收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度总营收68亿美元，同比增长3%[100][110] - 2025年第一季度净亏损9800万美元，2024年同期净利润1.14亿美元，减少2.12亿美元[100][106][119] - 2025年第一季度调整后EBITDA为4.95亿美元，同比增加5000万美元，增长11%[100] - 2025年第一季度净亏损率为1.5%，2024年同期净利率为1.7%，下降320个基点[100] - 2025年第一季度运营税前收入14.85亿美元，2024年全年为10.51亿美元[170] 各条业务线表现 - 美洲材料解决方案部门2025年第一季度总营收同比增长2%，调整后EBITDA增长293%[124] - 一季度美洲材料解决方案调整后EBITDA远超去年同期，调整后EBITDA利润率提高190个基点[127] - 美洲建筑解决方案总营收较2024年第一季度下降1%，调整后EBITDA下降7%，调整后EBITDA利润率下降110个基点[128,130] - 国际解决方案总营收较2024年第一季度增长7%，调整后EBITDA增长22%，调整后EBITDA利润率提高70个基点[132,135] - 基础材料总营收较2024年同期增长7%，骨料和水泥销量分别增长9%和11%，价格分别增长5%和2%[133] - 道路解决方案总营收较2024年同期增长11%，预拌混凝土销量和价格分别增长22%和9%，沥青销量下降4%，价格下降1%[134] 财务支出与分配 - 2025年第一季度通过股票回购返还给股东的现金为3亿美元，较2024年前三个月减少1亿美元[100] - 2025年宣布的季度股息为每股0.37美元，较2024年增长6%[100] - 2025年前三个月完成八笔收购，总代价6亿美元，2024年同期为22亿美元[100][101] - 2025年第一季度处置长期资产收益为1亿美元，2024年同期为7亿美元[102] - 2025年第一季度公司收购和投资总支出为6亿美元，低于2024年同期的22亿美元[143] - 2025年前三个月公司回购约320万股普通股，总价3亿美元，并将在8月5日前完成额外3亿美元的回购[148] - 2025年前三个月债务支付15亿美元，2024年同期为7亿美元[154] - 2025年前三个月股息支付为零，2024年同期为8亿美元[154] - 2025年前三个月普通股回购流出0.3亿美元，2024年同期为0.6亿美元[154] 债务与现金流情况 - 2025年3月31日总短期和长期债务为157亿美元，净债务为127亿美元，较2024年12月31日有所增加[142,148] - 2025年3月31日公司经营活动净现金使用量为6.59亿美元，较2024年同期减少5300万美元[151] - 2025年3月31日公司投资活动净现金使用量为10亿美元，较2024年同期减少11亿美元[153] - 2025年第一季度净现金融资活动提供11亿美元，2024年同期使用0.2亿美元[154] - 2025年1月发行30亿美元新优先票据，较2024年同期增加12亿美元[154] - 2025年第二季度债务到期14亿美元，第三、四季度无到期债务[155] - 2025年1月公司子公司发行12.5亿美元5.125% 2030年到期、12.5亿美元5.500% 2035年到期和5亿美元5.875% 2055年到期优先票据[156] - 2025年3月31日，多货币RCF未提取，2024年12月签订的7.5亿美元两年期固定利率定期贷款已全额提取[157] - 2025年3月31日，公司有40亿美元美元商业票据计划和15亿欧元欧元商业票据计划，美元计划有0.1亿美元未偿还票据[159] 财务风险与管理 - 公司部分产品使用大量大宗商品定价材料，价格波动可能影响财务状况和经营成果[186] - 公司通过谈判供应合同和远期合同管理大宗商品价格风险，有替代采购计划[186] - 公司有多个衍生品套期保值计划对冲大宗商品风险，期限最长可达四年[187] - 公司面临利率、外汇和大宗商品价格风险，通过利率互换、外汇远期合约等方式进行风险管理[180][183][186] 其他财务数据对比 - 2025年3月31日，公司固定利率债务为139亿美元，浮动利率债务为21亿美元，分别占比87%和13%；2024年12月31日，固定利率债务为108亿美元，浮动利率债务为35亿美元，分别占比76%和24%；2024年3月31日，固定利率债务为83亿美元，浮动利率债务为46亿美元，分别占比65%和35%[181] - 2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日，公司从固定利率互换为浮动利率的利率互换金额均为14亿美元；2025年3月31日和2024年3月31日，从浮动利率互换为固定利率的利率互换金额为0，2024年12月31日为2亿美元[181] - 2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日，公司现金及现金等价物和受限现金分别为34亿美元、38亿美元和33亿美元[181] - 2025年3月31日，利率上升100个基点，对可变利率现金和债务组合的税前收益和现金流影响约为1200万美元有利；2024年12月31日为200万美元有利；2024年3月31日为1300万美元不利[182] - 公司外汇远期合约的美元等价名义总额，2025年3月31日为34亿美元，2024年12月31日为46亿美元，2024年3月31日为45亿美元[184] - 若外币兑美元汇率贬值10%，2025年3月31日，未到期外汇合约的公允价值将增加约2400万美元；2024年12月31日将减少约8600万美元；2024年3月31日将减少约1.35亿美元[185] 收购对利润增长的影响 - 过去十年，收购约占公司利润增长的60%[97]