公司业务定义与战略事件 - 公司定义的中等市场企业的企业价值在1亿美元至20亿美元之间[15] - 2024年4月23日，公司成立CLO JV以促进CLO的创建[16] - 2023年9月1日，公司向GESF注资，战略投资者购买了GESF约12.5%的股权和次级债务[17] - 2022年8月1日，公司与GECM修订投资管理协议，消除了1.632亿美元的已实现和未实现损失[18] - 2022年8月1日，公司股东批准修订投资管理协议，消除2022年4月1日前产生的1.632亿美元已实现和未实现损失[58] - 2021年5月5日，公司与城市国家银行签订贷款协议，获得最高2500万美元的循环信贷额度，可申请增加不超过2500万美元，截至2025年3月31日，循环信贷额度下有1200万美元借款未偿还[62] - 2018年1月至2月，公司发行总计4640万美元的6.75%票据，2024年10月12日全部赎回[64] - 2021年6月至7月，公司发行总计5750万美元的5.875%票据，截至2025年3月31日，未偿还本金余额为5750万美元[65] - 2023年8月，公司发行4000万美元的8.75%票据，截至2025年3月31日，未偿还本金余额为4000万美元[66] - 2024年4月至7月，公司发行总计5650万美元的8.50%票据，截至2025年3月31日，未偿还本金余额为5650万美元[67] - 2024年9月至10月，公司发行总计4140万美元的8.125%票据，截至2025年3月31日，未偿还本金余额为4140万美元[68] 公司RIC资格要求 - 公司需每年向股东及时分配至少90%的投资公司应税收入以符合RIC资格[19] 投资业务数据（收购、处置、收益率） - 2025年第一季度，公司投资收购额为4.8097亿美元，处置额为2.7039亿美元，加权平均收益率为12.29%[35] - 2024年全年，公司投资收购额为34.5684亿美元，处置额为24.5576亿美元[35] 投资组合公允价值 - 2025年第一季度初投资组合公允价值为3.24262亿美元，期末为3.4191亿美元[37] - 2024年末投资组合公允价值为3.24262亿美元，较年初的2.30612亿美元有所增加[37] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，投资组合公允价值分别为3.4191亿美元和3.24262亿美元[38] 投资组合收支与收益 - 2025年第一季度，投资组合的溢价摊销和折价 accretion净额为71.3万美元，净未实现增值（贬值）为 - 43.87万美元，净实现收益为2.64万美元[37] - 2025年第一季度总投资收入为1249.5万美元，2024年同期为890.9万美元[39] - 2025年第一季度总费用为785.1万美元，2024年同期为571.1万美元[42] - 2025年第一季度净实现收益为26.4万美元，2024年同期为235.6万美元[47] - 2025年第一季度投资未实现增值/（贬值）净变化为 - 438.7万美元，2024年同期为 - 600.7万美元[49] 债务投资组合情况 - 截至2025年3月31日，债务投资组合本金约2.562亿美元，平均票面利率11.7%；2024年同期本金约2.18亿美元，平均票面利率12.6%[40] - 截至2025年3月31日，公司债务投资本金约1.861亿美元按可变利率计息[77] - 可变利率一般基于SOFR或美国优惠利率，且很多有下限[77] 公司现金流情况 - 截至2025年3月31日，公司有现金及现金等价物约130万美元[53] - 2025年第一季度经营活动净现金使用约590万美元，投资活动净现金流入约1820万美元[55] - 2025年第一季度融资活动净现金流入710万美元[56] 公司合同付款与现金义务 - 截至2025年3月31日，公司合同付款和其他现金义务总计2.074亿美元，其中1 - 3年为6950万美元，3 - 5年为1.379亿美元[57] 公司普通股交易情况 - 过去两个财年，公司普通股交易价格相对于资产净值的折扣最高为1.0%，最低为40.4%[72] 公司分红情况 - 公司董事会将2025年6月30日季度的分红设定为每股0.37美元，将以现金支付[76] 利率对公司收入影响 - 近期利率上升，长期利率上升将增加公司总投资收入[77] - 若利率上升未被投资组合可变利率利差下降或运营费用增加抵消，可能增加净投资收入[77]