收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度持续经营业务净收入为0.7百万美元（摊薄后每股0.02美元），2024年第一季度为2.6百万美元（摊薄后每股0.08美元）[87] - 2025年第一季度铝挤压业务持续经营的EBITDA为9.2百万美元，2024年第一季度为12.5百万美元；PE薄膜业务为7.5百万美元，2024年第一季度为6.9百万美元[88] - 2025年第一季度销售额较2024年第一季度增加2080万美元，铝挤压业务净销售额增加1940万美元，PE薄膜业务增加80万美元[91] - 2025年第一季度综合毛利率为14.3%，2024年第一季度为16.6%[92] - 2025年第一季度铝挤压业务净销售额为1.33635亿美元，较2024年的1.14222亿美元增长17.0%，销量为3791.8万磅，较2024年的3384.1万磅增长12.0%[101] - 2025年第一季度PE薄膜业务净销售额为2553.7万美元，较2024年的2473.5万美元增长3.2%，销量为963.9万磅，较2024年的1003.6万磅下降4.0%[108] - 2025年第一季度铝挤压业务EBITDA为916万美元，较2024年的1254万美元下降27.0%；PE薄膜业务EBITDA为752万美元，较2024年的690.4万美元增长8.9%[101][108] - 2025年第一季度公司净新订单较2024年第一季度增长36%，较2024年第四季度增长24%[102] - 2025年第一季度末未完成订单为2500万磅，高于2024年第一季度末的1500万磅和2024年第四季度末的1700万磅[103] - 2025年第一季度净销售额较2024年第一季度增长3.2%，主要因表面保护膜净销售额增加，Surface Protection销售体积增长4%，Overwrap销售体积下降11.9%[109] - 2025年第一季度持续运营的EBITDA较2024年第一季度增加60万美元，主要因贡献毛利增加90万美元[110] - 2025年第一季度PE Films销售体积为963.9万磅（较2024年同期下降4.0%），净销售额为2553.7万美元（增长3.2%），EBITDA为752万美元（增长8.9%）[108] - 2025年第一季度铝原材料成本先进先出法带来170万美元收益，2024年第一季度为130万美元支出[111] - 过去3.25年聚烯烃薄膜业务持续经营的EBITDA平均约为每季度470万美元[112] - 2025年前三个月公司费用净额较2024年同期增加200万美元[115] - 2025年前三个月利息费用为100万美元，2024年同期为120万美元[116] - 截至2025年3月31日的十二个月，净亏损为57,752千美元，信贷EBITDA为47,815千美元[131] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度销售、一般和行政及研发费用占销售额的比例为12.6%，2024年第一季度为11.6%[93] - 2025年第一季度铝挤压业务资产相关损失为100万美元，2024年为90万美元；PE薄膜业务为0，2024年为50万美元；公司层面为280万美元，2024年为130万美元[97] - 2025年前三个月持续经营业务有效税率为46.2%，2024年前三个月为47.8%[94] 各条业务线表现 - 2025年邦尼尔铝业资本支出预计为1700万美元，折旧费用预计为1600万美元，摊销费用预计为200万美元[107] - 2025年PE薄膜资本支出预计为300万美元，折旧费用预计为500万美元，无摊销费用[114] - 2025年聚烯烃薄膜资本支出预计为300万美元，折旧费用预计为500万美元[114] 其他财务数据 - 2025年3月31日止三个月浮动利率债务平均未偿余额为5970万美元，平均利率为7.2%；2024年分别为1.331亿美元和9.1%[99] - 2025年第一季度应收账款增加1490万美元（23.0%），存货增加1750万美元（34.1%），应付账款增加1850万美元（28.6%），固定资产净值减少250万美元，无形资产净值减少40万美元（6.0%）[126] - 2025年第一季度净现金用于经营活动为500万美元，2024年同期为770万美元[122] - 2025年第一季度净现金由投资活动提供690万美元，2024年同期为使用240万美元[123] - 2025年第一季度净现金用于融资活动为530万美元，2024年同期为提供200万美元[124] - 截至2025年3月31日，公司现金及现金等价物为370万美元，其中美国境外为130万美元[124] - 2023年12月公司签订信贷协议修订案3，获得1.8亿美元高级有担保资产 revolving信贷工具，2024年4月签订修订案4，将ABL调整日期从2025年3月31日推迟至9月30日[125] - 2024年11月1日，因Terphane出售完成，ABL调整日期到来，ABL信贷工具从1.8亿美元降至1.25亿美元，原定于2026年6月30日到期[127] - 截至2025年3月31日，ABL信贷工具可用借款资金为5090万美元，占1.25亿美元总承诺额的40.7%[128] - 2025年5月6日，公司签订信贷协议修订案5，提供1.25亿美元资产信贷工具，到期日延长至2030年5月6日，利率和承诺费降低[129] - 截至2025年3月31日的十二个月，未融资资本支出为12,871千美元，固定费用为5,424千美元，固定费用覆盖率为6.44 [131] - 2024年6月25日，PE Films广州业务签订950万元人民币revolving贷款，2025年3月31日，未偿还贷款余额利率为2.90%[132] - 广州循环贷款以广州特瑞堡工厂建筑作为抵押，抵押合同最高价值3000万人民币，有效期从2024年6月25日至2027年5月31日[132][133] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，广州循环贷款在合并资产负债表中列为流动负债[133] 管理层讨论和指引 - 公司认为现有借款额度、当前现金余额和经营现金流至少在未来12个月内足以满足短期重大现金需求[134] - 长期来看，公司流动性取决于运营结果、资本支出的时间和程度、运营计划的变化等因素[134] 其他没有覆盖的重要内容 - 2025年2月10日，铝进口232条款关税从10%提高到25%，3月12日生效[104] - 2024年6月25日，广州特瑞堡薄膜制品有限公司与中国工商银行签订950万人民币的循环贷款，2025年7月3日到期[132]