财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度持续经营业务GAAP净利润为1.169亿美元，2024年为8340万美元；非GAAP持续经营业务调整后EBITDA 2025年为2.763亿美元，2024年为2.783亿美元[163] - 2025年第一季度GAAP持续经营业务稀释后每股收益为0.79美元，2024年为0.57美元；非GAAP持续经营业务调整后稀释每股收益2025年为0.81美元，2024年为0.78美元[166] - 2025年第一季度GAAP有效所得税税率为8.0%，非GAAP调整后所得税税率为25.7%；2024年第一季度GAAP有效所得税税率为30.0%，非GAAP调整后所得税税率为25.9%[168] - 2025年第一季度持续经营业务GAAP所得税前收益为1.271亿美元，非GAAP调整后所得税前收益为1.608亿美元；2024年第一季度持续经营业务GAAP所得税前收益为1.191亿美元，非GAAP调整后所得税前收益为1.523亿美元[168] - 2025年第一季度GAAP所得税费用为1020万美元，非GAAP调整后所得税费用为4130万美元；2024年第一季度GAAP所得税费用为3570万美元，非GAAP调整后所得税费用为3950万美元[168] - 2025年第一季度特殊项目税前影响为3370万美元，2024年为3320万美元[163] - 2025年第一季度加权平均流通在外普通股稀释股数为1.468亿股，2024年为1.454亿股[166] - 2025年第一季度净销售额为12.725亿美元，较2024年的13.296亿美元下降4.3%[176] - 2025年第一季度持续经营业务净收益为1.169亿美元，较2024年的8340万美元增长40.2%[176] - 2025年第一季度基本每股净收益为0.78美元，较2024年的0.57美元增长36.8%[176] - 2025年第一季度外汇换算对净销售额产生2990万美元的不利影响[179] - 2025年第一季度销售成本为8.808亿美元，较2024年的9.288亿美元下降5.2%[183] - 2025年第一季度综合毛利润为3.917亿美元，较2024年的4.008亿美元下降2.3%[187] - 2025年第一季度销售、一般和行政费用为1.905亿美元，较2024年的1.855亿美元增长2.7%[189] - 2025年第一季度总利息费用为5.68亿美元，较2024年的6.51亿美元减少8300万美元[200] - 2025年第一季度有效所得税税率为8%，2024年同期为30%[203] - 2025年和2024年第一季度未确认税务立场净减少分别为4400万美元和净增加500万美元[208] - 2025年第一季度持续经营业务净收益为1.169亿美元，较2024年的8340万美元增长40.2%[210] - 截至2025年3月31日，公司现金及现金等价物为3.352亿美元，较2024年12月31日的3.718亿美元减少[223] - 2025年和2024年第一季度应收账款保理协议总收款分别为1.49亿和1.8亿美元[227] - 2025年3月31日公司杠杆比率为3.30比1.00，需维持的最大杠杆比率为4.50比1.00[229] - 2025年3月31日和2024年12月31日，参与供应链融资计划的供应商发票应付账款余额分别为1.44亿美元和1.61亿美元；2025年和2024年第一季度通过该计划结算的累计金额分别为1.12亿美元和1.08亿美元[231] - 2025年3月31日和2024年12月31日，公司总债务分别为44.042亿美元和44.039亿美元，非GAAP净债务分别为40.69亿美元和40.321亿美元[235] - 2025年和2024年第一季度，经营活动净现金分别为3190万美元和1.251亿美元，投资活动净现金分别为 - 4350万美元和 - 3800万美元，融资活动净现金分别为 - 4530万美元和 - 6910万美元[237] - 2025年和2024年第一季度，非GAAP自由现金流分别为 - 1200万美元和7800万美元[238] - 2025年第一季度营运资本增加1.42亿美元，即55%；股东权益增加1.73亿美元，即28%[245][249] 各条业务线数据关键指标变化 - 2025年第一季度食品业务有机销售额因定价和配方调整及销量微增而略高于2024年，防护业务有机销售额因履行和工业应用销量下降而下滑，预计全年公司整体销量略低于2024年，但定价趋势有利部分抵消影响[158] - 2025年第一季度食品业务净销售额为8.521亿美元，占比67%；防护业务净销售额为4.204亿美元，占比33%[181] - 2025年第一季度食品、防护和企业部门调整后EBITDA分别为2.027亿、7390万和 - 30万美元，非GAAP合并调整后EBITDA为2.763亿美元[217] 非GAAP财务指标相关 - 公司使用非GAAP财务指标评估经营和财务绩效、制定预算、提供指引并与同行比较，包括净债务、调整后净利润、调整后每股收益等[159] - 公司定义自由现金流为经营活动提供的现金减去资本支出，净债务为总债务减去现金及现金等价物，二者均非GAAP定义指标[172][174] 公司计划相关 - 公司预计CTO2Grow计划到2025年底实现1.6亿美元的全年节省[193] - 2025年第一季度CTO2Grow计划产生1600万美元的增量成本效益，预计全年约为6400万美元[195] 现金流变动原因 - 2025年第一季度经营活动现金流减少主要因其他资产和负债不利影响7900万美元，营运资本账户不利影响2900万美元[240][241] - 2025年第一季度投资活动净现金增加主要因外汇合约结算不利影响400万美元，部分被资本支出减少300万美元抵消[243] - 2025年第一季度融资活动现金使用减少主要因债务相关活动现金使用从2900万美元降至700万美元[244] 公司评级相关 - 穆迪和标普对公司的企业评级分别为Ba1和BB+，高级无担保评级分别为Ba2和BB+，高级有担保评级分别为Baa2和BBB，展望均为稳定[233] 公司过往交易相关 - 2024年6月28日，公司发行4亿美元6.500%优先票据，用于回购2025年9月到期的5.500%优先票据[200] - 2024年第一季度，Liquibox最终购买价格结算确认约300万美元税前收入[201] 应收账款证券化计划相关 - 2025年3月31日，美国和欧洲应收账款证券化计划总可用额度为1.35亿美元，未偿还借款为1.32亿美元[224]