财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度净销售额为5.88亿美元，同比增加9340万美元，增幅19%；上半年净销售额为11.209亿美元，同比增加1.959亿美元，增幅21%[81] - 2025年第一季度营业利润为9510万美元，同比增加410万美元，增幅5%；上半年营业利润为2.104亿美元，同比增加4640万美元，增幅28%[81] - 2025年第一季度净利息支出为1650万美元，同比增加200万美元，增幅14%；上半年净利息支出为3090万美元，同比增加150万美元，增幅5%[81] - 2025年第一季度所得税费用为1990万美元，同比增加60万美元，增幅3%；上半年所得税费用为4390万美元，同比增加1040万美元，增幅31%[81] - 2025年第一季度净利润为5870万美元，同比增加150万美元，增幅3%；上半年净利润为1.356亿美元，同比增加3450万美元，增幅34%[81] - 2025年上半年经营活动提供的现金为5120万美元，同比减少3930万美元；投资活动使用的现金为190万美元，同比增加140万美元；融资活动使用的现金为7630万美元，同比增加1710万美元[97] 公司借款与额度情况 - 2025年上半年公司在循环信贷安排下借款2.3亿美元，偿还1.1亿美元，截至3月31日，可用借款额度为1.3亿美元[92] - 截至2025年3月31日，公司循环信贷安排下有1.2亿美元未偿还借款；截至2024年9月30日，循环信贷安排下无未偿还金额[113][114] 公司股票回购情况 - 2025年上半年公司回购250万股普通股，平均股价为每股71.98美元，总成本为1.837亿美元，还支付了220万美元与2023和2024财年股票回购相关的消费税[93] 公司财务契约情况 - 信贷协议要求公司保持总净杠杆率不超过6.00:1.00，截至2025年3月31日，公司遵守了该财务契约[101] - 7.00%优先票据契约包含负面契约，限制公司和受限子公司的部分能力，部分契约在票据获得投资级评级时可暂停[103] 公司商品衍生品与利率风险情况 - 假设主要套期保值商品脱脂奶粉市场价格出现10%不利变化，截至2025年3月31日和2024年9月30日，公司商品相关衍生品投资组合公允价值降幅均小于100万美元[111] - 假设利率下降10%，截至2025年3月31日和2024年9月30日，固定利率债务公允价值将分别增加约700万美元[115] - 假设利率上升10%，在截至2025年3月31日的三个月和六个月内，对利息费用和已付利息影响不显著；截至2024年9月30日，公司无未偿还可变利率债务[115] 公司债务价值情况 - 截至2025年3月31日和2024年9月30日，公司7%优先票据未偿还本金价值为8.4亿美元[113] - 截至2025年3月31日和2024年9月30日，公司债务（不包括循环信贷安排下借款）公允价值分别为8.705亿美元和8.806亿美元[115]