融资与债务管理 - 2025年4月8日公司发行11亿美元2030年到期的5%可转换优先票据，净收益约10.8亿美元[187] - 发行2030年票据同时，公司回购约10.525亿美元2026年到期的1.25%可转换优先票据，花费约9.356亿美元[188] - 公司回购约10.525亿美元2026年票据，使用2030年票据净收益约9.356亿美元[232] - 沙特工业发展基金承诺向子公司提供最高51.9亿沙特里亚尔（约14亿美元）贷款，还款期为2026年4月3日至2038年11月12日，半年度还款额在2500万沙特里亚尔（约670万美元）至3.5亿沙特里亚尔（约9330万美元）之间[234] - 2023 - 2024年公司通过公开发行和私募获得净收益，包括2023年12亿美元、18亿美元，2024年9.976亿美元、7.494亿美元、7.184亿美元、10.257亿美元[252][253][254] - 2025年公司续签GIB信贷安排，额度从10亿沙特里亚尔（约2.661亿美元）增至19亿沙特里亚尔（约5.065亿美元），需按未使用部分的0.25%支付季度承诺费[243] 业务收购与扩张 - 2025年4月公司收购亚利桑那州部分设施和资产，并向超300名前尼古拉员工发出工作邀请[189] - 截至2025年3月31日公司已开设57家工作室和服务中心，其中美国37家，其他国家和地区20家[195] 财务数据关键指标变化 - 收入 - 2025年第一季度公司收入1.7274亿美元，较去年同期增加6230万美元，增幅36%[198] - 2025年第一季度公司收入增加主要因监管信贷销售增加2610万美元和Lucid Air交付量增加[199] 财务数据关键指标变化 - 成本与利润率 - 2025年第一季度公司收入成本4.6356亿美元，较去年同期增加5876万美元，增幅15%[200] - 2025年第一季度公司毛利润率为 -97.2%，较去年同期的 -134.3%有所改善[200] 财务数据关键指标变化 - 费用 - 2025年第一季度公司研发费用2.51246亿美元，较去年同期减少3338万美元，降幅12%[207] - 2025年第一季度公司总运营费用4.63421亿美元，较去年同期减少3444万美元，降幅7%[207] - 2025年第一季度研发费用减少3340万美元，降幅12%，主要因Lucid Gravity相关工程、设计、测试服务及原型材料费用减少4130万美元，部分被薪资相关费用增加1080万美元抵消[209] - 2025年第一季度销售、一般和行政费用基本持平，主要因前首席执行官未归属基于时间的受限股票单位相关3540万美元股票薪酬费用转回，被薪资、设施成本、销售和营销等费用增加抵消[211] 财务数据关键指标变化 - 其他收入（费用） - 2025年第一季度其他收入（费用）净额为3.24399亿美元，较2024年同期的4924.4万美元增加2.75155亿美元，普通股认股权证负债公允价值变动等项目有显著变化[212] - 截至2025年3月31日，普通股认股权证负债公允价值为670万美元，较2024年12月31日的1950万美元减少，产生未实现收益1290万美元[214] - 截至2025年3月31日，关联方股权证券公允价值为2560万美元，较2024年12月31日的3780万美元减少，产生未实现损失1350万美元[215] - 2025年第一季度，可赎回可转换优先股相关衍生负债公允价值变动产生收益2.817亿美元，主要因股价下跌[219] 财务数据关键指标变化 - 利息收支 - 2025年第一季度利息收入增加160万美元，增幅3%，主要因可供出售证券平均余额和利率提高[220] - 2025年第一季度利息费用增加440万美元，增幅58%，主要因GIB信贷安排利息费用增加和在建工程资本化利息减少[222] 财务数据关键指标变化 - 资金状况 - 截至2025年3月31日，公司有现金、现金等价物和投资45.325亿美元，关联方股权证券投资2560万美元，未使用可用信贷额度合计12.029亿美元[226] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，GIB信贷安排未偿还借款分别为7.25亿沙特里亚尔（约1.933亿美元）和4.75亿沙特里亚尔（约1.264亿美元），加权平均利率分别为6.84%和7.04%[245] - ABL信贷安排初始承诺额度达10亿美元，截至2025年3月31日和2024年12月31日，无未偿还借款，信用证未偿余额分别为5830万美元和5690万美元[246][248] - DDTL信贷安排额度为7.5亿美元，截至2025年3月31日和2024年12月31日，无未偿还借款[249][251] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司累计亏损分别为133亿美元和129亿美元[255] - 2025年第一季度，公司经营活动使用现金4.28613亿美元，投资活动提供现金6.14021亿美元，融资活动提供现金6273.1万美元，现金及等价物净增加2.48139亿美元[257] - 2025年第一季度经营活动净现金使用量减少8810万美元至4.286亿美元，主要因非现金收支调整后净亏损改善6250万美元和净经营资产及负债改善2560万美元[259] - 2025年第一季度投资活动净现金提供量增加2.965亿美元至6.14亿美元，主要因投资到期量高于购买量[261] - 2025年第一季度融资活动净现金提供量减少9.345亿美元至6270万美元，2024年第一季度A系列可赎回可转换优先股发行获毛收入10亿美元[263] - 截至2025年3月31日，公司现金、现金等价物和投资总额约45亿美元，利率假设提高100个基点，投资组合公允价值将下降2290万美元[286] - 截至2025年3月31日，公司持有的阿斯顿·马丁股权证券公允价值为2560万美元，假设股价下跌10%，影响不重大[287] 财务数据关键指标变化 - 预算与承诺 - 2025财年公司预计资本支出约14亿美元，总最低租赁付款额4.86亿美元，其中2025财年到期5730万美元，还有约26亿美元非取消性长期承诺[228][229] 历史资金支持 - 2023年公司收到沙特投资部3.66亿沙特里亚尔（约9750万美元）现金支持，其中6250万美元记为递延负债，3500万美元用于扣减相关资产账面价值[240] 收入确认政策 - 车辆销售无残值担保时，车辆交付客户时确认车辆相关收入，OTA软件更新收入在车辆保修期内按比例确认[267][269] - 车辆销售有残值担保时，交付时确认收入，将残值担保按公允价值分拆并确认为担保负债[272][273] - 车辆经营租赁收入按直线法在租赁期内确认，销售和售后回租交易分别确认车辆收入和回租义务[275][276] 资产计量政策 - 存货按成本与可变现净值孰低计量，根据需求预测对过剩或陈旧存货进行减记[277][280] 优先股会计处理政策 - 可赎回可转换优先股根据相关准则评估分类，发行时拆分出衍生负债并按公允价值重新计量[282][284]