整体财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度营收1.69亿美元，2024年同期为2.54亿美元，同比下降33.5%[28] - 2025年第一季度运营成本和费用4.31亿美元，2024年同期为2.34亿美元，同比增长84.5%[28] - 2025年第一季度运营亏损2.62亿美元，2024年同期运营收入2021万美元[28] - 2025年第一季度净亏损2.63亿美元，2024年同期净收入3638万美元[28] - 截至2025年3月31日，现金及现金等价物为7.30亿美元，较2024年12月31日的3.86亿美元增长89.1%[29] - 截至2025年3月31日，总资产为6.51亿美元，较2024年12月31日的6.12亿美元增长6.3%[29] - 截至2025年3月31日，总负债为6536万美元，较2024年12月31日的8029万美元下降18.6%[29] - 2025年第一季度净亏损2632.4万美元，2024年同期净利润363.8万美元[32] - 2025年第一季度经营活动净现金使用1883.1万美元，2024年同期提供884.1万美元[32] - 2025年第一季度投资活动净现金使用2336.9万美元，2024年同期使用1482.4万美元[32] - 2025年第一季度融资活动净现金提供7784.1万美元，2024年同期提供350.2万美元[32] - 2025年第一季度现金、现金等价物和受限现金净增加3457.2万美元，2024年同期减少252.7万美元[32] - 2025年第一季度末现金、现金等价物和受限现金为9317.7万美元，2024年同期为7249.7万美元[32] - 2025年第一季度现金支付利息5.6万美元，2024年同期为6.5万美元[33] - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司分别发行1581万股和62万股普通股，净收益分别为7762万美元和479万美元[84] - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司净收入（亏损）分别为 - 2629.7万美元和363.9万美元[85] - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司基于股份的薪酬费用分别为283.2万美元和134.5万美元[88] - 截至2025年3月31日，未确认的与未归属受限股票单位和股票期权相关的薪酬成本分别为901万美元和445万美元[90] - 2025年第一季度，归属并以股权结算的受限股票单位公允价值为222万美元[93] - 截至2025年3月31日的三个月，公司因税前亏损2747万美元记录了115万美元的所得税收益，有效税率4%；2024年同期，公司对364万美元的税前收入未记录所得税费用，有效税率0%[103] - 2025年第一季度其他收入（损失）为 - 1491美元，2024年同期为1617美元；2025年3月31日应付账款和应计负债总额为23915美元，2024年12月31日为32228美元[104] - 2025年第一季度公司总营收为1689.8万美元，2024年同期为2542.6万美元[138] - 2025年第一季度公司总营收1.6898亿美元，总运营成本和费用4.3091亿美元，运营亏损2.6193亿美元[145] - 2024年第一季度公司总营收2.5426亿美元，总运营成本和费用2.3405亿美元，运营收入2021万美元[146] - 2025年3月31日至4月28日，公司通过ATM发行183万股普通股，净收益834万美元[148] - 2025年第一季度公司营运资金从1.709亿美元增至2.1461亿美元，维持强大资产负债表以发展项目[170] 资产相关数据关键指标变化 - 截至2025年3月31日，公司可销售证券公允价值为89638美元，成本基础为101386美元，未实现损失12516美元，未实现收益768美元[69] - 截至2025年3月31日，公司贸易和其他应收款净额为20370美元，较2024年12月31日的37763美元有所减少[70] - 截至2025年3月31日，公司存货总额为67684美元，较2024年12月31日的66504美元略有增加[72] - 截至2025年3月31日，公司矿产物业净值为283375美元，较2024年12月31日的278330美元有所增加[73] - 2025年第一季度未将折旧费用资本化至矿产物业，2024年第一季度资本化0.23万美元折旧费用[73] - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司分别确认折旧费用118万美元和67万美元[75] - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司分别资本化折旧费用46万美元和7万美元至库存[76] - 截至2025年3月31日，公司资产退休义务为3754.1万美元[80] - 截至2025年3月31日，公司受限现金为2017.6万美元[82] - 2025年3月31日和2024年12月31日，公司与客户合同的应收账款分别为1371万美元和2902万美元[137] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司因与CUR的资产购买协议，在其他资产中分别预提了72万美元的生产阈值递延现金付款[140] - 2025年3月31日，Level 3或有对价期末余额为1725万美元，较2024年12月31日的期初余额1764万美元减少39万美元[136] 公司收购与投资情况 - 2024年10月2日公司收购Base Resources，总股份对价1.7844亿美元，特别股息约5508万美元[51][52] - 2018年1月，公司支付7500万美元收购马达加斯加Toliara项目85%的初始权益，2020年1月收购剩余少数权益，2024年10月16日支付剩余1683万美元递延对价[55] - 截至2025年3月31日，公司对Toliara项目的购买价格分配初步估计，净收购资产为178438美元[57][58] - 2024年6月3日，公司与Astron成立合资企业开发澳大利亚Donald项目，公司有权投资最多1.145亿美元获得49%权益，截至2025年3月31日已投资约1859万美元，拥有6.58%权益[61][62] - 2024年8月16日，公司收购RadTran，收购价格包括150万美元现金、150万美元普通股和2%镭销售收入特许权使用费，最高额外支付1400万美元，截至2025年3月31日预计能实现初始生产里程碑[64][65] - 收购RadTran的总购买对价在2024年8月16日为483万美元，知识产权按直线法在13.5年加权平均寿命内摊销，截至2025年3月31日净值为4638美元[66][67] - 公司收购RadTran时，原RadTran总裁兼CEO Saleem Drera加入公司，有权获得未来镭销售收入2%特许权使用费的83%，以及基于业绩里程碑的最高1400万美元现金和普通股[139] - 2024年10月2日，公司完成对Base Resources的收购，发行股份对价约1.784亿美元，特别股息价值约5510万美元[193] - 公司有权在Donald项目中最多投资1.83亿澳元（约1.145亿美元）以获得49%权益，截至2025年3月31日已获得6.58%权益，累计投入1859万美元[198] - 2024年8月16日，公司收购RadTran，以发展和生产癌症治疗用医疗同位素[204] - 公司2023年2月10日收购巴西Bahia项目，预计每年可供应3000 - 10000吨天然独居石，含约1500 - 5000吨总稀土氧化物[202] 公司项目运营情况 - 截至2025年3月31日，公司在Pinyon Plain、La Sal和Pandora项目继续矿石生产[42] - 公司报告可报告细分市场基于铀、重矿物砂和稀土元素[48] - 犹他州白 Mesa 工厂面临多项行政上诉和请愿挑战，公司认为这些行动无价值，目前不认为会对财务状况产生重大影响，但相关整改范围和成本未确定[106][107][109][110] - 夸莱项目与肯尼亚港口管理局就装卸费存在纠纷，争议金额约460万美元，其中140万美元已直接支付，320万美元存入托管账户[112][116] - 米武莫尼B村当地土地所有者起诉Base Titanium，公司否认指控并提起上诉，预计2025年第二季度有裁决结果，公司认为该诉讼不会产生重大财务影响[117][118][119] - 姆钦吉里尼居民起诉Base Titanium，要求每英亩额外补偿360000肯尼亚先令，并按每年20%支付利息[120] - 2025年剩余时间的矿产租赁续约成本预计约为179万美元[126] - 截至2025年3月31日，公司为未折现资产退休义务6798万美元提供了2018万美元的抵押品；截至2024年12月31日，为未折现资产退休义务7427万美元提供了2000万美元的抵押品[127] - 公司与美国主要公用事业公司有四份长期铀合同，2025年与第三方矿工签订一份铀矿石采购协议[156] - 2025年4月，公司在Pinyon Plain矿开采4604吨矿石，含约15.14万磅铀，平均品位1.64% eU₃O₈[157] - 公司成功开发技术，可在工厂规模化生产六种受中国出口管制的稀土氧化物[157] - 因Pinyon Plain矿开采率提高，公司计划2025年第四季度进行常规矿石加工活动[159] - 公司将2025年成品U₃O₈生产指导量上调[159] - 美国主要公用事业公司选择接收22万磅U₃O₈，公司相应调整2025年铀销售指导量[159] - 公司在巴西、马达加斯加、澳大利亚等地项目分别处于勘探、开发、准备最终投资决策等不同阶段[153] - 公司第一阶段稀土元素（REE）分离回路可年处理8000 - 10000吨独居石，生产850 - 1000吨分离钕镨；正推进第二阶段设施，可处理60000吨独居石，生产4000 - 6000吨分离钕镨[166] - 公司计划分别在2025年末和2026年年中将唐纳德和托利亚拉重矿物砂（HMS）项目推进至最终投资决策（FID），2025年完成相关可行性研究更新[167] - 2025年第一季度工厂生产15万磅U₃O₈，第二季度预计生产约15万磅；全年预计接收含16 - 20万磅U₃O₈的替代原料等，全年铀产量可达100万磅[171][172] - 2025年第一季度公司从三个矿开采约1.2万吨矿石，含约11.5万磅U₃O₈，全年预计开采5.5 - 8万吨矿石，含约87.5 - 143.5万磅U₃O₈[176] - 公司预计2025年从第三方购买矿石及接收其他材料，额外含铀约16 - 20万磅[176] - 2025年第四季度公司预计加工库存和开采矿石生产70万磅成品U₃O₈，加上上半年预计的30万磅，全年预计生产达100万磅[176] - 2025年皮尼翁平原矿“杜松区”地下钻探项目完成49个岩芯孔，新结果或显著增加可开采铀资源[178] - 截至2025年3月31日，公司持有约59.5万磅成品铀库存，库存矿石等额外含约71万磅U₃O₈，2025年预计成品铀库存达92.5 - 122.5万磅[181] - 公司现有四份长期铀销售合同，2025 - 2030年基础销量277万磅，根据买方选择和数量灵活性，交付量在207 - 385万磅[186] - 2025年公司预计销售22万磅铀，年底成品U₃O₈库存预计达92.5 - 122.5万磅，库存矿石含铀预计达106 - 136万磅[183][187] - 2025年第一季度公司签订一份购买5万磅U₃O₈的协议，价格为每磅64.75美元[188] - 2025年第一季度公司向浦项国际销售1.2吨NdPr，截至3月31日，约37吨分离NdPr库存，另有约28吨NdPr和约4吨Sm + RE碳酸盐溶液[190] - 2025年第一季度，公司销售钛铁矿12,852吨、金红石6,836吨、锆石及低品位产品1,429吨，总销售额达1554万美元[191] - 公司Phase 1 REE分离电路已完成调试，每年可处理约8000 - 10000吨独居石，生产约4000 - 6000吨总稀土氧化物和850 - 1000吨分离钕镨[200] - 公司预计2028年完成Phase 2 REE分离设施，每年可处理约50000吨独居石，生产约25000吨总稀土氧化物和5000吨钕镨[201] - 马达加斯加政府于2024年11月28日解除对Toliara项目的开发暂停，公司预计2026年年中做出最终投资决策[195] - 公司预计LGIM修正案流程最早在2025年第二季度完成，项目认证和投资协议（如需要）在2025年第三季度末获批[196] 公司生产与销售指引 - 2025年公司更新生产、销售和库存指引，开采的U₃O₈含量从73 - 117万磅提升至87.5 - 143.5万磅，增幅22%；