公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2025年3月31日，公司总资产为37.4354亿美元，较2024年12月31日的38.4031亿美元下降2.52%[14] - 2025年第一季度总营收为6.2465亿美元，较2024年同期的4.3189亿美元增长44.63%[17] - 2025年第一季度净亏损为53.7万美元，较2024年同期的1181.1万美元有所收窄[17] - 2025年第一季度经营活动产生的净现金为271.1万美元，较2024年同期的4734.9万美元大幅减少[23] - 2025年第一季度投资活动使用的净现金为299.3万美元，较2024年同期的110.2万美元有所增加[23] - 2025年第一季度融资活动使用的净现金为379.8万美元，较2024年同期的4848.9万美元有所减少[23] - 截至2025年3月31日，现金、现金等价物和受限现金为7825.1万美元，较期初的8232.6万美元减少407.5万美元[23] - 2025年第一季度公司确认短缺收入160万美元，2024年同期无短缺收入确认[57] - 截至2025年3月31日，公司合同负债余额为77.7万美元，较2024年12月31日的233.7万美元减少[61] - 2025年3月31日公司存货总计1651.6万美元，较2024年12月31日的1511.9万美元有所增加[63] - 2025年第一季度公司将钻井平台资产分类变更为持有待售，截至3月31日，持有待售资产总计580万美元[64] - 2025年3月31日公司固定资产净值为10838.2万美元，较2024年12月31日的11508.2万美元减少[65] - 2025年第一季度折旧、损耗、摊销和增值费用总计604.1万美元，较2024年同期的702.1万美元减少[67] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司商誉账面净值均为920万美元[68] - 2025年3月31日公司对Brim Acquisitions的投资账面价值约为420万美元，较2024年12月31日的410万美元增加[71] - 截至2025年3月31日，公司循环信贷安排未提取，借款基数为3020万美元，借款能力为2270万美元[76] - 2025年第一季度所得税费用为90万美元，有效税率为266%；2024年同期所得税费用为180万美元，有效税率为18%[84] - 2025年第一季度租赁费用总计249.3万美元，2024年同期为235.2万美元[90] - 2025年第一季度公司确认租赁收入20万美元，2024年同期为70万美元[93] - 2025年第一季度基本和摊薄净亏损每股均为0.01美元，2024年同期为0.25美元[94] - 2025年和2024年第一季度归属股份的总公允价值分别为0.1百万美元和0.2百万美元[103] - 2025年和2024年第一季度关联方交易收入和成本均为0.1百万美元；2025年3月31日和2024年12月31日关联方交易应收账款分别为0.1百万美元和0.4百万美元[104] - 2025年3月31日和2024年12月31日未偿还信用证总额均为7.5百万美元；2025年3月31日与PREPA和解协议相关的未偿还信用证为18.4百万美元，现金抵押为19.3百万美元[108] - 2025年3月31日和2024年12月31日工人补偿政策每次事故免赔额最高为0.3百万美元，主要汽车责任保险政策每次事故免赔额最高为0.5百万美元；相应的累计止损额分别为8.7百万美元和5.4百万美元[109] - 2025年3月31日和2024年12月31日应计索赔分别为1.4百万美元和1.5百万美元[111] - 2025年和2024年3月31日董事和高级职员责任保险政策每次事故免赔额为1.0百万美元，累计免赔额为10.0百万美元[112] - 2025年和2024年3月31日员工健康保险应计索赔分别为2.6百万美元和2.3百万美元[113] - 2025年3月31日和2024年12月31日未偿还履约和付款保函分别为13.8百万美元和14.2百万美元；2025年3月31日有保函担保项目的预计完工成本为6.4百万美元[115] - 2025年3月31日止三个月，公司总营收6246.5万美元，调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为274.3万美元；2024年同期总营收4318.9万美元，Adjusted EBITDA为452.7万美元[133][134] - 2025年3月31日，公司总资产3.74354亿美元；2024年12月31日，总资产3.84031亿美元[134] - 2025年第一季度收入为6250万美元，较2024年第一季度的4320万美元增加1930万美元，增幅45%[153][154] - 2025年第一季度净亏损0.5万美元，摊薄后每股亏损0.01美元，2024年第一季度净亏损1180万美元，摊薄后每股亏损0.25美元[155] - 2025年第一季度调整后EBITDA为270万美元，2024年第一季度为450万美元[155] - 收入成本（不含折旧、损耗、摊销和增值）从2024年3月31日止三个月的4060万美元增至2025年3月31日止三个月的5340万美元，增幅1280万美元，占总收入比例从94%降至85%[161] - 销售、一般和行政费用（SG&A）从2024年3月31日止三个月的880万美元降至2025年3月31日止三个月的650万美元，降幅230万美元，降幅26%[166] - 折旧、损耗、摊销和增值从2024年3月31日止三个月的700万美元降至2025年3月31日止三个月的600万美元，降幅100万美元，降幅14%[167] - 2025年3月31日止三个月资产处置净收益为400万美元，2024年同期为120万美元[168] - 2025年3月31日止三个月实现营业收入50万美元，2024年同期为营业亏损1200万美元[169] - 2025年3月31日止三个月利息收入净额为20万美元，2024年同期利息费用和融资费用净额为810万美元[170] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司流动性总额分别为8264.2万美元和7035.5万美元[180] - 截至2025年5月2日，公司有1.354亿美元无限制现金，循环信贷额度下无未偿还借款，借款基数为7500万美元，可用借款能力为6750万美元[181][199] - 2025年第一季度经营活动提供净现金270万美元，2024年同期为4730万美元，主要因应收账款收款减少5390万美元，净亏损减少1130万美元部分抵消[182][183] - 2025年第一季度投资活动使用净现金300万美元，2024年同期为110万美元，主要因物业、厂房和设备采购增加310万美元，处置收益增加120万美元部分抵消[182][184] - 2025年第一季度融资活动使用净现金380万美元，2024年同期为4850万美元，2025年主要是售后回租交易付款320万美元和融资租赁及设备融资票据本金付款60万美元[182][187] - 2025年3月31日和2024年12月31日，公司净营运资金分别为8150万美元和7410万美元，无限制现金余额分别为5670万美元和6100万美元[189] - 2025年第一季度资本支出总计720万美元，2025年现有实体资本支出预计约1200万美元[206] 各业务线数据关键指标变化 - 2025年第一季度服务收入为5564.9万美元，较2024年同期的3881.4万美元增长43.37%[17] - 2025年第一季度产品收入为673.8万美元，较2024年同期的430.7万美元增长56.44%[17] - 2025年3月31日，公司三个可报告业务板块为完井服务、基础设施服务和天然砂支撑剂服务，各板块营收分别为2092.1万、3072.5万和673.9万美元[129][133] - 2024年3月31日，完井服务、基础设施服务和天然砂支撑剂服务板块营收分别为803.4万、2503.8万和430.7万美元[134] - 2025年第一季度完井服务收入为2090万美元，较2024年同期的800万美元增加1290万美元，增幅161%[156] - 2025年第一季度基础设施服务收入为3070万美元，较2024年同期的2500万美元增加570万美元，增幅23%[157] - 2025年第一季度天然砂支撑剂服务收入为670万美元，较2024年同期的430万美元增加240万美元，增幅56%[158] - 2025年第一季度其他服务收入为590万美元，较2024年同期的690万美元减少约100万美元，降幅14%[159] - 完井服务收入成本（不含折旧和摊销）从2024年3月31日止三个月的790万美元增至2025年3月31日止三个月的1880万美元，增幅1090万美元，增幅138%，占收入比例从99%降至90%[161] - 基础设施服务收入成本（不含折旧和摊销）从2024年3月31日止三个月的2160万美元增至2025年3月31日止三个月的2540万美元，增幅380万美元，增幅18%，占收入比例从86%降至83%[162] - 天然砂支撑剂服务收入成本（不含折旧、损耗和增值）从2024年3月31日止三个月的570万美元降至2025年3月31日止三个月的550万美元，降幅20万美元，降幅4%，占收入比例从133%降至82%[163][164] - 其他收入成本（不含折旧和摊销）从2024年3月31日止三个月的650万美元降至2025年3月31日止三个月的550万美元，降幅100万美元，降幅15%，占收入比例从94%降至93%[165] - 2025年资本支出中，完井业务预计500万美元，基础设施业务300万美元，沙子业务100万美元，其他服务300万美元[206] PREPA相关业务数据 - 2024年PREPA向公司子公司Cobra支付约1.684亿美元，截至2025年3月31日，PREPA仍欠Cobra 2000万美元[36] - 2024年因和解协议，公司记录1.707亿美元作为预期信用损失备抵[37] - 截至2024年3月31日的三个月，公司按协议向PREPA逾期应收账款收取利息1050万美元[38] - 2023年12月1日，Cobra以88.0%的购买率将6300万美元PREPA应收账款中的5440万美元转让给SPCP Group，净收益4610万美元，2024年3月31日止三个月PREPA支付6400万美元，其中5440万美元支付给SPCP Group，协议终止，公司确认融资费用550万美元[125][126] - 2024年PREPA支付Cobra约1.684亿美元，截至2025年3月31日，PREPA欠Cobra 2000万美元[116] - 2024年PREPA支付Cobra约1.684亿美元，截至2025年3月31日，PREPA欠Cobra 2000万美元[152] 客户应收账款及收入占比情况 - 2025年3月31日和2024年12月31日，客户A占应收账款净额比例分别为10%和0%，占收入比例分别为12%和0%；客户B分别为0%和5%、11%和0%；客户C分别为5%和11%、6%和5%；客户D分别为0%和0%、1%和13%；客户E分别为26%和25%、0%和0%[39] 会计准则相关情况 - 2023年12月FASB发布ASU 2023 - 09，2024年12月15日后开始的财年生效，公司正评估其影响[49] - 2024年11月FASB发布ASU 2024 - 03，2026年12月15日后开始的财年和2027年12月15日后开始的中期生效，公司正评估其影响[50] 公司业务结构及市场影响因素 - 公司主要收入来源包括完井服务、基础设施服务、天然砂支撑剂服务和其他服务[51] - 公司业务集中在北美，油服和基础设施服务分别受油气价格和基础设施支出影响[25][26] - 公司产品和服务的需求、定价和条款很大程度取决于美国石油、天然气、能源基础设施和天然砂支撑剂行业的活动水平[211] - 2024年公司完井和天然砂支撑剂服务业务面临挑战，受宏观经济、关税和OPEC+增产影响[212] - 预计2025年完井活动相对稳定，相比2024有天然气相关需求带来的增长潜力[212] - 积极趋势包括LNG出口产能上线和电力需求提升[212] 公司股权及奖励相关情况 - 指定成员奖励未确认金额为560万美元，非员工成员奖励未确认金额为1890万美元[98][99] - 2024年4月29日，公司董事会通过2024年股权奖励计划，授权发行最多210万股普通股，截至2025年3月31日，2