR加1.50% - 2.50%的利差，未使用承诺费为0.375%[106] - 定期贷款融资利率为参考利率加5.00% - 5.50%的利差或期限担保隔夜融资利率（SOFR）加6.00% - 6.50%的利差，参考利率和期限SOFR利率下限分别为3.50%和2.50%[107] - 2021年7月和9月，公司签订2588美元应付票据协议，年利率约1.00%，截至2025年3月31日，未偿还余额为647美元[108] - 2022年1月，公司签订1599美元应付票据协议，年利率1.30%，截至2025年3月31日，未偿还余额为400美元[109] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司长期债务净额分别为68,769千美元和65,074千美元[99] - 截至2025年3月31日，定期贷款工具未偿还金额为3980万美元，ABL工具未偿还金额为3310万美元，可用借款为1820万美元[188] 公司法律诉讼情况 - 2024年11月8日，法院部分支持Tang Capital的简易判决动议，Tang Capital寻求1.0535亿美元的补偿性损害赔偿及预付利息，案件将于2025年7月开庭审理[143] - 2025年1月28日，公司与SEI就剩余索赔达成和解，支付418美元，SEI于4月9日对驳回复议的决定提起上诉，公司于4月14日提出律师费动议，目前仍在审理中[144] - 2025年3月6日，地区法官采纳地方法官报告，驳回公司驳回Alta诉讼的动议，双方目前正在进行证据开示[146] - 2024年11月13日，法院驳回公司部分驳回动议，双方目前正在进行证据开示，与该事项相关的应计负债为2700美元[147] 公司资产情况 - 截至2025年3月31日，公司总资产为22.289亿美元，较2024年12月31日的22.7382亿美元下降2%[14] - 截至2025年3月31日，公司现金及现金等价物为390.2万美元，较2024年12月31日的681万美元下降42.7%[14] - 截至2025年3月31日，公司股东权益为4418.5万美元，较2024年12月31日的4949.6万美元下降10.7%[14] - 销售退货和回扣准备金在2025年3月31日为467美元，2024年12月31日为560美元[57] - 应收账款坏账准备在2025年3月31日为626美元，2024年12月31日为593美元[64] - 存货净额在2025年3月31日为50,498美元，2024年12月31日为42,647美元[65] - 四个客户在2025年3月31日占应收账款总额的54%，在2024年12月31日占63%[80] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司存货净额分别为50,498千美元和42,647千美元[92] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司物业、厂房及设备净额分别为56,645千美元和59,204千美元[93] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司其他资产分别为49,630千美元和50,546千美元[95] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司应计负债分别为30,661千美元和27,900千美元[97] - 截至2025年3月31日和2024年3月31日，递延收入、礼品卡及忠诚度计划余额分别为3,814千美元和7,562千美元[98] 公司股权与激励情况 - 截至2025年3月31日，2018年股权激励计划下有8472个激励单位未行权，200000个非投票单位已获授权[120] - 2025年3月31日止三个月授予的股票期权加权平均授予日公允价值为1.27美元，2024年同期为2.18美元[124] - 2025年3月31日止三个月，受限股票单位（RSU）非归属数量为3700613个，2024年同期为2579049个[126] - 2022年12月29日，公司向一名关键员工授予8462412个基于绩效的受限股票单位（PSU），截至2025年3月31日均未归属[127] - 2022年2月9日业务合并后，公司授权股本为28.025亿股，包括25亿股A类普通股、3亿股B类普通股、15万股C类普通股和10万股优先股[112] - 截至2025年3月31日，BRC公司在Authentic Brands控股和非控股权益的所有权比例分别为36.4%和63.6%[119]