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Veracyte(VCYT) - 2025 Q1 - Quarterly Report

公司业务概述 - 公司是全球诊断公司,在美国提供前列腺、甲状腺、乳腺和膀胱癌测试,还提供Percepta鼻拭子测试用于临床研究[102][103] - 公司通过两种模式服务全球市场,美国提供实验室开发测试,其他地区提供体外诊断测试,未来打算将Decipher Prostate和Percepta鼻拭子作为体外诊断测试提供[104] 影响公司运营因素 - 宏观经济因素如利率波动、通胀、贸易政策、汇率波动等影响公司运营,地区冲突可能影响公司业务[106] - 公司业绩取决于报告的总测试量,影响因素包括产品的持续采用和报销、收购整合、新产品开发等[108] - 公司面临薪酬、差旅、供应和库存成本方面的通胀逆风[167] - 截至目前,公司认为通胀未对业务、财务状况或经营业绩产生重大影响[167] 收入确认原则 - 公司按FASB ASC 606规定确认收入,测试收入在测试完成交付报告时按估计可实现金额确认,一般在测试开票后12个月内收款[112][113][114] - 产品收入主要来自Prosigna乳腺癌检测及相关诊断试剂盒和服务销售,在控制权转移时确认[119] - 生物制药及其他收入来自向第三方授权或提供资产、服务,按ASC 606确认收入[121] 费用特点 - 研发费用用于获取临床试验结果、临床验证和利用研究等,开支时间难以预测,各季度可能差异较大[124] 各业务线收入构成 - 截至2025年3月31日,公司大部分收入为测试收入,主要来自Decipher Prostate和Afirma测试销售,主要交付给美国医生[125] 应计费率确定 - 公司确定应计费率通常计算四个季度所有付款人对已执行测试的平均报销率,也会考虑其他因素[116] 收入和利润(同比) - 2025年第一季度总收入为1.14473亿美元,较2024年同期的9684.4万美元增长1762.9万美元,增幅18%[137] - 2025年第一季度测试收入为1.07309亿美元,较2024年同期的9030.3万美元增长1700.6万美元,增幅19%,主要因测试量增长23%,平均售价下降3%[137][138] - 2025年第一季度产品收入为358万美元,较2024年同期的353.7万美元增长4.3万美元,增幅1%,主要因测试套件需求增加,部分被服务收入下降抵消[137][139] - 2025年第一季度生物制药及其他收入为358.4万美元,较2024年同期的300.4万美元增长58万美元,增幅19%,主要因美国产品相关客户项目增加[137][139] - 2025年第一季度毛利润为7950.8万美元,较2024年同期的6246.8万美元增长1704万美元,增幅27%[137] - 2025年第一季度净利润为704.7万美元,而2024年同期净亏损186.4万美元,同比增长891.1万美元[137] - 2025年第一季度其他收入净额增加180万美元,主要因未实现外汇收益增加210万美元,部分被法国研究税收抵免减少40万美元所抵消 [147] 成本和费用(同比) - 2025年第一季度总营业成本为3496.5万美元,较2024年同期的3437.6万美元增长58.9万美元,增幅2%[137] - 2025年第一季度研发费用为1772万美元,较2024年同期的1596.5万美元增长175.5万美元,增幅11%,主要因年度薪酬费用增加及相关研发费用增长[137][143] - 2025年第一季度销售和营销费用为2445.4万美元,较2024年同期的2378.2万美元增长67.2万美元,增幅3%[137] - 2025年第一季度一般及行政费用为3380.8万美元,较2024年同期的2621万美元增长759.8万美元,增幅29%[137] - 2025年第一季度销售和营销费用为2445.4万美元,较2024年同期增加67.2万美元,增幅3% [144] - 2025年第一季度一般和行政费用为3380.8万美元,较2024年同期增加759.8万美元,增幅29% [146] - 2025年第一季度所得税费用为40万美元,2024年同期所得税收益为4.4万美元 [148] 其他财务数据 - 截至2025年3月31日,公司现金及现金等价物和短期投资为2.874亿美元,较三个月前减少210万美元 [150] - 2025年第一季度净利润为700万美元,但公司未来可能无法持续盈利,截至2025年3月31日累计亏损4.369亿美元 [151] - 截至2025年3月31日,公司经营租赁的加权平均剩余租赁期限为11.5年,未来最低租赁付款总额为9320万美元 [153] - 2025年第一季度,C2i收购相关里程碑达成支付70万美元,未来12个月预计最多支付1600万美元 [154] - 2025年第一季度,nCounter分析系统收购相关预计未来12个月达成一个里程碑,需支付350万美元 [155] - 截至2025年3月31日,公司持有340万欧元银行存款,假设美元兑欧元汇率变动10%,不会对合并财务报表产生重大影响 [166]