财务数据关键指标变化 - 收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度持续经营业务净收入为70万美元（摊薄后每股0.02美元），2024年第一季度为260万美元（摊薄后每股0.08美元）；剔除特殊项目的持续经营业务净收入为360万美元（摊薄后每股0.10美元），2024年第一季度为470万美元（摊薄后每股0.14美元）[3] - 2025年第一季度销售额为1.64738亿美元，高于2024年同期的1.43972亿美元；净利润为1010.1万美元，高于2024年同期的328.8万美元[40] - 2025年第一季度净收入为1.0101亿美元，2024年同期为3288万美元[46] - 2025年第一季度持续经营业务按GAAP报告的净收入为700万美元，2024年为2600万美元[48] - 2025年第一季度持续经营业务的净收入为3600万美元，2024年同期为4700万美元[58] 财务数据关键指标变化 - 成本和费用（同比环比） - 2025年前三个月公司净费用较2024年同期增加200万美元，主要因业务发展活动专业费用增加220万美元和员工激励薪酬增加100万美元，部分被审计、内控整改和软件维护费用减少抵消[24] - 2025年前三个月利息费用为100万美元，低于2024年同期的120万美元，主要因加权平均未偿债务总额和利率降低[25] - 2025年前三个月持续经营业务有效税率为46.2%，低于2024年同期的47.8%，受应税离散项目和预计年度有效税率降低影响，部分被账面收入降低抵消[26] - 2025年第一季度折旧和摊销为5500万美元，2024年同期为6000万美元[58] - 2025年第一季度利息费用为1000万美元，2024年同期为1200万美元[58] - 2025年第一季度持续经营业务的所得税为1400万美元，2024年同期为3000万美元[58] 各条业务线表现 - 铝挤压业务 - 2025年第一季度铝挤压业务持续经营的EBITDA为920万美元，2024年第一季度为1250万美元，2024年第四季度为970万美元；销售体积为3790万磅，2024年第一季度为3380万磅；净新订单较2024年第一季度增长36%，较2024年第四季度增长24%；第一季度末未完成订单为2500万磅，2024年第一季度末为1500万磅，2024年第四季度末为1700万磅[6] - 2025年铝挤压业务资本支出预计为1700万美元，折旧费用预计为1600万美元，摊销费用预计为200万美元[15] - 2025年第一季度铝挤压业务净销售额较2024年第一季度增长17%，销售体积增长12%，净新订单增长36%[8][11] - 2025年第一季度铝挤压业务EBITDA较2024年第一季度减少340万美元，主要因贡献利润率持平、固定成本增加和SG&A费用增加[14][16] - 2025年第一季度铝挤压业务净销售额为1.33635亿美元，高于2024年同期的1.14222亿美元[42] - 2025年第一季度铝挤压业务税前总损失为1000万美元，税后为800万美元[50] 各条业务线表现 - PE薄膜业务 - 2025年第一季度PE薄膜业务持续经营的EBITDA为750万美元，2024年第一季度为690万美元，2024年第四季度为760万美元；销售体积为960万磅，2024年第一季度为1000万磅[6] - 2025年PE薄膜业务资本支出预计为300万美元，折旧费用预计为500万美元，无摊销费用[22] - 2025年第一季度PE薄膜业务净销售额较2024年第一季度增长3.2%，主要因表面保护膜净销售额增加[17][19] - 2025年第一季度PE薄膜业务EBITDA较2024年第一季度增加60万美元，主要因贡献利润率提高[20] - 2025年第一季度PE薄膜业务净销售额为2553.7万美元，高于2024年同期的2473.5万美元[42] 其他财务数据 - 3月底公司净杠杆率为1.1倍，5月6日公司为1.25亿美元资产抵押贷款融资工具进行了为期五年的再融资[5] - 2025年3月31日总债务为5660万美元，较2024年12月31日的6190万美元减少530万美元；净债务为5290万美元，较2024年末减少190万美元[27][28] - 截至2025年3月31日，公司遵守1.25亿美元资产信贷协议所有契约，该协议2026年6月30日到期，当日可借款资金约5100万美元，一季度日均流动性为4400万美元，高于2024年四季度[29] - 2025年5月6日，公司修订信贷协议，新协议为1.25亿美元、2030年5月6日到期的五年期高级有担保资产信贷协议[30] - 2025年3月31日公司总资产为3.74217亿美元，高于2024年12月31日的3.56357亿美元；总负债和股东权益为3.74217亿美元，高于2024年末的3.56357亿美元[44] - 2025年3月31日净债务为5.29亿美元，2024年12月31日为5.48亿美元[55] - 截至2025年3月31日的十二个月，净杠杆比率为1.1，信贷EBITDA为4.78亿美元[57] - 截至2025年3月31日的12个月，信贷EBITDA为4781.5万美元[60] - 截至2025年3月31日的12个月，净亏损为5775.2万美元[60] - 截至2025年3月31日的12个月，未融资资本支出为1287.1万美元[60] - 截至2025年3月31日的12个月，固定费用为542.4万美元[60] - 截至2025年3月31日的12个月，固定费用覆盖率为6.44 [60] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司是工业制造商，有定制铝挤压和表面保护膜两大业务，约1500名员工，在北美和亚洲有制造工厂[37] - 2025年第一季度运营活动净现金使用为5006万美元，2024年同期为7719万美元[46] - 2025年第一季度投资活动净现金提供为6878万美元，2024年同期使用为2378万美元[46] - 2025年第一季度融资活动净现金使用为5297万美元，2024年同期提供为2008万美元[46] - 2025年第一季度持续经营业务按GAAP报告的有效税率为46.2%，持续经营业务净收入有效税率为28.0%；2024年分别为47.8%和39.0%[54] - 2025年第一季度持续经营业务的综合EBITDA为1.15亿美元，2024年同期为1.49亿美元[58] - 2025年第一季度公司业务税前总损失为2800万美元，税后为2100万美元[50]