财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度营收7.05亿美元，较2024年同期6.7亿美元增加3500万美元，增幅5.2%，有机增长5100万美元，增幅7.6%，FX减少900万美元，减幅1.3%，并购/剥离减少700万美元，减幅1.0%[83][84] - 2025年第一季度成本收入比为51.6%，较2024年同期的52.4%下降0.8个百分点，成本增加1300万美元，增幅3.7%，有机增长1800万美元，FX减少800万美元，并购/剥离减少300万美元[83][86] - 2025年第一季度销售、一般和行政费用为2320万美元，较2024年同期的2280万美元增加400万美元，增幅1.8%，有机增长1100万美元，FX减少200万美元[83][87] - 2025年第一季度运营收入为1090万美元，较2024年同期的910万美元增加1800万美元，增幅19.8%，运营利润率从13.6%提升至15.5%[83] - 2025年第一季度利息费用为120万美元，较2024年同期的150万美元减少30万美元，主要因定期贷款和循环贷款余额降低[83][88] - 2025年第一季度其他费用净额为30万美元，与2024年同期持平[83][88] - 2025年第一季度所得税费用为230万美元，较2024年同期的130万美元增加100万美元，有效税率为24.5%，高于2024年同期的17.8%，主要受支柱二规则影响[83][90] - 2025年第一季度净利润为710万美元，较2024年同期的600万美元增加110万美元，增幅18.3%，净利润率从9.0%提升至10.1%[83] - 2025年第一季度净收入7100万美元，净收入利润率10.1%；调整后EBITDA为1.61亿美元，调整后EBITDA利润率22.8%[108] - 2025年第一季度调整后净收入8000万美元，调整后净收入利润率11.3%；摊薄后每股收益0.33美元，调整后摊薄每股收益0.37美元[108] - 2025年第一季度经营活动产生的净现金为1.54亿美元，自由现金流为1.03亿美元[108] - 与2024年同期相比，2025年第一季度调整后EBITDA从1.31亿美元增至1.61亿美元，调整后EBITDA利润率从19.6%增至22.8%[108] - 2025年第一季度调整后EBITDA为1.61亿美元，2024年同期为1.31亿美元；调整后净利润为8000万美元，2024年同期为6100万美元；调整后摊薄每股收益为0.37美元，2024年同期为0.28美元[113][116][119] - 2025年第一季度工业、消费、软件和咨询三个业务板块收入分别为3.08亿、3.04亿、0.93亿美元，2024年同期分别为2.95亿、2.86亿、0.89亿美元[113] - 2025年第一季度净现金运营活动提供1.54亿美元，2024年同期为1.41亿美元；自由现金流为1.03亿美元，2024年同期为0.84亿美元[122][127] - 2025年第一季度投资活动净现金使用5000万美元，2024年同期为5700万美元；融资活动净现金使用1.35亿美元，2024年同期为4900万美元[126][128][129] - 2025年第一季度资本支出为5100万美元，较2024年同期减少600万美元[130] - 自2025年第一季度起，公司将季度股息提高至每股0.13美元，此前为每股0.125美元；2025年和2024年第一季度支付股东股息分别为2600万和2500万美元[133][134] 各条业务线表现 - 公司通过工业、消费和软件与咨询三个业务板块报告财务结果，各板块营收均有增长，工业板块增长4.4%，消费板块增长6.3%，软件与咨询板块增长4.5%[84] - 2025年第一季度工业板块收入3.08亿美元，较2024年同期增加1300万美元，增幅4.4%；经营收入8300万美元，较2024年同期增加800万美元，增幅10.7%[93][94][95] - 2025年第一季度消费板块收入3.04亿美元，较2024年同期增加1800万美元，增幅6.3%；经营收入2600万美元，较2024年同期增加900万美元，增幅52.9%[97][98][99] - 2025年第一季度软件与咨询板块收入9300万美元，较2024年同期增加400万美元，增幅4.5%；经营亏损为0，较2024年同期减少100万美元，减幅100%[100][101][102] - 工业板块有机收入增加2400万美元，增幅8.1%；收购/剥离使收入减少700万美元，降幅2.4%；外汇因素使收入减少400万美元，降幅1.4%[93][94] - 消费板块有机收入增加2200万美元，增幅7.7%；外汇因素使收入减少400万美元，降幅1.4%[97][98] - 软件与咨询板块有机收入增加500万美元，增幅5.6%；外汇因素使收入减少100万美元，降幅1.1%[100][101] 其他没有覆盖的重要内容 - 2024年7月公司以约1900万美元收购TesTneT Engineering GmbH 100%股份，5月以约1200万美元收购BatterieIngenieure GmbH 100%股份，同月以2900万美元出售支付测试业务获2400万美元税前收益[66] - 2023年10月，公司发行3亿美元、利率6.5%、2028年到期的优先票据[132] - 公司关键会计政策和估计与2024年年报相比无重大变化[140] 管理层讨论和指引 - 2025年第一季度，信贷安排下基准贷款利率和基准利率贷款的可变利率与市场利率变化一致波动，预计随美联储利率和SOFR指数变化继续波动[149] - 2025年3月31日，公司定期贷款的利率为5.55%，是基于期限SOFR加上0.10%的SOFR调整的浮动利率[150] - 假设影响信贷安排的利率变动100个基点，将导致年度利息费用变动约400万美元（基于2025年3月31日的未偿借款）[150] - 假设2025年3月31日止三个月的平均外汇汇率变动10%，对营业收入的影响不重大[151] - 公司信贷安排下的借款按可变利率计息，面临利率变动的市场风险，现金及现金等价物余额也面临利率风险，且投资组合未使用衍生金融工具[148] - 公司的经营业绩受信贷安排利率波动影响，信贷安排下美元贷款有两种利率选择，且公司面临外汇风险[147,148,151] - 利率上升导致的利息费用增加，考虑与其他费用增加一起部分或全部转嫁给客户，但近期不会对定价策略产生重大影响[149] - 公司可变利率债务的利息支付增加对整体流动性无重大影响，不影响按时还款能力和资本支出项目现金流[149] - 公司经营结果面临外汇风险，涉及子公司间非美元计价的贷款和运营余额，重计量会产生外汇损益[151,152] - 公司面临多种风险，包括品牌声誉、信息技术、行业竞争、海外业务、中国市场运营、人才保留等[142] 财务状况 - 截至2025年3月31日，公司持有现金及现金等价物2.67亿美元，信贷安排下未使用额度7.45亿美元，信贷安排总金额为12.5亿美元[123][125] - 公司信贷安排由美国银行等提供，截至2025年3月31日，公司遵守信贷安排所有契约[131]