股息分配 - 公司董事会批准每股0.11美元股息，将于2025年6月16日支付给6月6日登记在册的股东[4] - 公司董事会批准每股0.11美元股息，将于2025年6月16日支付给6月6日登记在册的股东[64] 管理资产规模（AUM）变化 - 截至2025年3月31日，公司管理资产规模（AUM）为820亿美元，较2024年同期的788亿美元增长4%[7,14] - 自2020年12月31日至2025年3月31日，公司AUM从620亿美元增长至820亿美元[22,23] - 公司AUM按策略划分，私募股权CAGR为7%，2025年Q1为820亿美元；私募市场CAGR为13%；实物资产CAGR为23%；绝对回报策略CAGR为 - 2%[32] - 2025年1月1日至3月31日，总AUM从80,077百万美元增至81,955百万美元，增幅为2%[88] 财务关键指标变化 - 2025年第一季度GAAP收入为1.258亿美元，较2024年同期增长16%；GAAP净收入为0.005亿美元，同比下降78%[14] - 2025年第一季度管理费用为1.09315亿美元，激励费用为1506.8万美元，总运营收入为1.25846亿美元[69] - 2025年第一季度员工薪酬和福利为8224万美元，总运营费用为1.10516亿美元，运营收入为1533万美元[69] - 2025年第一季度净收入归属于公司的为46.3万美元，2024年同期为212.4万美元[69] - 2025年3月31日运营总收入为125,846千美元，较2024年的108,866千美元增长15.6%[70] - 2025年3月31日运营收入为15,330千美元，而2024年为亏损15,960千美元[70] - 2025年3月31日净亏损为1,090千美元，较2024年的18,907千美元大幅减少[70] - 2025年3月31日调整后EBITDA为53,376千美元，较2024年的42,366千美元增长26%，调整后EBITDA利润率从40%提升至44%[71] - 2025年3月31日调整后净收入为35,274千美元，较2024年的27,212千美元增长29.6%[72] - 2025年3月31日调整后摊薄每股净收入为0.18美元，高于2024年的0.14美元[72] - 2025年3月31日现金及现金等价物为94,499千美元，较2024年12月31日的89,454千美元有所增加[73] - 2025年3月31日总负债为669,492千美元，较2024年12月31日的703,070千美元有所减少[73] - 2025年3月31日基本加权平均流通A类普通股为45.6百万股，稀释加权平均流通A类普通股为189.9百万股[70] - 2025年3月31日调整后流通股为194.9百万股，较2024年的190.2百万股有所增加[72] - GAAP员工薪酬和福利在2024年3月31日、2024年12月31日和2025年3月31日分别为99,647千美元、95,317千美元和82,240千美元[75] - 净激励费用归属于公司的金额在2024年3月31日、2024年12月31日和2025年3月31日分别为2,793千美元、24,813千美元和3,439千美元[78] - 调整后税前收入在2024年3月31日、2024年12月31日和2025年3月31日分别为36,138千美元、70,769千美元和47,032千美元[80] - 调整后净收入在2024年3月31日、2024年12月31日和2025年3月31日分别为27,212千美元、52,726千美元和35,274千美元[80] - 调整后EBITDA在2024年3月31日、2024年12月31日和2025年3月31日分别为42,366千美元、77,624千美元和53,376千美元[83] - 费用相关收益在2024年3月31日、2024年12月31日和2025年3月31日分别为38,124千美元、49,150千美元和46,657千美元[83] - 总运营收入在2024年3月31日、2024年12月31日和2025年3月31日分别为165,261千美元、125,846千美元和108,866千美元[83] - 现金基员工薪酬和福利净额在2024年3月31日、2024年12月31日和2025年3月31日分别为36,987千美元、34,966千美元和38,097千美元[75] - 现金基激励费用相关薪酬在2024年3月31日、2024年12月31日和2025年3月31日分别为4,189千美元、20,478千美元和5,158千美元[75] - 股权基薪酬在2024年3月31日、2024年12月31日和2025年3月31日分别为25,470千美元、13,445千美元和20,301千美元[75] - 截至2024年3月31日、12月31日和2025年3月31日，调整后净收入分别为27,212美元、52,726美元和35,274美元[84] - 截至2024年3月31日、12月31日和2025年3月31日，调整后EBITDA分别为42,366美元、77,624美元和53,376美元[84] - 截至2024年3月31日、12月31日和2025年3月31日，费用相关收入分别为94,815美元、104,541美元和106,163美元[84] - 截至2024年3月31日、12月31日和2025年3月31日，摊薄后调整后每股净收入分别为0.14美元、0.27美元和0.18美元[85] 募资情况 - 2025年第一季度筹集29亿美元新资本，较上年同期增长77%；过去十二个月筹集84亿美元，较上年同期增长46%[15] - 募资渠道多元化，养老金占60%，企业占3%，政府/主权实体占11%等；地域上美洲占58%，EMEA占20%，APAC占22%[35] - 2025年Q1募资额为29亿美元[40] - 自2020年以来私募市场募资额为330亿美元[51] 股权交易 - 2025年第一季度末后，日本合作伙伴以每股13.32美元价格购买约380万股A类股票，总收益5000万美元[15] - 2025年第一季度后，公司宣布与日本建立战略伙伴关系，日本合作伙伴以每股13.32美元购买约380万股A类股票，总收益5000万美元[64] 私募市场业务数据 - 自2020年12月31日至2025年3月31日，私募市场在FPAUM中的占比从54%提升至67%[22,23] - 私募市场总AUM为590亿美元，占总FPAUM的67%[47] - 私募市场管理费CAGR为13%，2024年LTM为2.499亿美元[49] - 私募市场专业基金特许经营累计选定私募市场专业基金关闭金额方面，2024年CIS（多元化基础设施）为122.93亿美元等[42] - 2025年第一季度，私募市场专业基金管理费用为32,078,000美元，平均费率为0.82%[90] - 私募市场策略中，私募股权一级基金投资承诺金额260.5亿美元，贡献金额247.16亿美元，分配金额296.63亿美元，当前价值105.2亿美元，净TVPI为1.63，净IRR为12.5%[98] - 私募市场二级投资承诺金额22.3亿美元，贡献金额20.38亿美元，分配金额11.49亿美元，当前价值17.83亿美元，净TVPI为1.44，净IRR为14.0%[98] 私募股权业务数据 - 自2020年12月31日至2025年3月31日，公司直接导向策略在私募市场AUM中的占比从39%提升至53%[22,23] - 私募股权一级基金投资的投资净TVPI为1.82，投资净IRR为13.4%[94] - 私募股权二级投资的投资净TVPI为1.75，投资净IRR为18.2%[94] - 私募股权联合投资/直接投资的投资净TVPI为2.08，投资净IRR为20.7%[94] 绝对回报策略业务数据 - 2025年第一季度，绝对回报策略管理费用为37,775,000美元，平均费率为0.69%[90] - 绝对回报策略整体截至2025年3月31日管理资产234亿美元，三个月毛回报率0.3%，净回报率0.2%，一年毛回报率8.0%，净回报率7.2%[101] GCMLP多元化多策略组合业务数据 - GCMLP多元化多策略组合截至2025年3月31日管理资产109亿美元，三个月毛回报率 -0.2%，净回报率 -0.3%，一年毛回报率8.9%，净回报率8.0%[101] 未实现附带权益情况 - 自2020年12月31日至2025年3月31日，公司未实现附带权益余额的份额从1.33亿美元增长至4.15亿美元[22,23] - 2025年Q1按资产净值计算的未实现附带权益为3.06亿美元，有142个项目存在未实现附带权益[53] - 不同年份的未实现附带权益中，公司份额占比不同，如部分年份为53%、48%等[53] - 公司总附带权益持续强劲增长，且保留了更大份额的附带权益[52] - 2025年第一季度未实现附带权益为8.65亿美元，2024年为8.36亿美元，2020年为3.95亿美元[57] - 受激励费用影响的资产管理规模（AUM）从2020年的399亿美元增长至2025年第一季度的598亿美元，复合年增长率（CAGR）为10%；受附带权益影响的AUM从2020年的14.4亿美元增长至2025年第一季度的45.9亿美元，复合年增长率为15%[59] - 截至2025年3月31日，现金及现金等价物为9400万美元，投资为2.1亿美元，未实现附带权益为4.15亿美元，债务为4.35亿美元[63] 公司股份结构 - 截至2025年3月31日，管理层持有股份1.442亿股，占比76%；公开交易股份4520万股，占比24%；总股份1.894亿股[63] 股票回购计划 - 截至2025年3月31日，已批准的股票和认股权证回购计划剩余8200万美元；2025年第一季度回购0.3万美元A类普通股；2025年4 - 5月回购1900万美元A类普通股，截至5月1日剩余6300万美元[64] - 公司董事会此前授权股份回购计划，可用于回购A类普通股和认股权证等[133] - 公司无义务按计划回购A类普通股或认股权证，回购规模和时间取决于多种因素[133] - 计划无到期日，公司可随时暂停或终止计划且无需提前通知[133] - 截至2025年3月31日，股份回购计划授权总额为1.9亿美元[133] - 公司董事会此前批准了一项股票回购计划，可用于回购A类普通股和认股权证等[134] - 公司无义务根据计划回购A类普通股或认股权证，回购规模和时间取决于法律要求、价格等[134] - 公司股票回购计划无到期日，可随时暂停或终止且无需提前通知[1] - 作为回购计划一部分回购的A类普通股和认股权证将被注销[1] - 截至2025年3月31日，股票回购计划授权总额为1.9亿美元[1] 其他业务数据 - 基础设施一级基金投资承诺金额41.93亿美元，贡献金额30.55亿美元，分配金额11.62亿美元，当前价值26.8亿美元，净TVPI为1.26，净IRR为8.5%[98] - 房地产投资承诺金额50.46亿美元，贡献金额40.34亿美元，分配金额19.57亿美元，当前价值26.43亿美元，净TVPI为1.14，净IRR为6.5%[98] - 截至2025年3月31日，82亿美元CNYFPAUM中约27亿美元按约定费用递增计划，2025年管理费约7亿美元，2026年约8亿美元，2027年及以后约12亿美元[105] - 截至2025年3月31日，公司FPA UM规模为82亿美元，其中约27亿美元受既定费用递增计划影响，2025年、2026年和2027年及以后将分别对约7亿美元、8亿美元和12亿美元收取管理费[112] - 82亿美元中的约55亿美元，管理费将在资金投资时收取，具体取决于多个因素[112] 税率及费用情况 - 2024年和2025年3月31日止三个月调整后税前收入适用的公司和综合法定税率分别为24.7%和25.0%[107] - 2024年3月31日、12月31日和2025年3月31日止三个月分别排除遣散