财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度净利息收入为5141.2万美元，2024年同期为4791.7万美元[213] - 2025年第一季度总生息资产平均收益率为11.65%，2024年同期为11.34%[213] - 2025年第一季度计息负债平均成本为4.16%，2024年同期为3.67%[213] - 2025年第一季度净利息毛利率为7.94%，2024年同期为8.10%[213] - 2025年第一季度净利息净利率为8.25%，2024年同期为8.39%[213] - 2025年第一季度末贷款损失准备为9826.1万美元，2024年同期为8355.9万美元[213] - 2025年第一季度末存款平均余额为20.93173亿美元，利息支出为1961.7万美元，平均成本率为3.80%；2024年同期平均余额为18.55205亿美元，利息支出为1475.3万美元，平均成本率为3.20%[213] - 2025年第一季度末总生息资产（扣除准备后）为25.28294亿美元，收益率为12.10%；2024年同期为22.95443亿美元，收益率为11.75%[213] - 2025年第一季度总贷款收益率为12.04%，较2024年同期的11.84%增加20个基点[214] - 2025年第一季度平均资金成本为4.16%，较2024年同期增加49个基点[216] - 2025年第一季度，利息收入增加主要因消费贷款组合规模和生息资产整体收益率上升，利息支出增加源于借款成本上升[218] - 2025年第一季度，利息支出中，存款利息增加2230000美元，利率因素增加2633000美元[218] - 2025年第一季度信用损失准备金增加2200万美元，2024年同期为1720万美元[230] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，信用损失准备金分别为1.004亿美元和9740万美元，分别占投资贷款总额的4.25%和4.12%[230] - 截至2025年3月31日，90天以上逾期贷款总额为2915.6万美元，占贷款总额的1.2%；2024年同期为2774.1万美元，占比1.1%[238] - 2025年第一季度，休闲贷款业务利息收入占公司利息收入的67%，2024年同期为65%[241] - 2025年第一季度，公司发放休闲贷款8680万美元，2024年同期为1.058亿美元[246] - 截至2025年3月31日，休闲贷款组合规模为15亿美元，平均利率升至15.01%，信用损失准备金较2024年3月31日增加19%[245] - 截至2025年3月31日的三个月，公司净收入为801.4万美元，而2024年同期为594.1万美元[250] - 2025年3月31日，总贷款毛额为15.45844亿美元，2024年为13.65165亿美元[250] - 2025年3月31日，公司平均资产回报率为2.17%，2024年为1.82%[250] - 截至2025年3月31日，家装贷款组合总额为8.124亿美元，信贷损失准备金率从一年前的2.38%升至2.49%[255][259] - 2025年第一季度，公司发放了4880万美元的家装贷款，2024年同期为5160万美元[256] - 2025年3月31日，家装贷款加权平均FICO得分为767，2024年为764[252] - 截至2025年3月31日的三个月，商业贷款业务的股权投资净收益为940万美元[262] - 2025年3月31日，商业贷款业务的总贷款毛额为1.16059亿美元，2024年为1.0657亿美元[264] - 2025年3月31日，商业贷款业务的平均资产回报率为18.45%，2024年为13.50%[264] - 2025年第一季度出租车牌照及相关资产收款260万美元，净回收和收益170万美元[268] - 2025年第一季度总利息收入8万美元，2024年同期为14万美元；2025年第一季度净收入49.7万美元，2024年同期为61.4万美元[270] - 截至2025年3月31日战略合作伙伴贷款为1050万美元，2024年同期为90万美元；2025年第一季度新增贷款1.362亿美元，2024年同期为1580万美元[274] - 2025年第一季度股东净收入为1200万美元，摊薄后每股收益0.50美元；2024年同期净收入为1000万美元，摊薄后每股收益0.42美元[281] - 2025年第一季度总利息收入7540万美元，2024年同期为6710万美元；2025年第一季度利息收益率为11.65%，2024年同期为11.34%[282] - 2025年第一季度贷款较2024年12月31日减少460万美元，较2024年3月31日增加2.58亿美元；本季度新增贷款2.817亿美元[284] - 2025年第一季度信用损失拨备为2200万美元，2024年同期为1720万美元；净冲销贷款从2024年同期的1760万美元增至1900万美元[285] - 2025年第一季度利息支出为2400万美元，2024年同期为1920万美元；2025年第一季度平均借款成本为4.16%，2024年同期为3.67%[286] - 2025年第一季度净利息收入为5140万美元，2024年同期为4790万美元；2025年第一季度净利息收益率为7.94%，2024年同期为8.10%[287] - 2025年第一季度运营费用为2080万美元，高于2024年同期的1820万美元[289] - 2025年3月31日，利率敏感资产为27亿美元，利率敏感负债为23亿美元，一年累计利率缺口为负7.244亿美元，占利率敏感资产的27%[298] - 2022年3月起，公司董事会恢复季度股息，每股0.08美元，2025年4月25日增至每股0.12美元[322] - 2025年第一季度，公司回购60185股普通股，总成本50万美元[323] 各条业务线表现 - 截至2025年3月31日，消费贷款占总贷款组合的95%，商业贷款占5%[199] - 2025年第一季度，消费贷款组合中，休闲贷款新增6573000美元，房屋改善贷款新增1538000美元[218] - 2025年3月31日，休闲贷款、房屋改善贷款、商业贷款和出租车牌照贷款的信用损失准备金分别占总额的71%、20%、8%和1%[235] - 公司约一半贷款来自经销商，一半来自金融服务提供商；前十大合作方在2025年第一季度和2024年第一季度分别占休闲贷款新发放额的39%和46%[242] - 截至2025年3月31日，休闲贷款组合中37.0%为非优质应收款[247] - 2025年3月31日，第一季度非优质贷款发放额为3258.3万美元，占总发放额的38%[248] - 2025年3月31日，商业贷款业务在制造业、建筑业和批发贸易的贷款占比分别为58%、13%和12%[262] - 截至2025年3月31日贷款总额24亿美元，包括休闲贷款15亿美元、家居改善贷款8.124亿美元等；贷款信用损失拨备为1.004亿美元[283] 管理层讨论和指引 - 银行可能发行优先股以增加资本、扩大消费贷款组合或赎回部分或全部优先股[308] - 各私募发行所得用于一般公司用途，包括偿还到期债务和回购、偿还及取消3600万美元8.25%票据[307] 其他没有覆盖的重要内容 - 2023年9月发行3900万美元9.25%高级票据，2024年6月将先前发行的高级票据本金从1250万美元增至1750万美元，利率降至8.875%，2024年8月发行500万美元8.625%高级票据[219] - 2023年7月获得SBA 2000万美元承诺，截至2025年3月31日已全部使用，2024年2月获得1850万美元承诺，其中1030万美元可提取[223] - 2025年3月31日，可调利率债务占总债务比例不到2%，仅包括信托优先证券借款[224] - 2024年8月，公司完成向特定机构投资者私募发行500万美元本金的8.625%无担保高级票据，2039年8月到期[301] - 2024年6月，公司修订2023年12月私募发行的票据，本金从1250万美元增至1750万美元，利率降至8.875%，到期日延至2039年6月[302] - 2024年2月28日，Medallion Capital获得SBA 1850万美元十年期债券融资承诺，可在2028年9月30日前提取资金[303] - 截至2025年3月31日，银行有2.023124亿美元存款、14650万美元私募票据、7050万美元SBA债券和借款、3300万美元信托优先股和6500万美元联邦储备及其他借款[296] - 截至2025年3月31日，银行以2.134亿美元房屋改善贷款作为抵押向美联储借款，可借9740万美元，已使用6500万美元[305] - 银行与多家代理行有借款安排，可借7500万美元，截至2025年3月31日无未偿还金额[306] - 公司通过银行存款、私募票据、SBA债券、信托优先股等方式获取流动性[320] - 贷款摊销、提前还款和销售也是公司资金来源，提前还款受利率、出租车牌照贷款市值等因素影响[319] - 2022年4月29日，公司董事会授权最高3500万美元股票回购计划，2022年8月10日增至4000万美元，截至2025年3月31日，剩余1486.1069万美元额度[323] - 假设资产负债表不变且不采取行动，利率立即上调1%，2025年3月31日净收入年化增加240万美元，一年后减少280万美元[315] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，总资产分别为28.5亿美元和28.7亿美元[199] - 2025年第一季度，三个月和五年期存款证发行利率最高分别为4.45%和4.33%，最近发行利率为4.15%[216] - 约14亿美元借款将在未来两年到期，多数为无自愿提前支取权的经纪存单[313] - 截至2025年3月31日，公司现金、现金等价物和联邦基金出售总额为1.57994亿美元，较2024年12月31日的1.69572亿美元有所减少[318] - 截至2025年3月31日，公司总债务为2.342374亿美元，较2024年12月31日的2.379413亿美元有所减少[318]