收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度公司合并运营收入3.37353亿美元，较去年同期减少971.5万美元，降幅2.8%；净收入6809.9万美元，较去年同期减少623.9万美元，降幅8.4%[80] - 2025年第一季度电力部门零售收入1.33373亿美元，较去年同期增加888.4万美元，增幅7.1%；净收入2470.8万美元，较去年同期增加223.8万美元，增幅10.0%[84] - 2025年第一季度制造业部门运营收入8168.5万美元，较去年同期减少1769.5万美元，降幅17.8%；净收入153.2万美元，较去年同期减少372.9万美元，降幅70.9%[91] - 塑料业务板块2025年第一季度营业收入为1.05948亿美元，较2024年的1.062亿美元减少0.2%，即25.2万美元；净利润为4343.9万美元，较2024年的4674万美元减少7.1%，即330.1万美元[95] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度公司利息费用1155.3万美元，较去年同期增加170.3万美元，增幅17.3%，主要因2024年3月发行1.2亿美元长期债务[80][82] - 2025年第一季度公司所得税费用1008.5万美元，较去年同期减少772.3万美元，降幅43.4%，主要因OTP的PTC增加和税前收入减少[80][83] - 2025年第一季度电力部门生产燃料成本1432.1万美元，较去年同期减少337.3万美元，降幅19.1%；购电成本3087万美元，较去年同期增加834.9万美元，增幅37.1%[84] - 2025年第一季度制造业部门产品销售成本6430万美元，较去年同期减少1261.3万美元，降幅16.4%，主要因销量和钢材成本降低[91][92] - 塑料业务板块产品销售成本较2024年增加227.7万美元，增幅6%，主要因销量增加；PVC树脂等原材料成本较上一年下降9%[96] - 公司业务2025年第一季度行政及管理费用为631.8万美元，较2024年的476.2万美元增加32.7%，即155.6万美元，主要因员工医疗保险索赔成本增加[98] 各条业务线表现 - 2025年第一季度电力部门零售电力销售16.73004亿千瓦时，较去年同期增加9215.3万千瓦时，增幅5.8%[84] - 2025年第一季度电力部门所得税收益400.8万美元，去年同期为费用117.5万美元，主要因符合PTC资格的风力发电量增加[84][90] - 2025年第一季度制造业部门运营收入减少1769.5万美元，主要因销量下降13%，钢材成本下降3%和废料收入下降1%[91] 管理层讨论和指引 - 公司预计2025年不会发行任何额外的长期债务[118] 其他没有覆盖的重要内容 - 北达科他州费率案中，2024年12月30日批准的和解协议规定收入要求为2.256亿美元，基于费率基数回报率7.53%，允许的净资产收益率为10.10%，股权比率为53.5%[100] - 截至2025年3月31日，公司信贷额度可用流动性为3.224亿美元，现金及现金等价物可用金额为2.848亿美元，总可用流动性为6.072亿美元[106] - 2025年第一季度经营活动提供的净现金为3946.9万美元，较2024年的7191.3万美元减少3240万美元，主要因燃料成本和附加费回收时间、运营成本支付时间及收益减少[107] - 2025年第一季度投资活动使用的净现金为6091.1万美元，较2024年的7587.6万美元减少1500万美元，主要因制造和塑料业务板块资本支出减少[108] - 2025年第一季度融资活动提供的净现金为1160.5万美元，较2024年的1174.8万美元减少10万美元[109] - 2025年第一季度融资活动包括OTP发行5000万美元长期债务，用于偿还短期借款、资助电力板块建设支出和支持运营活动[109] - 2025年第一季度融资活动还包括净偿还短期借款1080万美元和支付股息2200万美元[110] - 2025年第一季度公司向股东支付股息总计2200万美元，每股0.5250美元[114] - 第二份注册声明允许根据自动股息再投资和股票购买计划发行多达150万股普通股，截至2025年3月31日，该计划下有1404582股可供购买或发行[116] - 截至2025年3月31日，OTC信用协议借款限额为170000千美元，OTP信用协议借款限额为220000千美元；OTP信用协议3月31日受限金额为8772千美元，未偿还金额为58853千美元，三个月平均未偿还金额为88129千美元，最大未偿还金额为111820千美元；OTC和OTP利率分别为5.82%和5.54%[117] - 2025年3月27日，OTP签订协议私募发行1亿美元高级无担保票据，包括5000万美元利率5.49%的2025A系列票据和5000万美元利率5.98%的2025B系列票据[118] - 截至2025年3月31日，公司长期债务安排下未偿还本金为9.97亿美元[119] - 截至2025年3月31日，OTC有息债务与总资本比率为0.38:1，利息和股息覆盖率为9.33:1，无优先债务未偿还[120] - 截至2025年3月31日，OTP有息债务与总资本比率为0.48:1，利息和股息覆盖率为3.17:1，无优先债务未偿还[121] - OTC金融契约规定有息债务与总资本比率不得超过0.60:1或0.65:1，利息和股息覆盖率不得低于1.50:1，优先债务不得超过总资本的10%[120] - OTP金融契约规定有息债务与总资本比率不得超过0.60:1或0.65:1，利息和股息覆盖率不得低于1.50:1，优先债务不得超过总资本的20%[121]